Šajā rakstā mēs runāsim par galvenajām iezīmēm un atšķirībām starp izaugsmes krājumiem un vērtības krājumiem.
Definīcija
Izaugsmes krājumi ir akcijas, kurām ir ievērojami lielāks pieauguma temps salīdzinājumā ar vidējo pieauguma tempu tirgū. Tas nozīmē, ka akcijas pieaug ātrāk nekā vidēji tirgū, līdz ar to ienākumi tiek ģenerēti ātrāk.
Vērtības krājumi ir akcijas, kuras tiek tirgotas par vērtību, kas ir zemāka par to iekšējo vērtību. Iekšējā vērtība Uzņēmuma (vai jebkura ieguldījumu vērtspapīra) patiesā vērtība ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas diskontēta ar atbilstošu diskonta likmi. Atšķirībā no relatīvajām vērtēšanas formām, kas aplūko salīdzināmus uzņēmumus, iekšējā vērtēšanā tiek aplūkota tikai uzņēmuma raksturīgā vērtība. . Tas būtībā nozīmē, ka šādi krājumi tiek novērtēti par zemu. Nepietiekami novērtētās akcijas tiek tirgotas par cenu, kas ir zemāka par to patieso vērtību.
Cenu noteikšana
Izaugsmekrājumi bieži tiek salīdzinoši pareizi novērtēti vai dažreiz pat pārvērtēti to ievērojami augstā pieauguma tempa dēļ. Tādējādi tirgū tās ir augstākas cenas. Ieguldīšana izaugsmes akcijās ir pazīstama kā izaugsmes ieguldīšana Krājumu ieguldīšana: ceļvedis izaugsmes investēšanai Investori var izmantot jaunās izaugsmes ieguldījumu stratēģijas priekšrocības, lai precīzāk uzlabotu akcijas vai citus ieguldījumus, kas piedāvā izaugsmes potenciālu virs vidējā līmeņa. , t.i., ieguldot akcijās, kuru izaugsme turpinās.
Vērtības krājumi ir nepietiekami novērtēti krājumi, kuriem ir potenciāls pieaugt un nākotnē ievērojami radīt peļņu. Tādējādi to cena ir daudz zemāka nekā līdzīgiem krājumiem tirgū. Ieguldīšana vērtības akcijās ir pazīstama kā vērtības ieguldīšana Krājumu ieguldīšana: ceļvedis vērtīgai ieguldīšanai Kopš Bena Grehema publikācijas "Saprātīgais ieguldītājs" ir kļuvis viens no visplašāk ievērotajiem. un plaši ievērotas krājumu atlases metodes. , t.i., ieguldījumi akcijās, kas ir nepietiekami novērtētas, bet ar potenciālu gūt ieņēmumus, kad tirgus koriģē savu cenu.
Investīciju metriskie rādītāji un risks
Izaugsmes krājumi nāk ar augstāku metrisko koeficientu, piemēram, P / E koeficientu Cenu peļņas koeficients Cenu peļņas koeficients (P / E Ratio) ir saistība starp uzņēmuma akciju cenu un peļņu uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas vienību, P / B koeficientu un peļņu par akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu kopējā akcionāra daļu no uzņēmuma peļņas. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu. Pieauguma krājumiem ir salīdzinoši mazāks risks, jo to pieauguma temps ir augsts un pieaug. Viņi ir salīdzinoši mazāk jutīgi pret nelabvēlīgiem ekonomiskajiem apstākļiem nekā kopējais tirgus. Tādējādi izaugsmes krājumi ir salīdzinoši mazāk riskanti ieguldījumi.
Vērtības krājumi metriskās attiecības ir zemākas, jo tās ir nepietiekami novērtētas. Paredzams, ka vērtības krājumi galu galā iegūs vērtību, kad tirgus koriģēs to cenas. Maz ticams, ka akciju vērtība nenovērtē, kā bija paredzēts, investori var zaudēt savu naudu. Tādējādi vērtības krājumi ir salīdzinoši riskantāki ieguldījumi.
Uzņēmuma profils un dividendes
Izaugsmes krājumi parasti ir topošie uzņēmumi. Šādi uzņēmumi parasti ievieš tirgū kaut ko jaunu un novatorisku, un to skaits arvien pieaug, pateicoties savam unikālajam pārdošanas piedāvājumam (USP) un konkurences priekšrocībām.
Pieauguma krājumi parasti maksā ļoti maz vai vispār nemaksā dividendes. Tas ir tāpēc, ka šādi uzņēmumi parasti ievēro reinvestēšanas protokolu, kurā viņi visu savu nesadalīto peļņu reinvestē atpakaļ uzņēmumā.
Vērtības krājumi parasti ir lieli, labi izveidoti uzņēmumi, kas tiek novērtēti par zemu dažādu iemeslu dēļ, piemēram, negatīva PR, sliktu izpeļņu sezona utt., bet galu galā ilgtermiņā atgūst vērtību. Vērtības krājumi parasti labi maksā dividendes un neiegulda visu nesadalīto peļņu atpakaļ uzņēmumā.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Izmantojot finanšu modelēšanas kursus, apmācības un vingrinājumus, ikviens cilvēks pasaulē var kļūt par lielisku analītiķi.
Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Tirgus vērtība pret ieguldījumu vērtību Tirgus vērtība pret investīciju vērtību Finansēs bieži sastopaties ar tirgus vērtības un investīciju vērtības jēdzieniem. Abi termini var šķist sinonīmi, tomēr starp tiem ir dažas kritiskas atšķirības. Šajā rakstā mēs aplūkojam katru koncepciju un apspriežam galvenās atšķirības starp tām.
- Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti.
- Īstermiņa un ilgtermiņa ieguldītāji Īstermiņa un ilgtermiņa ieguldītāji Šajā rakstā uzziniet vairāk par īstermiņa investoriem un ilgtermiņa investoriem. Īstermiņa investori ir investori, kuri iegulda finanšu instrumentos
