Tirgus manipulācijas attiecas uz mākslīgu vērtspapīra inflāciju vai deflāciju. Pazīstams arī kā manipulācija ar cenām vai krājumu manipulācija, ietver burtiskas manipulācijas ar finanšu tirgu personiska labuma gūšanai. Tas nozīmē ietekmēt vērtspapīru rīcību ar nolūku to darīt.
Tirgus manipulācijas var būt sarežģītas iestādēm un tirgus regulatoriem Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) ASV Vērtspapīru un biržu komisija jeb SEC ir neatkarīga ASV federālās valdības aģentūra, kas atbild par federālo vērtspapīru likumu ieviešanu un vērtspapīru noteikumu ierosināšanu. Tā ir atbildīga arī par vērtspapīru nozares un akciju un opciju biržu uzturēšanu, lai tās atklātu, ņemot vērā, ka vērtspapīru cenu kustību ietekmē vairāki mainīgie. Daži no šiem mainīgajiem lielumiem, iespējams, nav pat precīzi izsakāmi. Tomēr, ja tiek atklāta, tirgus manipulācijas tiek pakļautas nopietnai civiltiesiskai atbildībai.
Kopsavilkums
- Tirgus manipulācijas attiecas uz mākslīgu inflāciju vai vērtspapīra cenas deflāciju.
- Tirgus manipulācijas var būt sarežģītas ne tikai varas iestādēm, bet arī manipulatoriem.
- Ir divi galvenie tirgus manipulācijas paņēmieni: pump and dump, kakā un liekšķere.
Kāpēc tirgus manipulācijas ir sarežģītas?
Tirgus manipulācijas var būt sarežģītas ne tikai varas iestādēm, bet arī manipulatoriem. Šīs grūtības pastiprina tirgus lieluma un tajā esošo dalībnieku skaita pieaugums.
Tāpēc vienam ir vieglāk manipulēt ar maza uzņēmuma akciju cenām, piemēram, santīmu. Tas ir tāpēc, ka citi tirgus dalībnieki un regulatori parasti pievērš lielāku uzmanību uzņēmumiem ar vidēju vai lielu tirgus kapitalizāciju. Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir visjaunākā uzņēmuma apgrozībā esošo akciju tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai ranžētu uzņēmumus.
Kā darbojas tirgus manipulācijas?
Ir vairāki veidi, kā manipulēt ar akcijām. Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. cenas tirgū. Vērtspapīra cenas deflāciju var panākt, veicot ievērojami lielu nelielu pasūtījumu daudzumu par cenu, kas ir zemāka par šī vērtspapīra pašreizējo tirgus cenu.
Investori to interpretē kā signālu, ka uzņēmumā kaut kas nav kārtībā. Negatīva uztvere mudina ieguldītājus pārdot vērtspapīrus, tādējādi akciju cenu nospiežot vēl zemāk.
Viens no vērtspapīra cenas palielināšanas veidiem ir vienāda pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu veikšana ar vienu un to pašu vērtspapīru vienlaicīgi, bet izmantojot dažādus brokerus. Tādējādi pasūtījumi viens otru atceļ.
Lielais izpildīto rīkojumu apjoms investoram rada iespaidu, ka ir lielāka interese par vērtspapīru. Tas viņus pārliecina par iespēju nākotnē paaugstināties cenai, pēc tam viņi iegādājas šo vērtspapīru, kas galu galā galu galā paaugstina faktisko akciju cenu.
Tirgus manipulācijas paņēmieni
Tirgus manipulācijas metodes ietver nepatiesas informācijas izplatīšanu, izmantojot tiešsaistes kanālus, kurus investori bieži apmeklē. Sliktas informācijas aizsprosts uz ziņojumu dēļiem, apvienojumā ar tirgus signāliem, kas šķiet likumīgi uz virsmas, var mudināt tirgotājus veikt noteiktu tirdzniecību.
Divi galvenie tirgus manipulācijas paņēmieni ir:
1. Sūknis un izgāšana
Pump and dump ir manipulācijas paņēmiens, ko bieži izmanto, lai mākslīgi paaugstinātu drošības cenu. Pēc tam manipulators tiek izpārdots, un sekotājiem tiek atstāta pārvērtēta drošība. Tas darbojas ar akcijām ar mikrotirgus kapitalizāciju.
2. Koops un liekšķere
Kakla un liekšķeres paņēmiens netiek izmantots tik bieži kā sūknis un izgāztuve. Šeit mākslīgi tiek pazemināta vidēja vai liela kapitāla uzņēmuma akciju cena. Kad tas notiks, manipulators iegādājas nepietiekami novērtētās akcijas, tādējādi gūstot peļņu.
Koops un liekšķere ir retāk, jo tas ir ievērojami grūtāk mākslīgi ietekmēt laba uzņēmuma cenas.
Valūtas manipulācijas
Šis ir arī tirgus manipulācijas veids, bet tiek uzskatīts par atšķirīgu klasi, ņemot vērā, ka to īsteno tādas juridiskas iestādes kā centrālās bankas un suverēnās valdības. Valūtas manipulācijas nav faktiski nelikumīgas, taču Pasaules Tirdzniecības organizācija (PTO) to aprauj un uzskata par nepareizu rīcību.
Tirdzniecības partneri var arī izvēlēties piemērot sankcijas valūtas manipulatoriem. Saskaņā ar mainīgā valūtas kursa sistēmu valstis var deflēt vai uzpūst savas valūtas vērtību, atšķirībā no citu valstu vērtības. Tās var devalvēt, pārdodot valsts obligācijas Obligācijas Obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, ko korporācijas un valdības emitē kapitāla piesaistei. Obligāciju emitents aizņemas kapitālu no obligāciju turētāja un veic fiksētus maksājumus viņiem ar fiksētu (vai mainīgu) procentu likmi uz noteiktu laiku. vai drukājot valūtu, lai padarītu lētāku eksportu un dārgāku importu, tādējādi novēršot tirdzniecības nelīdzsvarotību.
Uzzināt vairāk
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Tirdzniecības apjoms Tirdzniecības apjoms Tirdzniecības apjoms, ko dēvē arī par tirdzniecības apjomu, attiecas uz to akciju vai līgumu daudzumu, kas pieder konkrētam vērtspapīram, kuru tirgo katru dienu.
- Insider Trading Insider Trading Iekšējās informācijas tirdzniecība attiecas uz praksi pirkt vai pārdot publiski tirgota uzņēmuma vērtspapīrus, turot būtisku informāciju, kas ir
- Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai publiski kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos.
- Tirgus dinamika Tirgus dinamika Tirgus dinamika attiecas uz spēkiem, kas ietekmē ražotāju un patērētāju cenas un uzvedību. Spēku rezultātā rodas cenu signāli
