Fonds bez slodzes - pārskats, ieguvumi un piemēri

Bezslodzes fonds ir kopfonda veids, kurā akcijas tiek pirktas un pārdotas bez komisijas maksas par pirkšanu vai pārdošanu, kas tiek izņemta no ieguldītāja līdzekļiem. Pārdošanas izmaksas tiek sauktas par “slodzi”, un kopfondi bez slodzes, kā norāda nosaukums, piedāvā investoriem fonda iespēju bez šādām nodevām.

Fonds bez slodzes

Gudrie investori zina, cik ietekmīgas maksas var būt kopējai atdevei. Pat daži papildu bāzes punkti nodevās var samazināt kopējo atdevi par tūkstošiem un pat miljoniem atkarībā no portfeļa lieluma.

Viens no veidiem, kā samazināt maksu, ko maksājat, ieguldot ieguldījumu fondos, ir izvēlēties fondu bez slodzes. Tomēr komisijas maksas neesamība būs jāizvērtē, ņemot vērā citus faktorus, piemēram, fonda kopējo izdevumu attiecību. Izdevumu koeficients Izdevumu koeficients ir maksa, ko ieguldījumu sabiedrība iekasē par akcionāru līdzekļu pārvaldīšanu. Ieguldījumu sabiedrībām, piemēram, kopfondiem, pārvaldot ieguldītāju fondus, bieži rodas dažādi darbības izdevumi, un, lai segtu izdevumus, tie iekasē nelielu procentu no pārvaldāmajiem fondiem. , fonda darbības vēsture, ieguldījumu stils, riska tolerance utt.

Ieguldījumu fondi savā prospektā atklās, vai fonds iekasē slodzi vai ne. Prospekts ir likumīgas informācijas atklāšanas dokuments, kas uzņēmumiem jāiesniedz Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). Dokuments sniedz informāciju par uzņēmumu, tā vadības komandu, jaunākajiem finanšu rādītājiem un citu saistītu informāciju, kuru investori vēlētos uzzināt. .

Kopsavilkums

  • “Slodze” ir kopfonda maksa par tādu akciju pirkšanu un pārdošanu, kuras tiek piešķirtas starpniekam, piemēram, brokerim, konsultantam vai cita veida profesionālim.
  • Fonds bez slodzes ir fonds, kas neiekasē pārdošanas slodzes maksu.
  • Bezslodzes līdzekļus iegādājas tieši ar ieguldījumu sabiedrības starpniecību, un starpniekam nav nepieciešams rīkoties kā brokerim.

Kas ir ieguldījumu kopfonds?

Līdzsvara fonds bez slodzes ir slodzes fonds. Kopfondu slodze ieguldītājiem maksā, pērkot vai pārdodot daļas. Slodzes maksa var būt robežās no 0% līdz 6%. Ja, iegādājoties akcijas, tiek iekasēta maksa par kravām, to sauc par front-end slodzi. Ja par akciju pārdošanu tiek iekasēta slodze, to sauc par aizmugurējo pārdošanas slodzi.

Tad kāpēc tiek iekasēta pārdošanas slodze? Maksa ir paredzēta, lai kompensētu starpniekam, piemēram, brokerim, finanšu konsultantam un citiem profesionāļiem, par ieguldītāja atbilstoša fonda izvēli un ieteikšanu. Racionalitāte ir tāda, ka starpnieks ir veltījis laiku un veltījis savas zināšanas, lai izsijātu līdzekļus un atrastu to, kas vislabāk atbilst ieguldītāja vajadzībām. Tas ir pretrunīgi, jo vēsture rāda, ka kravas fondiem un bez kravas fondiem ir gandrīz vienādi rezultāti.

Kāpēc izvēlēties fondu bez slodzes?

Ja ieguldītājs izvēlas ieguldīt kopfondā bez slodzes, viņš apiet maksu par slodzi. Tas ir iespējams, jo beznodokļu fonds būs bez starpnieka, kas vēlas iekasēt komisijas. Fondu bez slodzes parasti iegādājas tieši no ieguldījumu sabiedrības, kas piedāvā fondu.

Tā kā fonda ieteikšanai netiek izmantota profesionāla pieredze, ieguldītāja pienākums ir pašiem pieņemt lēmumus. Daudzi investori ir gatavi veikt savus pētījumus un veikt rūpīgu pārbaudi, lai ietaupītu uz 4,5%, ko varētu iekasēt no slodzes fonda. Bez nodevām ieguldījums bezfondu fondā var brīvi pieaugt pēc ieguldījuma un netiks ietekmēts, pārdodot.

Investīciju bez slodzes un slodzes piemēri

Bez slodzes

Investors iegādājas 10 000 ASV dolāru akciju bezfiksācijas fondā un viena gada laikā nopelna 10% peļņu. Investors viena gada beigās nopelna 11 000 ASV dolāru un paņem mājās USD 1000 peļņu.

