Eņģeļu ieguldītājs ir persona vai uzņēmums, kas nodrošina kapitālu privātais kapitāls pret riska kapitālu, eņģeļu / sēklu investori salīdzina privāto kapitālu pret riska kapitālu pret eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu lieluma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā . Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs ieguldītāju klases iesācējuzņēmumiem apmaiņā pret pašu kapitālu pašu kapitāls vs pamatkapitāls pret fiksēto ienākumu. Kapitāla un fiksētā ienākuma produkti ir finanšu instrumenti, kuriem ir ļoti būtiskas atšķirības, kas jāzina katram finanšu analītiķim. Kapitāla ieguldījumi parasti sastāv no akcijām vai fondu fondiem, savukārt fiksētā ienākuma vērtspapīri parasti sastāv no uzņēmumu vai valdības obligācijām. vai konvertējams parāds Mezzanine Fund Starpstāvu fonds ir kapitāla fonds, kas iegulda mezanīna finansējumā, lai veiktu iegādes, izaugsmi, rekapitalizāciju vai pārvaldību / piesaistītu izpirkšanu. Uzņēmuma kapitāla struktūrā starpstāvu finanses ir hibrīds starp pašu kapitālu un parādu. Starpstāvu finansējums visbiežāk notiek kā priekšroka vai subordinēts un nenodrošināts parāds. . Tie var nodrošināt vienreizēju ieguldījumu vai nepārtrauktu kapitāla iepludināšanu, lai palīdzētu uzņēmumam pāriet grūtos sākuma posmos. Atšķirībā no banku iestādēm, kas investē jau tā ienesīgos uzņēmumos, investori eņģeļi iegulda uzņēmējos, kas sper pirmos soļus uzņēmējdarbībā. Vairumā gadījumu viņiem ir aktīva loma jaunā biznesa vadībā kā veids, kā aizsargāt savus ieguldījumus un palīdzēt īpašniekam veidot plaukstošu biznesu. Arī daži pasīvie investori iegulda, izmantojot fondu vai Privātās izvietošanas memorandu, un nav tieši iesaistīti biznesā.
Ir trīs veidi, kā eņģeļu investors var nodrošināt līdzekļus iesācējuzņēmumam. Visizplatītākais veids ir piedāvāt biznesam aizdevumu, kuru var pārvērst uzņēmuma kapitāla pozīcijās, tiklīdz uzņēmums ir nostājies. Šādā situācijā eņģeļa ieguldītājam būs nepieciešami 20% līdz 30% kapitāla procenti, kas viņiem dod balsi uzņēmuma valdē. Otra iespēja ir nodrošināt līdzekļus, izmantojot konvertējamo privāto akciju opciju, un joprojām būt uzņēmuma valdes loceklim. Pēc tam ieguldītājs atlika dividenžu izmaksu par akcijām līdz nākamajam datumam. Trešais variants ir iegūt tiešu kapitāla daļu, piemēram, 20% -30% uzņēmuma daļu. Lai aizsargātu savas intereses, ieguldītājs var iecelt vienu vai divus asociētos uzņēmumus, kas palīdzēs pārvaldīt uzņēmējdarbību.
Eņģeļa investora izcelsme
Termins “Eņģelis” cēlies no Brodvejas teātra, kur turīgi cilvēki nodrošināja naudu teātra izrādēm. Turīgi cilvēki nodrošināja līdzekļus, kas tika atmaksāti pilnā apmērā, pieskaitot procentus, tiklīdz produkcija sāka gūt ienākumus. Riska pētījumu centra dibinātājs un arī Ņūhempšīras universitātes profesors Viljams Vetcels 1978. gadā, beidzot pētījumu par to, kā uzņēmēji piesaistīja kapitālu uzņēmumiem, izveidoja terminu “Eņģeļu investors”. Viņš izmantoja šo terminu, lai aprakstītu investorus, kuri atbalstīja iesācējuzņēmumus ar sākuma kapitālu.
