Nesaistošs piedāvājums, saukts arī par orientējošu piedāvājumu, tiek izmantots pārdošanas procesā, lai noteiktu pārdevēja un pircēja darījuma noteikumus. Tas kalpo kā “vienošanās vienoties” starp abām pusēm. Izmantojot dokumentu, pircējs pauž interesi. Interešu izteikšana (EOI). Interešu izteikšana (EOI) ir viens no sākotnējiem darījuma dokumentiem, ko pircējs dalīja ar pārdevēju potenciālā M&A darījumā. EOI norāda uz nopietnu pircēja interesi par to, ka viņu uzņēmums būtu ieinteresēts maksāt noteiktu novērtējumu un iegādāties oficiālu piedāvājumu ar pārdevēja uzņēmumu. lai iegūtu mērķi, bet nolīgums nav paredzēts juridiski saistošs, un tāpēc tas nav saistoša līgumiska apņemšanās turpināt darījumu līdz beigām. To bieži izmanto, lai diskusijas un sarunas ritētu starp pircēju un pārdevēju.
Saistošs pienākums stājas spēkā tikai tad, kad abas puses vienojas un paraksta galīgo līgumu. Galīgais pirkuma līgums. Galīgais pirkuma līgums (DPA) ir juridisks dokuments, kurā reģistrēti noteikumi un nosacījumi starp diviem uzņēmumiem, kuri noslēdz līgumu par apvienošanos, iegādi nodalīšana, kopuzņēmums vai kāda veida stratēģiska alianse. Tas ir savstarpēji saistošs līgums, kas norāda, ka piedāvājums ir juridiski saistošs. Nesaistošs piedāvājums kalpo kā noderīgs rīks, lai parādītu, vai pārdevējam un pircējam ir līdzīgi noteikumi un uzskati par darījumu.
Potenciālajam pircējam jāsniedz nesaistošs piedāvājums pēc iespējas pievilcīgāks, lai izceltu citu pircēju vidū. Piedāvājumā jāparāda pircēja spēja izpildīt pārdevēja pieprasītos nosacījumus. Piedāvājumam vajadzētu būt saprātīgai cenai, lai parādītu pārdevējam, ka viņam ir finansiālas iespējas pabeigt darījumu noteiktā laika grafikā. Privātā kapitāla darījumu laika skala. Privātā kapitāla darījumu laika grafikā ir dažādi posmi. Zemāk redzamajā diagrammā ir parādīti dažādi M&A darījuma posmi, kas ietver NDA parakstīšanu, finanšu modelēšanu un novērtēšanu un peļņas kvalitātes pārskata izveidošanu. .
Nesaistošā piedāvājuma sastāvdaļas
Tipisks nesaistošs piedāvājums ietver šādus komponentus:
1. Orientējošā cena
Potenciālajam pircējam skaidri jānorāda cena, kuru viņi ir gatavi maksāt, lai iegūtu mērķi. Cenu var norādīt kā konkrētu skaitli vai cenu diapazonu, ar kuru piedāvātājs ir apmierināts.
Pircējs var sniegt kopsavilkumu, kurā izklāstīts, kā tas nāca klajā ar cenu, un visi pieņēmumi, kas izdarīti, lai iegūtu cenu. Papildinformācija palīdz pircējam izprast dažādos cenu piedāvājumus un pieņemt lēmumu par cenu diapazoniem, kas viņiem ir visērtāk.
2. Nosacījums
Nesaistošajā piedāvājumā jānosaka nosacījumi, kas pārdevējam un pircējam ir jāievēro procesa laikā. Nosacījumi ietver iekšējos apstiprinājumus un visas normatīvās prasības, kas pusēm jāievēro. Piemēram, pircējam jāveic padziļināta pārbaude Pienācīga pārbaude ir potenciālā darījuma vai ieguldījumu iespējas pārbaudes, izmeklēšanas vai revīzijas process, lai apstiprinātu visus būtiskos faktus un finanšu informāciju un lai pārbaudītu visu citu, kas tika atklāts darījuma laikā. M&A darījums vai ieguldījumu process. Pienācīga pārbaude ir pabeigta pirms darījuma slēgšanas. pircējam noteikt, vai ir kādi juridiski vai finanšu jautājumi, kas kavēs darījuma virzību. Nosacījumi var arī prasīt atklāt visu informāciju, kas attiecas uz pārdodamo uzņēmumu, piemēram, tiesas prāvas, finanšu vēsturi un visas saistības, kuras jaunajam īpašniekam būs jāpilda nākotnē.
Attiecībā uz specializēta vai tehniska aprīkojuma pārdošanu nesaistošais piedāvājums var prasīt, lai pārdevējs noteiktu laiku sniedz atbalstu, lai nodrošinātu iekārtas nevainojamu darbību. Atbalsts var ietvert noteiktu speciālistu vai mašīnu operatoru pārvietošanu ar mērķa aprīkojumu, lai būtu viegli pāriet.
3. Laika jautājumi
Nesaistošajā piedāvājumā būtu jāatklāj visas būtiskās problēmas, kas saistītas ar darījumu un kuru veikšanai ir nepieciešams pabeigt noteiktu laiku. Piemēram, kad uzņēmuma īpašnieki aiziet pensijā, viņi var dot priekšroku pircējiem, kuri vēlas pabeigt darījumu pirms vai noteiktā datumā.
Pircējam, kurš ir ieinteresēts mērķa iegūšanā, skaidri jāatklāj spēja pabeigt darījumu pirms vēlamā termiņa, lai iegūtu konkurences priekšrocības salīdzinājumā ar citiem potenciālajiem pircējiem.
