Finanšu modelēšanā Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. , atlaides koeficients ir decimālskaitlis, kas reizināts ar naudas plūsmu. Vērtēšanas bezmaksas vērtēšanas ceļveži, lai uzzinātu vissvarīgākos jēdzienus savā tempā. Šie raksti iemācīs uzņēmējdarbības novērtēšanas paraugpraksi un to, kā novērtēt uzņēmumu, izmantojot salīdzināmu uzņēmuma analīzi, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšanu un precedentus darījumus, kas tiek izmantoti ieguldījumu banku, kapitāla izpētes jomā, lai samazinātu tā vērtību līdz tā pašreizējai vērtībai. . Faktors laika gaitā palielinās (tas nozīmē, ka decimālvērtība kļūst mazāka), jo diskonta likmes palielināšanas ietekme laika gaitā palielinās. Praktiski runājot, ir vieglāk izmantot XNPV funkciju XNPV Funkcija programmā Excel XNPV funkcija finanšu modelēšanā un vērtēšanas analīzē jāizmanto virs parastās NPV funkcijas, lai nodrošinātu precizitāti un precizitāti. XNPV formulā tiek izmantoti noteikti datumi, kas atbilst katrai naudas plūsmai, kas tiek diskontēta sērijā. Uzziniet soli pa solim šajā rokasgrāmatā ar piemēriem un sceenshots programmā Excel. Tomēr manuālas diskonta faktora aprēķināšanas priekšrocība ir tā, ka jūs varat redzēt, kas ir katras atsevišķās naudas plūsmas pašreizējā vērtība ir pretstatā tikai kopējam NPV.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Kāpēc izmantot atlaides koeficientu?
Daži analītiķi dod priekšroku aprēķināt skaidras atlaides faktorus katrā laika periodā, lai viņi varētu skaidrāk redzēt salikšanas sekas, kā arī padarīt diskontētās naudas plūsmas vai DCF modeli DCF modeļa bezmaksas ceļvedis DCF modelis ir īpašs izmantotā finanšu modeļa veids lai novērtētu biznesu. Šis modelis ir vienkārši prognoze par uzņēmuma neizmantoto brīvo naudas plūsmu, kuru ir vieglāk pārbaudīt.
Atlaides koeficients ir alternatīva XNPV vai XIRR XIRR funkcijas izmantošanai. Funkcija XIRR ir iedalīta Excel finanšu funkcijās. Funkcija aprēķinās iekšējo atdeves likmi (IRR) naudas plūsmas sērijai, kas, iespējams, nav periodiska. Ja naudas plūsma ir periodiska, mums jāizmanto IRR funkcija. Finanšu modelēšanā funkcija XIRR ir noderīga sadaļā XIRR funkcija ir funkcijas programmā Excel. Tālāk sniegtajā piemērā jūs redzēsiet, kā tieši atlaide tiek izmantota izklājlapā.
Atlaides koeficienta formula
Atlaižu koeficienta aprēķināšanas formula programmā Excel ir tāda pati kā neto pašreizējā vērtība (NPV formula NPV formula A ceļvedis par NPV formulu programmā Excel, veicot finanšu analīzi. Ir svarīgi precīzi saprast, kā NPV formula darbojas programmā Excel un matemātika NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = pašreizējā vērtība, F = nākotnes maksājums (naudas plūsma), r = diskonta likme, n = periodu skaits nākotnē).
Formula ir šāda:
Faktors = 1 / (1 x (1 + Diskonta likme) ^ Perioda numurs)
Parauga aprēķins
Šeit ir piemērs, kā aprēķināt koeficientu no mūsu Excel izklājlapas veidnes.
6. periodā, kas ir 6. gads, kuru mēs diskontējam, skaitlis formulā būtu šāds:
Faktors = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
Ja nediskontētā naudas plūsma šajā periodā ir 120 000 USD, tad, lai iegūtu šīs naudas plūsmas pašreizējo vērtību, mēs to reizinām ar 0,564, lai sasniegtu 67 736,9 USD.
Iepriekšējā piemērā parādīto naudas plūsmu kopējais NPV ir USD 737 348,1, ko var aprēķināt, summējot individuālās diskontētās naudas plūsmas. Mēs nonākam pie tā paša numura, kā mēs, izmantojot Excel NPV funkciju.
Pielietojumi finanšu modelēšanā
Veicot finanšu modelēšanu programmā Excel, analītiķi izmantos diskonta faktorus, ja vēlas, lai NPV formula būtu labāk redzama un lai labāk ilustrētu diskontēšanas ietekmi.
Kā redzat iepriekšējā piemērā, katrs naudas plūsmas dolārs, kas saņemts 10. gadā, ir tikai 38,6% vērts no katras šodien saņemtās naudas plūsmas dolāra. Kad esat saņēmis vairāk nekā 15 līdz 20 gadus, naudas plūsmas vērtība tiek ārkārtīgi diskontēta. Tā kā risks tos nekad nesaņemt kļūst tik daudz lielāks, alternatīvās izmaksas kļūst daudz augstākas.
Atlaides koeficients pret XNPV
Izmantojot atlaides koeficientu, varat precīzi norādīt, cik dienas ir katrā periodā. To var izdarīt, izmantojot konkrētus datumus katrā laika periodā un ņemot starpību starp tiem.
Piemēram, no 2018. gada 30. jūnija līdz 31. decembrim ir 184 dienas, kas ir pusgads. Pievienojot modelim šo papildu slāni, mēs varam būt ļoti precīzi par mūsu atlaižu periodiem. Tas nodrošina tieši tādu pašu efektu kā XNPV funkcijas un XIRR funkcijas XIRR vs IRR izmantošana. Kāpēc izmantot XIRR vs IRR. XIRR piešķir atsevišķus datumus katrai atsevišķai naudas plūsmai, padarot to precīzāku nekā IRR, veidojot finanšu modeli programmā Excel. programmā Excel.
Vairāk resursu no finansēm
Lai turpinātu attīstīt savas kā pasaules klases finanšu analītiķa prasmes, analītiķis Trifecta® ceļvedis Galīgais ceļvedis, kā būt pasaules klases finanšu analītiķim. Vai vēlaties būt pasaules klases finanšu analītiķis? Vai jūs vēlaties ievērot nozares vadošo paraugpraksi un izcelties no pūļa? Mūsu process ar nosaukumu The Analyst Trifecta® sastāv no analītikas, prezentācijas un programmatūras iemaņām. Mēs uzskatām, ka šie papildu finanšu resursi jums būs ļoti noderīgi:
- Excel formulas un funkcijas Excel formulu apkrāptu lapa Finance's Excel formulu apkrāptu lapa sniegs jums visas svarīgākās formulas, lai veiktu finanšu analīzi un modelēšanu Excel izklājlapās. Ja vēlaties kļūt par Excel finanšu analīzes meistaru un finanšu modeļu veidošanas ekspertu, esat nonācis īstajā vietā.
- DCF modelēšanas rokasgrāmata DCF modeļu apmācības bezmaksas rokasgrāmata DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Kāpēc izmantot XIRR vs IRR. XIRR piešķir atsevišķus datumus katrai atsevišķai naudas plūsmai, padarot to precīzāku nekā IRR, veidojot finanšu modeli programmā Excel.
- Bezmaksas Excel formulu kurss
