Riska parāds ir parāda finansēšanas veids, ko iegūst agrīnās stadijas uzņēmumi un jaunie uzņēmumi Startup Valuation Metrics (interneta uzņēmumiem) Startup Valuation Metrics interneta uzņēmumiem. Šajā ceļvedī ir izklāstīti 17 vissvarīgākie e-komercijas novērtēšanas rādītāji internetam. Šāda veida parāda finansēšanu parasti izmanto kā papildu metodi pašu kapitāla riska finansēšanai. Riska parādu var nodrošināt gan bankas, kas specializējas riska kreditēšanā, gan nebanku aizdevēji.
Riska parāds var būt reāla alternatīva kapitāla riska finansēšanai. Līdzīgi kā citas parāda finansēšanas metodes, galvenais ieguvums ir novērst turpmāku uzņēmuma esošo ieguldītāju, tostarp tā darbinieku, kapitāla daļu samazināšanos.
Riska parāda sadalīšana
Atšķirībā no parastajām parāda finansēšanas metodēm riska parāds neprasa nekāda veida nodrošinājumu. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. jo iesācējiem parasti nepieder būtiski aktīvi, kurus var izmantot kā nodrošinājumu. Nodrošinājuma vietā aizdevējiem tiek kompensēti ar uzņēmuma garantijām Akciju garantijas Akciju garantijas ir opcijas, ko emitējis uzņēmums, kas tirgojas biržā un dod investoriem tiesības (bet ne pienākumu) iegādāties uzņēmuma akcijas par noteiktu cenu noteiktā laika periodā . Kad ieguldītājs izmanto orderi, viņš iegādājas akcijas, un ienākumi ir uzņēmuma kapitāla avots. par kopējo pašu kapitālu parāda instrumentu augsta riska raksturam.
Riska parāds parasti tiek piešķirts jaunizveidotajiem uzņēmumiem, kuri jau ir veiksmīgi pabeiguši vairākas riska kapitāla kapitāla daļu vākšanas kārtas. Tie ir uzņēmumi, kuriem ir zināma darbības vēsture, bet kuriem joprojām nav pietiekamas pozitīvas naudas plūsmas, lai varētu saņemt tradicionālos aizdevumus. Finansējumu galvenokārt izmanto šādi uzņēmumi, lai sasniegtu paredzētos pagrieziena punktus un iegūtu pamatlīdzekļus, kas nepieciešami to sasniegšanai.
Kā darbojas riska parāda finansēšana?
Riska parāds darbojas atšķirīgi no parastajiem aizdevumiem. Parādam ir īstermiņa un vidēja termiņa raksturs (līdz trim vai četriem gadiem). Parāda pamatsummu parasti nosaka, izmantojot summu, kas iegūta pēdējā kapitāla finansēšanas kārtā. Parasti pieņemamā pamatsumma ir 30% no kopējiem līdzekļiem, kas iegūti pēdējā kapitāla finansēšanas kārtā.
Lielākā daļa riska parāda instrumentu ir saistīti ar procentu maksājumiem. Maksājumu pamatā ir vai nu galvenā likme, vai cits procentu likmes etalons, piemēram, LIBOR LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, ko Apvienotās Karalistes bankas iekasē no citām finanšu iestādēm par īstermiņa aizdevumu, kura termiņš ir no no vienas dienas līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā īstermiņa procentu likmju salīdzinošā bāze. Turklāt riska parāda finansēšanā aizdevēji saņem garantijas par uzņēmuma pamatkapitālu kā daļu no kompensācijas par augsto saistību neizpildes risku. Kopējā izplatīto garantiju vērtība parasti veido 5% līdz 20% no aizdevuma pamatsummas.
Nākotnē orderi var tikt pārvērsti parastajās akcijās par pēdējās kapitāla finansēšanas kārtas vienas akcijas cenu. Bieži vien garantijas aizņēmējiem nodrošina vislielāko atdevi, salīdzinot ar uzņēmuma parasto akciju novērtēšanas potenciālu.
Atkarībā no aizdevēja parāda process var ietvert derības. Lai gan nebanku aizdevēji attiecībā uz parāda jautājumu ir ārkārtīgi elastīgi un parasti iekļauj tikai dažas vienošanās, dažas bankas aizdevuma līgumam var pievienot vairākas derības, lai palīdzētu nodrošināt atmaksu.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Kredīta pakts Kredīta pakts Kredīta pakts ir līgums, kurā tiek noteikti aizdevuma politikas noteikumi starp aizņēmēju un aizdevēju. Līgums dod aizdevējiem rīcības brīvību aizdevumu atmaksas nodrošināšanā, vienlaikus aizsargājot aizdevēju stāvokli. Tāpat, ņemot vērā noteikumu pārredzamību, aizņēmēji saņem skaidras cerības
- Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / sākotnējie investori Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / Sākotnējie investori Salīdziniet privāto kapitālu ar riska kapitālu salīdzinājumā ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu apjoma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases
- Sēklu finansēšana Sēklu finansēšana Sēklu finansēšana (pazīstama arī kā sākuma kapitāls, sākuma nauda vai sēklu finansēšana) ir agrākais starta uzņēmuma kapitāla piesaistes procesa posms. Sākotnējais finansējums ir uz pašu kapitālu balstīts finansēšanas veids. Citiem vārdiem sakot, ieguldītāji piešķir savu kapitālu apmaiņā pret kapitāla daļu uzņēmumā.
- Īstermiņa aizdevums Īstermiņa aizdevums Īstermiņa aizdevums ir aizdevuma veids, kas tiek iegūts, lai apmierinātu pagaidu personīgā vai biznesa kapitāla nepieciešamību. Tā kā tas ir kredīta veids, tas ietver aizņemtā kapitāla summu un procentus, kas jāmaksā līdz noteiktajam termiņam, kas parasti ir gada laikā pēc aizdevuma saņemšanas.