Silīcija ieleja ir mūsdienu eņģeļu investoru mājvieta, kā arī mājvieta vislielākajam jauno uzņēmumu skaitam ASV. Silīcija ieleja 2011. gada 2. ceturksnī saņēma 39% no visiem 7,5 miljardu USD ieguldījumiem Amerikas Savienotajās Valstīs esošajos uzņēmumos. Kopējais finansējums 2011. gadā sasniedza 22,5 miljardus USD, kas ir par 2,4 miljardiem USD vairāk nekā 2010. gada ieguldījumi. Ar tādām platformām kā AngelList, jaunuzņēmumi var piesaistīt tieši potenciālajiem eņģeļu investoriem un nodrošināt finansējumu viņu biznesam. Katru gadu notiek desmitiem sāknometņu un konferenču, kurās uzņēmēji tiekas ar investoriem viens pret vienu un sniedz savas idejas.
Pretēji izplatītajam uzskatam, lielākā daļa eņģeļu investoru nav miljonāri. Ir eņģeļu investori, kuri nopelna no 60 000 līdz 100 000 USD. Daži ir pensionējušies uzņēmēji, ārsti, juristi un veiksmīgi cilvēki biznesā, kuri meklē veidus, kā sekot līdzi biznesa notikumiem un gūt ienākumus. Turklāt viņi izmanto savas uzņēmējdarbības prasmes, pieredzi un tīklus, lai palīdzētu jaunajiem uzņēmējiem uzsākt uzņēmējdarbību. Atšķirībā no riska kapitālistiem, eņģeļu investori motivācijas nolūkos paļaujas ne tikai uz naudas atdevi. Viņus motivē jauno uzņēmēju neatlaidība gūt panākumus un veidot sev impēriju, un cer, ka nauda sekos.
Līdzekļu avots
Atšķirībā no riska kapitālistiem Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / Sākotnējie investori salīdzina privāto kapitālu ar riska kapitālu pret eņģeļiem un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu lieluma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases, kuras iegulda, izmantojot citu investoru naudu, eņģeļu investori finansē uzņēmējus, izmantojot savu naudu. Līdzekļi var būt no sabiedrības ar ierobežotu atbildību, uzņēmējdarbības, trasta vai ieguldījumu fonda. Eņģeļu investori lielākoties ienāk uzņēmējdarbības uzsākšanas otrajā kārtā pēc tam, kad ir savākuši līdzekļus no ģimenes un draugiem. Eņģeļu investoru līdzekļi var svārstīties no dažiem tūkstošiem līdz dažiem miljoniem dolāru, atkarībā no uzņēmējdarbības veida. Eņģeļu ieguldījumu ziņā vadošās nozares ir tehnoloģija, veselības aprūpe, programmatūra, biotehnoloģija un enerģētika. Amerikas Savienotajās Valstīs eņģeļa ieguldītājam ir jābūt minimālajai neto vērtībai 1 miljons USD un gada ienākumiem 200 000 USD, kā to prasa Vērtspapīru biržas komisija (SEC).
Angel Investments avots
Visizplatītākie eņģeļu ieguldījumu avoti ir turīgi cilvēki, kopfinansējums un eņģeļu sindikāti. Investīcijas var sasniegt 500 000 USD vai pat vairāk. Šādus investorus varat atrast, izmantojot nodošanu, vietējos advokātus un asociācijas, piemēram, Tirdzniecības palātu.
Eņģeļu investori var arī apvienoties sindikātā un piesaistīt potenciālos ieguldījumus grupas fondā. Pēc tam ieguldītāji var iecelt profesionālu sindikāta vadības komandu, lai identificētu uzņēmējdarbības uzsākšanu iespējamiem ieguldījumiem. Komandai tiks uzlikts arī pienākums sekot līdzi ieguldījumiem un aktīvi uzņemties vadības lomu biznesā, lai nodrošinātu līdzekļu drošību.
Jaunākais eņģeļu ieguldījumu avots ir kopfinansējums. Kolektīvā finansēšana ir tiešsaistes ieguldījumu veids, kad liela daļa personu iegulda līdzekļus kopfondā. Viņi var ieguldīt tik maz, kā USD 1000. Pēc tam nauda tiek izmantota vairāku peļņas gūšanai paredzētu uzņēmējdarbības finansēšanai. 2015. gadā visā pasaulē bija vairāk nekā 2000 pūļa finansēšanas platformu, kas savāca vairāk nekā 34 miljardus ASV dolāru.
