Prognozēšana no augšas uz leju ir metode, kā novērtēt uzņēmuma nākotnes sniegumu, sākot ar augsta līmeņa tirgus datiem un strādājot “uz leju” līdz ieņēmumiem. Ieņēmumi Ieņēmumi ir visu preču un pakalpojumu pārdošanas vērtība, ko uzņēmums atzīst attiecīgajā periodā. Ieņēmumi (saukti arī par pārdošanu vai ienākumiem) veido uzņēmuma ienākumu pārskata sākumu un bieži tiek uzskatīti par uzņēmējdarbības augšējo līniju. . Šī pieeja sākas ar kopējo ainu un pēc tam sašaurinās konkrētu uzņēmumu. Šajā ceļvedī sniegti piemēri, kā tas darbojas, un paskaidrots, kāpēc to parasti izmanto finanšu modelēšanā un vērtēšanā.
Augšupvērstas prognozēšanas piemērs
Zemāk ir sniegts prognozēšanas piemērs no augšas uz leju, lai prognozētu Amazon nākotnes ieņēmumu pieaugumu. Šis piemērs nāk no Finance's Advanced Financial Modeling Course un Amazon gadījumu izpētes.
1. solis Kopējais adresējamais tirgus (TAM)
Kā redzat zemāk redzamajā ekrānuzņēmumā, finanšu analītiķis sāk analīzi, izklāstot kopējo adresējamo tirgu (TAM) kopējo adresējamo tirgu (TAM) kopējo adresējamo tirgu (TAM), kas tiek dēvēti arī par kopējo pieejamo tirgu, kā kopējo ieņēmumu iespēju. kas ir pieejams produktam vai pakalpojumam, ja katram Amazon biznesa segmentam. Šī ir izplatīta vieta, lai sāktu lejupvērstu analīzi, lai gan ir iespējams sākt “tālāk uz augšu” ar kaut ko līdzīgu: Iekšzemes kopprodukts (IKP) Iekšzemes kopprodukts (IKP) Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir standarta pasākums valsts ekonomiskā veselība un dzīves līmeņa rādītājs. Arī IKP var izmantot, lai salīdzinātu dažādu valstu produktivitātes līmeni. , piemēram.
Attēls: Finance Advanced Financial Modeling Course un Amazon gadījumu izpēte.
Tā kā uzņēmums Amazon darbojas vairākos tirgos, katram segmentam ir svarīgi atrast TAM. Kursa laikā mēs sniedzam TAM skaitļus no tādiem avotiem kā E-marketer, Statista un Gartner.
2. solis Tirgus daļa
Nākamais solis ir novērtēt, cik lielu tirgus daļu, jūsuprāt, uzņēmums iegūs nākotnē. Turpinot Amazon kursu, jūs varat redzēt, ka mēs lēšam, ka līdz 2028. gada beigām uzņēmumam būs 20% daļa pasaules e-komercijas nozarē, 10% pasaules reklāmā un 21% pasaules mākoņdatošanas nozarē.
3. solis Ieņēmumi
Ievērojot tirgus daļas skaitļus, mēs varam aprēķināt uzņēmuma aplēstos ieņēmumus, reizinot TAM ar tirgus daļas procentuālo daļu (%). Atkarībā no jūsu finanšu modeļa detalizācijas pakāpes, iespējams, vēlēsities pievienot arī citus pieņēmumus, piemēram, pasūtījumu apjomu un pārdoto produktu vai pakalpojumu vidējās cenas.
Prognozēšana no augšas uz leju vai no apakšas uz augšu
Pretēju pieeju prognozēšanai no augšas uz leju sauc par augšupēju prognozēšanu no apakšas uz augšu Prognozēšana no apakšas uz augšu ir metode, kā novērtēt uzņēmuma turpmāko darbību, sākot ar zema līmeņa uzņēmuma datiem un strādājot “augšup” pie ieņēmumiem. Tas sākas ar detalizētiem pieņēmumiem, piemēram, klientu skaitu, produktu apjomu un vienības cenām, lai palielinātu ieņēmumus. Tā ir arī ļoti izplatīta metode, kā veidot prognozes finanšu modelēšanā un vērtēšanā.
Alternatīvās prognozēšanas metodes
Papildus augšupējai un lejupējai augšup ir vēl vairākas citas prognozēšanas metodes, piemēram, regresijas analīze Regresijas analīze Regresijas analīze ir statistikas metožu kopums, ko izmanto, lai novērtētu attiecības starp atkarīgo mainīgo un vienu vai vairākiem neatkarīgiem mainīgajiem. To var izmantot, lai novērtētu mainīgo lielumu attiecības un modelētu turpmākās attiecības starp tiem. un Gada salīdzinājumā ar gadu (YoY) analīze Gada salīdzinājumā ar gadu analīze (YoY) Veidne Šī gada pārskata analīze (YoY) veidne parāda, kā veikt YoY analīzi finanšu datos. YoY apzīmē gadu no gada un ir sava veida veids.
Regresijas analīzē finanšu analītiķis izmanto programmu Excel, lai aprēķinātu, kā neatkarīgo mainīgo izmaiņas ietekmē atkarīgo mainīgo (ieņēmumus).
Gada analīze ir vienkāršākā prognozēšanas metode, kurā analītiķis aplūko vēsturiskos pieauguma tempus un iepriekšējiem ieņēmumiem piemēro izaugsmes procentuālo daļu.
Uzziniet vairāk par dažādām prognozēšanas metodēm finanšu budžeta un prognozēšanas kursā.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo prognozēšanas metodes no augšas uz leju rokasgrāmatu. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ® FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kas paredzēti ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai uzzinātu vairāk, noderēs šie papildu finanšu resursi:
- Ieņēmumu atzīšanas princips Ieņēmumu atzīšanas princips Ieņēmumu atzīšanas princips nosaka procesu un laiku, kādā ieņēmumi tiek ierakstīti un atzīti kā postenis uzņēmuma finanšu pārskatos. Teorētiski ir vairāki laika punkti, kuros uzņēmumi varētu atzīt ieņēmumus.
- Startēšanas vērtēšanas metrika Startup vērtēšanas metrika (interneta uzņēmumiem) Startēšanas vērtēšanas metrika interneta uzņēmumiem. Šajā ceļvedī ir izklāstīti 17 vissvarīgākie e-komercijas novērtēšanas rādītāji internetam
- Finanšu analīzes veidi Finanšu analīzes veidi Finanšu analīze ietver finanšu datu izmantošanu, lai novērtētu uzņēmuma darbību un sniegtu ieteikumus par to, kā tas var uzlabot turpmāko darbību. Finanšu analītiķi galvenokārt savu darbu veic programmā Excel, izmantojot izklājlapu, lai analizētu vēsturiskos datus un veiktu prognozes Finanšu analīzes veidi
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
