Parāda refinansēšana ir esoša parāda aizstāšana ar citu parādu ar labvēlīgākiem noteikumiem un / vai nosacījumiem. Citiem vārdiem sakot, parādu refinansēšana attiecas uz esošā parāda aizstāšanu ar jaunu parādu.
Kā tas strādā
Parāda refinansēšanu parasti izmanto, lai izmantotu jaunas finansēšanas priekšrocības, kas piedāvā izdevīgākus nosacījumus un / vai nosacījumus. Šādā situācijā indivīds vai uzņēmums nokārtos savu pašreizējo nenomaksāto parādu, emitējot jaunu parādu ar izdevīgākiem noteikumiem vai nosacījumiem. Process ir parādīts zemāk:
Biežākie parāda refinansēšanas iemesli ir:
- Lai izmantotu labākas procentu likmes priekšrocības Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu procentos no pamatsummas. jaunā parāda nosacījumi;
- Samazināt ikmēneša atmaksas summu, noslēdzot jaunu parādu ar ilgākiem termiņiem;
- Pārslēgties no mainīgas procentu likmes uz fiksētas likmes parādu vai otrādi (parasti tas notiek mainīgā procentu likmju vidē).
Praktiskais piemērs
Šobrīd indivīda hipotēkā ir atlikuši 1 000 000 USD. Hipotēka ir hipotēkas aizdevēja vai bankas izsniegts aizdevums, kas ļauj privātpersonai iegādāties māju. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības. 20 gadus ar 10%. Šādā situācijā ikmēneša maksājumi (pamatsumma un procenti) būtu USD 9 650. Banka ir norādījusi privātpersonai, ka bankas procentu likmes samazināšanās dēļ viņi varētu pārfinansēt 7% aizdevumu uz 20 gadiem.
Tādējādi ikmēneša maksājumi par jauno hipotēku būtu USD 7 753. Ja indivīds refinansē savu hipotēku, viņš ikmēneša iemaksu veidā ietaupītu 1 897 USD (9650–7 753 USD).
Esošā parāda refinansēšanas ierobežojumi
Lai gan esošo parādu refinansēšana ir aizņēmējiem pievilcīga iespēja, dažos gadījumos tas var nebūt iespējams. Parāds var ietvert nosacījumus par pieprasījumu, lai aizņēmējam tiktu uzlikts soda maksājums, ja viņš pārfinansētu parādu. Turklāt var būt slēgšanas un / vai transakcijas maksa. Darījuma izmaksas. Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas radušās nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums. kas saistīti ar esošā parāda refinansēšanu.
Kaut arī privātpersonai vai uzņēmumam var būt iespēja nodrošināt labākus parādsaistības un / vai nosacījumus, apsverot soda naudu, noslēguma maksu un / vai darījumu maksu, tas nav ideāli.
Iepriekš minētajā piemērā parāda pārfinansēšana ļautu indivīdam ietaupīt aptuveni 455 280 USD hipotēkas darbības laikā. Ja soda nauda, slēgšanas maksa un / vai darījuma maksa nepārsniedz 455 280 USD, personai būtu jāpārfinansē parāds. Ja soda nauda, slēgšanas maksa un / vai darījuma maksa pārsniedz 455 280 USD, personas refinansēšana nebūtu parādu interesēs.
Parādu refinansēšana pret parāda pārstrukturēšanu
Abi termini parasti tiek lietoti savstarpēji aizstājami. Lasītājiem jāņem vērā, ka tie faktiski ir atšķirīgi.
Lai atkārtotu, parāda pārfinansēšana tiek izmantota, lai nodotu esošā parāda aizstāšanu ar jaunu parādu, kas piedāvā izdevīgākus nosacījumus. No otras puses, parādu restrukturizācija Parādu pārstrukturēšana Parādu pārstrukturēšana ir process, kurā uzņēmums vai cita organizācija, kurai ir finansiālas grūtības un likviditātes problēmas, refinansē savas esošās parāda saistības, lai īstermiņā iegūtu lielāku elastību un kopumā padarītu parādu slodzi vieglāk pārvaldāmu. . tiek izmantots, lai aprakstītu esošā parāda izmaiņas. Tas var izpausties kā procentu maksājumu kavēšana vai parāda termiņa pagarināšana. Parādu pārstrukturēšanu parasti izmanto uzņēmums, kas tuvojas bankrotam un kuram ir jāpārstrukturē parāds, lai noturētos virs ūdens.
Piemēram, 2018. gada septembrī Sears Holdings Corp ierosināja pārstrukturēt uzņēmuma parādu, lai izvairītos no bankrota. Tādējādi parāda pārstrukturēšana tika izmantota, lai mainītu gandrīz bankrotējuša uzņēmuma esošo parāda struktūru.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un pilnveidot savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Apgrūtināts parāds Apgrūtināts parāds attiecas uz valdības vai uzņēmuma vērtspapīriem, kuri vai nu nav izpildījuši saistības, ir pakļauti bankrota aizsardzībai vai ir finansiālās grūtībās un tuvākajā nākotnē virzās uz iepriekšminētajām situācijām. Tas ietver visus kredītinstrumentus, kas tirgo ar ievērojamu atlaidi
- LIBOR LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, kuru Apvienotās Karalistes bankas iekasē no citām finanšu iestādēm par īstermiņa aizdevumu, kura termiņš ir no vienas dienas līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā īstermiņa procentu likmju salīdzinošā bāze
- Kredīta pakts Kredīta pakts Kredīta pakts ir līgums, kurā tiek noteikti aizdevuma politikas noteikumi starp aizņēmēju un aizdevēju. Līgums dod aizdevējiem rīcības brīvību aizdevumu atmaksas nodrošināšanā, vienlaikus aizsargājot aizdevēju stāvokli. Tāpat, ņemot vērā noteikumu pārredzamību, aizņēmēji saņem skaidras cerības
- Vecākais un subordinētais parāds Vecākais un pakārtotais parāds Lai saprastu vecāko un subordinēto parādu, mums vispirms jāpārskata kapitāla kaudze. Kapitāla kaudze ierindo dažādu finansēšanas avotu prioritāti. Vecākie un pakārtotie parādi attiecas uz viņu rangu uzņēmuma kapitāla kaudzē. Likvidācijas gadījumā vispirms tiek izmaksāts vecāko parāds