Eņģelis investors meklēs ne tikai investīciju iespēju, bet arī personīgu iespēju. Viņiem ir vērtīga uzņēmējdarbības pieredze, un viņi varētu vēlēties, lai viņiem būtu aktīva loma uzņēmējdarbības vadībā. Pirms pieņemt eņģeļu ieguldījumu, jums vajadzētu saprast, ko ieguldītājs uzņēmumam nes papildus naudai.
Eņģelis pret riska kapitālu pret privāto kapitālu
Eņģeļu investori iegulda agrīnā stadijā, savukārt riska kapitāla (RK) firmas iegulda vēlāk, un privātā kapitāla (PE) ieguldījumi ir pēdējie (vispārīgi runājot).
Lai uzzinātu vairāk, skatiet mūsu ceļvedi par leņķiem, riska kapitāla uzņēmumiem un privāto kapitāla uzņēmumu privāto kapitālu pret riska kapitālu, eņģeļu / sēklu ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības posma, ieguldījuma lieluma un veida ziņā salīdziniet privāto kapitālu un riska kapitālu salīdzinājumā ar eņģeļiem un sākotnējiem investoriem. , metrika, vadība. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases.
Privātais kapitāls pret riska kapitālu, eņģeļu / sākotnējie investori Salīdziniet privāto kapitālu ar riska kapitālu salīdzinājumā ar eņģeļiem un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu lieluma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases
Kur atrast eņģeļu investorus
Labākā vieta, kur sākt meklēt eņģeļu investoru, ir meklēt tuvu mājām vai eņģeļu investoru tīkla vietnēs. Lielākā daļa investoru vēlēsies ieguldīt vietējos jaunizveidotos uzņēmumos, jo būs vieglāk izsekot biznesa progresam.
AngelList, Angelsoft, MicroVentures un Angel Capital Association tiešsaistē ir saraksts ar eņģeļu investoriem, kuri ir labā stāvoklī esošie dalībnieki un vēlas ieguldīt potenciālos strauji augošos uzņēmumos. Iepazīstieties ar eņģeļu investoriem, kas norādīti vietnēs, un uzziniet, kas jums nepieciešams, lai izveidotu piķi. Dažas vietnes ļauj nosūtīt piķi tiešsaistē par maksu. Tomēr lielākā daļa investoru pieprasīs, lai jūs prezentāciju sagatavotu 20 minūtēs vai mazāk, pirms izlemjat, vai ieguldīt biznesā. Tāpat sekojiet līdzi eņģeļu investīciju konferencēm savā valstī, kurās varat apmeklēt un satikt potenciālos investorus.
Uzzināt vairāk
Lai uzzinātu un virzītu savu karjeru, Finance piedāvā šādus resursus.
- Iekšējā atdeves likme (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) ir diskonta likme, kas projekta neto pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.
- Privātais kapitāls Ķīnā - process, iespējas un izaicinājumi Privātais kapitāls Ķīnā - process, iespējas un izaicinājumi Privātais kapitāls Ķīnā pieaug un piedāvā ieguldītājiem jaunu iespēju. Ķīnas Tautas Republika ir vispopulārākais privātā kapitāla ieguldījumu galamērķis Āzijā. Privātais kapitāls Ķīnā veido divas trešdaļas no visiem Āzijā saņemtajiem ieguldījumu fondiem.
- Ieguldījumu atdeve (ROI) - Formula ROI Formula (Ieguldījumu atdeve) Ieguldījumu atdeve (ROI) ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai aprēķinātu ieguldītāja gūto labumu attiecībā pret ieguldījuma izmaksām. To visbiežāk mēra kā tīro ienākumu, dalītu ar sākotnējām ieguldījumu kapitāla izmaksām. Jo augstāka attiecība, jo lielāks nopelnītais labums.
- Privātā kapitāla, riska kapitāla un eņģeļu ieguldītāji Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / Sākotnējie investori Salīdziniet privāto kapitālu ar riska kapitālu pret eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu lieluma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases
