Ieguldījumu teaser ir viena vai divu slaidu kopsavilkums par iespējamo pārdošanas procesu. Aktīvu pirkšana vs akciju pirkšana Aktīvu pirkšana vs akciju pirkšana - divi uzņēmuma izpirkšanas veidi, un katra no tām dažādos veidos dod pircējam un pārdevējam labumu. Šajā detalizētajā ceļvedī tiek pētīti un uzskaitīti plusi, mīnusi, kā arī iemesli strukturēt vai nu aktīvu darījumu, vai akciju darījumu M&A darījumā. neminot potenciālās mērķa sabiedrības nosaukumu, lai uzņēmuma identitāte būtu konfidenciāla. Tīzerī jāiekļauj uzņēmuma unikālie pārdošanas punkti, vienlaikus nodrošinot, ka biznesa vērtība tiek saprasta lielai auditorijai. Plašāka pircēju meklēšana palīdz mērķa uzņēmumam iegūt vislabāko iespējamo darījumu.
Kad uzņēmums nolemj sākt pārdošanas procesu, uzņēmuma galvenais un galvenais mērķis ir iegūt maksimālo pārdošanas cenu. Lai to panāktu, uzņēmums nolīgst investīciju baņķierus. Ko dara Investīciju baņķieri? Ko dara investīciju baņķieri? Investīciju baņķieri var strādāt 100 stundas nedēļā, veicot pētījumus, finanšu modelēšanu un veidojot prezentācijas. Lai gan investīciju banka ir viena no visvairāk kārotajām un finansiāli izdevīgākajām pozīcijām banku nozarē, tā ir arī viena no visgrūtākajām un grūtākajām karjeras iespējām, IB un M&A konsultantu ceļvedis. Baņķieru mērķis ir arī iegūt maksimālo vērtību, jo viņu komisijas maksa ir atkarīga no uzņēmējdarbības novērtējuma.
Lai sasniegtu maksimālu novērtējumu, baņķieriem ir obligāti labi jāpārdod uzņēmums potenciālajiem pircējiem. Tādējādi baņķieri sagatavo profesionālu dokumentu, kas pazīstams kā “teaser”, kurā izceļ uzņēmuma biznesu, finanšu stāvokli, prognozēto izaugsmi, klientus utt., Lai piesaistītu potenciālos pircējus. Pašlaik uzņēmums nevēlas atklāt savu identitāti un dod priekšroku palikt konfidenciālam. Tādējādi “teaser” tiek sagatavots, neatklājot uzņēmuma nosaukumu.
Teaser saturs
Tālāk ir norādītas svarīgas sadaļas, kas jāiekļauj katrā Teaser:
- Nozares pārskats - Īss apraksts par nozari un konkurences ainavu, kurā darbojas uzņēmums
- Uzņēmuma apraksts - uzņēmuma iespējas, kā arī produktu vai pakalpojumu veids un veids, ko tas piedāvā klientiem. Jānodrošina, lai šī informācija netiktu kopēta tieši no uzņēmuma tīmekļa vietnes, jo tad lasītājs varētu identificēt uzņēmumu, lasot teaser.
- Atrašanās vieta - teaseram ir svarīgi pieminēt uzņēmuma galvenā biroja atrašanās vietu. Tas ļauj potenciālajiem pircējiem domāt no sinerģijas viedokļa vai apskatīt darījumu kā veidu, kā iekļūt jaunā tirgū.
- Finanšu kopsavilkums - Šī teasera sadaļa ir ļoti svarīga, jo daudzi investori ir ieinteresēti ieguldīt tikai uzņēmumos ar noteiktu finansiālo profilu, piemēram, mazos uzņēmumos, kuru ieņēmumi ir no USD 5 miljoniem līdz USD 50 miljoniem, vai lieliem uzņēmumiem, kuru ieņēmumi ir diapazonā no USD 100 miljoniem līdz USD 500 miljoniem. Finanšu kopsavilkumā sniegtas arī mērķa uzņēmuma EBITDA normu un citu finanšu metožu prognozes.
- Investīciju pamatojums - Šajā sadaļā aprakstīti uzņēmuma vispārējie pakalpojumu sniedzēji un iemesls (-i), kāpēc ieguldītājiem vajadzētu apsvērt biznesa iegādi. Ieguldījumu pamatojuma piemēri ir atkārtoti ieņēmumi, uzņēmuma klienti, koncentrēta klientu bāze, jaunākās tehnoloģijas, patentētas platformas, patenti utt.
- Klienta pārskats - Daži teaseri arī izceļ dažus uzņēmuma klientus, īpaši, ja tie ir galvenie nozares zīmoli, lai palielinātu uzņēmuma uzticamību.
- Darījuma struktūra - Šajā sadaļā apskatīts darījuma veids, kā to paredz pārdevējs. Tā var būt pilnīga uzņēmuma pārdošana, izdalīšana, riska finansēšana utt.
- Informācija par baņķieriem - teaserā tiek minēts arī tas, vai pārdošanas procesu veic ekskluzīvs baņķieris, vai tas ir divu vai vairāku banku kopuzņēmums. Tiek norādīta arī baņķieru kontaktinformācija, lai potenciālais pircējs varētu viegli sazināties ar viņiem, lai iegūtu jebkādu informāciju vai paskaidrojumus, ko viņi var lūgt.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Nākamie procesa soļi
Teasers tiek nosūtīts potenciālajiem pircējiem, piemēram, stratēģiskajiem investoriem, t.i., uzņēmumiem, kas darbojas vienā nozarē, un finanšu investoriem, piemēram, privātā kapitāla (PE) firmām. Teaser nosūtīšanas mērķis ir identificēt viņu interesi par iespējamo darījumu.
Nākamajā solī, ja potenciālie pircēji izrāda interesi par biznesu, viņi ar mērķa uzņēmumu paraksta neizpaušanas līgumu (NDA). NDA ir parakstīta, lai saglabātu uzņēmuma identitātes konfidencialitāti un nodrošinātu, ka potenciālais ieguvējs neizmanto pārdevēja dalīto informāciju tā personīgam vai konkurences labumam. Kad NDA ir parakstīts, pārdevējs atklāj savu identitāti, kā arī vairāk informācijas, kas ietverta Konfidenciālās informācijas memorandā (CIM).
Saistītā lasīšana
Paldies, ka izlasījāt Finanšu ceļvedi par investīciju tiseriem. Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikāts, kas paredzēts ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Ja jūs interesē karjeras virzīšana korporatīvo finanšu jomā, šie finanšu raksti jums palīdzēs:
- Investīciju banku grāmata Investīciju banku grāmata Kā izveidot investīciju banku grāmatiņu. Šī rokasgrāmata iemācīs, kas ir iekļauts, kā izveidot IB dziesmu grāmatu, un sniegs slaidu piemērus
- Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Neatklāšanas līgums Neatklāšanas līgums (NDA) Neatklāšanas līgums (NDA) ir dokuments, kuru M&A darījuma sākumposmā apmainās potenciālais pircējs un pārdevējs.
