Variācijas koeficients (relatīvā standartnovirze) ir statistikas mērījums datu punktu izkliedēšanai ap vidējo. Metriku parasti izmanto, lai salīdzinātu datu izkliedi starp atšķirīgām datu sērijām. Atšķirībā no standartnovirzes Standarta novirze No statistikas viedokļa datu kopas standartnovirze ir noviržu lieluma mērījums starp ietverto novērojumu vērtībām, kas vienmēr jāņem vērā datu vidējā līmeņa, koeficienta variācija nodrošina salīdzinoši vienkāršu un ātru rīku dažādu datu sēriju salīdzināšanai.
Finansēs ieguldījumu izvēlei ir svarīgs variācijas koeficients. Raugoties no finanšu perspektīvas, finanšu rādītāji atspoguļo risku un atlīdzības risku un atdevi Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti saistīti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku. koeficients, kur svārstīgums parāda ieguldījuma risku, un vidējais norāda ieguldījuma atlīdzību.
Nosakot dažādu vērtspapīru variācijas koeficientu, publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri vai tirgojamie vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. , ieguldītājs identificē katra vērtspapīra riska un ieguvuma attiecību un izstrādā ieguldījumu lēmumu. Parasti ieguldītājs meklē vērtspapīru ar zemāku (variācijas) koeficientu, jo tas nodrošina optimālāko riska / atlīdzības attiecību ar zemu svārstīgumu, bet lielu atdevi. Tomēr zemais koeficients nav labvēlīgs, ja vidējā paredzamā atdeve ir zemāka par nulli.
Variācijas koeficienta formula
Matemātiski variācijas koeficienta standarta formulu izsaka šādi:
Kur:
- σ - standartnovirze
- μ - vidējais
Finanšu kontekstā Finanses Finanšu raksti ir izstrādāti kā pašmācības ceļveži, lai tiešsaistē apgūtu svarīgus finanšu jēdzienus savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu! , mēs varam pārrakstīt iepriekš minēto formulu šādā veidā:
Variācijas koeficienta piemērs
Freds vēlas atrast jaunu ieguldījumu savam portfelim. Viņš meklē drošu ieguldījumu, kas nodrošina stabilu atdevi. Viņš apsver šādas ieguldījumu iespējas:
- Krājumi: Fredam tika piedāvātas ABC Corp akcijas. Tas ir nobriedis uzņēmums ar labiem darbības un finanšu rādītājiem. Akciju svārstīgums ir 10%, un paredzamā atdeve ir 14%.
- ETF: Vēl viena iespēja ir biržā tirgotais fonds (ETF) biržā tirgotais fonds (ETF) biržā tirgotais fonds (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kurā portfeļi var būt elastīgāki un diversificētāki par visām pieejamajām aktīvu klasēm. Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. kas izseko S&P 500 indeksa veiktspēju. ETF piedāvā paredzamo ienesīgumu 13% ar svārstīgumu 7%.
- Obligācijas: Obligācijas ar izcilu kredītreitingu piedāvā paredzamo ienesīgumu 3% ar 2% svārstīgumu.
Lai izvēlētos vispiemērotāko ieguldījumu iespēju, Freds nolēma aprēķināt katras iespējas variācijas koeficientu. Izmantojot iepriekš minēto formulu, viņš ieguva šādus rezultātus:
Pamatojoties uz iepriekšminētajiem aprēķiniem, Freds vēlas ieguldīt ETF, jo tas piedāvā zemāko (variācijas) koeficientu ar optimālāko riska un atlīdzības attiecību.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Indeksa fondi Indeksa fondi Indeksa fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas paredzēti tirgus indeksa darbības izsekošanai. Pašlaik pieejamie indeksu fondi izseko dažādus tirgus indeksus, tostarp S&P 500, Russell 2000 un FTSE 100.
- Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus.
- Sistēmiskais risks Sistēmiskais risks Sistēmisko risku var definēt kā risku, kas saistīts ar uzņēmuma, nozares, finanšu iestādes vai visas ekonomikas sabrukumu vai neveiksmi. Tas ir finanšu sistēmas lielas neveiksmes risks, kad krīze iestājas, kad kapitāla nodrošinātāji zaudē uzticību kapitāla lietotājiem
