Pamata tirdzniecība ir finanšu arbitrāžas tirdzniecības stratēģija, kas ietver finanšu instrumentu tirdzniecību, piemēram, atvasināto finanšu instrumentu vai preču. Preču preces ir cita aktīvu klase, tāpat kā akcijas un obligācijas. Tomēr tie atšķiras tādā nozīmē, ka tie ir produkti, kas nāk no zemes, kas ietver kokvilnu, eļļu, gāzi, kukurūzu, kviešus, apelsīnus, zeltu un urānu. Būtībā preces ir izejvielas ar motīvu gūt labumu no acīmredzamas nepareizas vērtspapīru cenas. To dēvē arī par skaidras naudas pārnešanu.
Pamata tirdzniecība tiek veikta, ja tirgotājs uzskata, ka vērtspapīri, kuros viņi ir ieguldījuši, ir nepareizi novērtēti. Lai novērstu plaisu, tirgotāji veic pamata tirdzniecību, lai gūtu no tā labumu, izvairoties no visiem iespējamajiem zaudējumiem šajā procesā.
Ātrais kopsavilkums:
- Pamata tirdzniecība ir finanšu arbitrāžas tirdzniecības stratēģija, kas ietver finanšu instrumenta, piemēram, atvasinātā finanšu instrumenta vai preces, tirdzniecību ar motīvu gūt labumu no acīmredzamas nepareizas vērtspapīru cenas.
- Tirdzniecība pamatojas uz uztveri vai tad, kad tirgotājs uzskata, ka vērtspapīri, kuros viņi ieguldījuši, ir nepareizi novērtēti.
- Lai veiktu pamata tirdzniecības darījumu, tirgotājam vienkārši būtu jāieņem gara pozīcija attiecībā uz preci, atvasinājumu vai pamatā esošo līdzekli, kuru viņi uzskata par zemu novērtētu, un izvēlētos īsu pozīciju atvasinātajam instrumentam vai pamatā esošajam pamatā, kuru viņi uzskata par pārvērtētu.
Tirdzniecības pamats - Tirdzniecības instrumenti
Pamata tirdzniecība ir visizplatītākā attiecībā uz atvasinātajiem finanšu instrumentiem vai precēm, kas ir savstarpēji mainīgas. Tajos ietilpst nākotnes līgumi Nākotnes līgumi Nākotnes līgumi ir vienošanās par bāzes aktīva pirkšanu vai pārdošanu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. , valūtas līgumi, parāda instrumentu līgumi utt. Lai veiktu pamata tirdzniecības darījumu, tirgotājs vienkārši ieņemtu garu pozīciju, lai prece, atvasinātais finanšu instruments vai pamatā esošais pamatlīdzeklis, kuru viņi uzskata par nepietiekami novērtētu, un izvēlētos īso pozīciju pamatā esošajam vai atvasinātajam instrumentam, kuru viņi uztver pārvērtēt.
Tomēr, lai gūtu likumīgu un ievērojamu peļņu, tirgotājs bieži vien veic dāsnu sviras apjomu, vienlaikus izvēloties garās un īsās pozīcijas Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas ir ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu tiks uz augšu (kad ilgi) vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). . Tirgotājs parasti uzņemas visnozīmīgāko risku pamata tirdzniecībā, jo ienesīgums ir ļoti ienesīgs un labvēlīgs. Tirdzniecības bāzi aprēķina šādi:
1. Garā pozīcija
Garā pozīcija tirdzniecības pasaulē attiecas uz tādu krājumu, preču utt. Iegādi un piederēšanu, kuriem tirgotājs paredz labvēlīgas tirdzniecības perspektīvas, t.i., to vērtības pieaugumu nākotnē. Izvēle ieņemt garo pozīciju tiek vienkārši dēvēta par “garu”, un tirgotājs tiek vienkārši teikts, ka “iet ilgi”.
2. Īsa pozīcija
Īsa pozīcija ir tieši pretēja garai pozīcijai. Kad tirgotājs paredz vērtspapīra cenas kritumu vai kritumu nākotnē, tirgotājs vērtspapīru pārdod ar nolūku vai ideju to atpirkt par vēlāku cenu. Tādējādi tirgotājam, pārdodot vērtspapīrus, trūkst vērtspapīru un viņš plāno tos iegādāties par zemāku cenu nākotnē.
Ievērojams bāzes tirdzniecības risks - sviras efekts
Kredītplecs ir vienkārši aizņemta finansējuma vai aizņemta kapitāla izmantošana tirgotāja ieguldījumu finansēšanai. To visbiežāk izmanto kā ieguldījumu stratēģiju, kas ietver aizņemta kapitāla izmantošanu (ietverot dažāda veida finanšu instrumentus), lai palielinātu iespējamo ieguldījumu atdevi.
Lai gan ar šādu ieguldījumu finansēšanas metodi ir saistīts augsts risks, pareizi lietojot, tā ir arī ļoti auglīga un izdevīga. Tāpēc tirgotāji uzņemas risku, it īpaši, paredzot izdevīgu peļņu beigās. Īsas pozīcijas ieņemšana, izmantojot kredītplecu, rada neierobežotu lejupvērstu risku, jo aktīva cenai nav augšējās robežas.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Bāzes risks Bāzes risks ir risks, ka nākotnes līgumu cena var nemainīties normālā, vienmērīgā korelācijā ar pamata aktīva cenu, lai noliegtu riska ierobežošanas stratēģijas efektivitāti, samazinot tirgotāja iespējamo zaudējumu risku. Pamata risks tiek pieņemts, cenšoties ierobežot cenu risku.
- Derīguma termiņš (atvasinātie instrumenti) Derīguma termiņš (atvasinātie instrumenti) Derīguma termiņš atvasinātajos instrumentos attiecas uz datumu, kurā beidzas opciju vai nākotnes līgumu termiņš. Citiem vārdiem sakot, derīguma termiņš ir pēdējā diena
- Ārpusbirža (OTC) Ārpusbiržas ārpusbiržas (OTC) ir vērtspapīru tirdzniecība starp diviem darījuma partneriem, kas tiek veikta ārpus oficiālas biržas un bez biržas regulatora uzraudzības. Ārpusbiržas tirdzniecība notiek ārpusbiržas tirgos (decentralizētā vietā bez fiziskas atrašanās vietas), izmantojot dīleru tīklus.
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - saukts arī par relatīvās vērtības tirdzniecību - ir tirdzniecības metode, kas ietver ieguldītāju, kurš vienlaikus pērk vienu vērtspapīru un pārdod