4. Galīgā vienošanās
Nesaistošajā piedāvājumā ir jābūt atsaucei uz darījuma dokumentiem, kas tiks parakstīti, lai noformētu darījumu. Ja pircējs ir apņēmies redzēt darījumu līdz galam, viņam jāpieprasa viņu iekļaušana dokumentācijā, lai palielinātu veiksmes iespējas.
Pircējam vajadzētu arī norādīt uz citu darījuma pušu cerībām, kuras būtu jāiekļauj galīgajā dokumentācijā, lai noformētu darījumu.
5. Orientējošā piedāvājuma statuss
Orientējošā piedāvājumā jāiekļauj skaidrs formulējums, kurā norādīts, vai piedāvājums ir juridiski saistošs vai nē. Kaut arī daži piedāvājuma aspekti, piemēram, sadaļa par konfidencialitāti, ir saistoši, citas sadaļas, piemēram, orientējošā cena un pats piedāvājums, būtu jānošķir kā nesaistošas. Tajā arī jānorāda, ka pircējs var brīvi atteikties no līguma jebkurā laikā pirms galīgā līguma parakstīšanas.
6. Konfidencialitāte
Nesaistošajā piedāvājumā jāiekļauj pārliecība, ka potenciālā pircēja piedāvātais piedāvājums būs konfidenciāls. Tomēr tajā jānorāda, kāda veida informācija tiks atklāta, lai atvieglotu pārdošanas procesu, un uz kuru var neattiecināt konfidencialitātes prasības.
7. Izmaksas
Nesaistošajam piedāvājumam jāsniedz paskaidrojums par piedāvājuma apmaksas noteikumiem un jebkādu bezskaidras naudas atlīdzību, ko pārdevējs ir gatavs pieņemt, piemēram, maksājumu naudā summu un krājumu skaitu, kas tiek piedāvāti kā atlīdzība par piedāvājumu. darījums.
Pircējam jāatklāj sagaidāmais līdzekļu avots darījuma finansēšanai un jebkurš nepieciešamais laiks pirms visu līdzekļu nodrošināšanas. Izmaksu sadaļā var būt arī atsauce uz pusi, kura segs dokumentācijas apstrādes izmaksas un ja ir kādas kopīgas izmaksas.
Nesaistoša piedāvājuma izmantošana
Nesaistošs piedāvājums tiek izmantots šādos veidos:
1. Precizējiet būtiskos sarunu nosacījumus
Nesaistošais piedāvājums sarunu pusēm kalpo par veidu, kā pirms būtisku resursu izmantošanas darījumam noskaidrot dažus sarunu pamatjautājumus. Piemēram, pircējs var būt ieinteresēts iegūt ievērojamu daļu no pircēja krājumiem kā daļu no atlīdzības. Nesaistošais piedāvājums sniedz informāciju par maksājuma noteikumiem.
2. Paziņojiet, ka divas puses ved sarunas
Uzņēmējdarbības darījumos apvienošanās vai pārņemšanas puses var izmantot nesaistošu piedāvājumu, lai paziņotu, ka tās veic sarunas ar mērķi iegādāties vai iegādāties citu uzņēmumu. Amerikas Savienotajās Valstīs valsts uzņēmumiem, kas iesaistīti apvienošanās vai pārņemšanas darījumā, Vērtspapīru un biržu komisijai jāiesniedz nodomu vēstule / nesaistošs piedāvājums.
3. Aizsargājiet sarunas
Nesaistošs piedāvājums kalpo kā aizsardzība sarunu pusēm, ja darījums sarunu laikā sabrūk. Nesaistošs piedāvājums nozīmē, ka darījums nav juridiski saistošs un jebkura no pusēm var brīvprātīgi atteikties no līguma pirms saistošā piedāvājuma parakstīšanas.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru. Lai uzzinātu vairāk un paplašinātu savu karjeru, skatiet papildu finanšu resursus:
- Konfidenciālas informācijas memorands (CIM) CIM - Konfidenciālas informācijas memorands Konfidenciālas informācijas memorands (CIM) ir dokuments, ko M&A izmanto, lai nodotu svarīgu informāciju pārdošanas procesā. Ceļvedis, piemēri un veidne
- Nodomu protokols (LOI) Nodomu protokols (LOI) Lejupielādējiet Finance veidni Nodomu protokols (LOI). LOI izklāsta darījuma noteikumus un līgumus pirms galīgo dokumentu parakstīšanas. Galvenie nodomu protokolā parasti iekļautie jautājumi ir šādi: darījuma pārskats un struktūra, laika grafiks, uzticamības pārbaude, konfidencialitāte, ekskluzivitāte
- Pirkšanas un pārdošanas līgums Pirkšanas un pārdošanas līgums pārdošanas un pirkšanas līgums (SPA) ir galveno tirdzniecības un cenu sarunu rezultāts. Būtībā tajā ir noteikti darījuma elementi, par kuriem panākta vienošanās, iekļauti vairāki svarīgi aizsardzības pasākumi visām iesaistītajām pusēm un sniegts tiesiskais regulējums, lai pabeigtu īpašuma pārdošanu.
- Termiņa lapas veidne Termiņa lapas veidne Lejupielādējiet mūsu terminu lapas veidnes piemēru. Termiņu lapā ir izklāstīti pamata noteikumi un nosacījumi saskaņā ar ieguldījumu iespējām un nesaistošiem līgumiem