Front-end slodze

Pieņemsim, ka ieguldītājs iegādājas tās pašas akcijas, kuru vērtība ir USD 10 000, bet šoreiz tas ir kopfondā, kas iekasē 4% front-end slodzi. 4% jeb 400 ASV dolāri tiek izņemti, iegādājoties akcijas, atstājot darbam 9600 dolārus. Fonds gada laikā nodrošina 10% peļņu, un ieguldītājs viena gada beigās nopelna 10 560 USD.

Aizmugurējā slodze

Investors iegādājas 10 000 USD akcijas kopfondā ar aizmugures slodzi. Fonds gada laikā nopelna 10% peļņu par beigu summu 11 000 USD. Kad ieguldītājs pārdod savas akcijas, no 11 000 USD tiek iekasēta aizmugurējā slodze 4% apmērā.

Rezultāts ir tāds, ka 4% jeb 440 USD tiek izņemti no ieguldītāja līdzekļiem galīgajam atlikumam 10 560 USD un 560 USD pārņemšanai mājās. 10% atdeves vietā ieguldītājs realizēja reālo ienesīgumu 5,6%.

Kāpēc izvēlēties kravas fondu?

Izmantojot matemātiku, kas parādīta trijos iepriekš minētajos scenārijos, jūs varat redzēt, cik ietekmīgas pārdošanas slodzes izmaksas var būt faktiskā portfeļa atdeve. Investoram būs jānosaka, vai maksa ir pamatota.

Ieguldītāji var izvēlēties ieguldīt kravas fondā šādu iemeslu dēļ, tostarp:

  • Ticība profesionāļa pieredzei, ar kuru viņi strādā, lai darbotos kā starpnieks.
  • Uztveramie ieguvumi atsver slodzes izmaksas.
  • Iespējams, ka investors nevēlas patstāvīgi izpētīt fondus. Viņi labprātāk izvēlētos profesionāli.
  • Ieguldītājs uztur attiecības ar savu finanšu konsultantu Finanšu konsultants Finanšu konsultants ir finanšu profesionālis, kurš sniedz konsultācijas un padomus par personas vai uzņēmuma finansēm. Finanšu konsultanti var palīdzēt indivīdiem un uzņēmumiem ātrāk sasniegt savus finanšu mērķus, nodrošinot saviem klientiem stratēģijas un veidus, kā radīt vairāk bagātību vai profesionālu investīciju, un viņi justos vainīgi, ja paši veiktu ieguldījumus, nesaņemot komisijas maksu.

Maksa, ko var iekasēt no fonda, kurā nav slodzes

Tas, ka kopfonds neiekasē maksu par akciju pirkšanu un pārdošanu, nenozīmē, ka fonds automātiski ir “zemas maksas” fonds. Iespējams, ka bez slodzes fonds var būt dārgāks nekā fonds ar pārdošanas slodzes maksu.

Maksas un nodevas, kas iekļautas fondā bez slodzes, var ietvert:

  • Fonda izdevumu attiecība
  • 12b-1 maksa par mārketingu, izplatīšanu un apkalpošanu
  • Izpirkšanas maksa
  • Maiņas maksa
  • Konta maksa

Viena svarīga lieta, kas jāņem vērā, ir tas, ka kopējie fondi bez maksas joprojām var iekasēt maksu, pērkot un pārdodot akcijas. Rūpīgi aplūkojot definīciju, maksa par slodzi ir maksa, kas tiek piešķirta starpniekam, kurš darbojās kā starpnieks starp fondu un ieguldītāju. Pērkot vai pārdodot akcijas, fonds var iekasēt maksu no ieguldītāja, un maksa tiks piešķirta pašam fondam, nevis brokerim. Tādējādi šāda veida fonds joprojām tiks kvalificēts kā bez slodzes.

Analizējot vairākus kopfondus, ieguldītājiem būs jāņem vērā visas maksas. Apskatot slodzi pret bez slodzes, tas ir labs sākums, bet tas nenosaka visu. Citas maksas var padarīt fondu bez slodzes dārgāku par slodzes fondu.

Papildu resursi

Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.

Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:

  • Komisija Komisija Komisija atsaucas uz kompensāciju, kas izmaksāta darbiniekam pēc uzdevuma izpildes, kas bieži ir noteiktu produktu vai pakalpojumu pārdošana.
  • Pārvaldības izdevumu pakāpe (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) - saukta arī vienkārši par izdevumu attiecību - ir maksa, kas jāmaksā kopfonda vai biržā tirgojamā fonda (ETF) akcionāriem . MER novirza kopējiem izdevumiem, kas tiek izmantoti šādu līdzekļu pārvaldīšanai.
  • Atvērtie un slēgtie savstarpējie ieguldījumu fondi Atvērtie un slēgtie ieguldījumu fondi Daudzi investori uzskata, ka atvērtie un slēgtie kopējie fondi ir līdzīgi, jo abi ieguldījumu fondi ļauj viņiem lēti apvienot kapitālu kopā un
  • Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums.

Jaunākās publikācijas