Akciju tirgus kapitalizācijas attiecība pret IKP attiecas uz rādītāju, ko izmanto, lai novērtētu, vai konkrētais tirgus tiek novērtēts precīzi saskaņā ar tā vēsturisko vidējo līmeni. Attiecību var aprēķināt konkrētam tirgum, piemēram, Londonas fondu birža (LSE) Londonas fondu birža (LSE) Londonas fondu birža (LSE), kas atrodas Londonā, Lielbritānijā, ir viens no vadošajiem akciju tirgiem pasaulē. Londonas fondu biržas grupas īpašumā esošā LSE tika dibināta 1571. gadā, padarot to par vienu no vecākajām biržām pasaulē vai pat to var izmantot pasaules tirgū. To aprēķina, dalot ekonomikas akciju tirgus kapitalizāciju ar šīs teritorijas iekšzemes kopproduktu.
Šo terminu popularizēja veterāns investors un viens no bagātākajiem cilvēkiem pasaulē, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett ir labi pazīstams ar nepatiku pret EBITDA. Vorens Bafets tiek atzīts par sakāmo “Vai vadība domā, ka zobu feja maksā par CapEx?”, Un vēlāk to sāka dēvēt par “Bufetes rādītāju”. Viņš apgalvo, ka tas ir labākais rādītājs tam, kur konkrētā vērtspapīra novērtējums ir noteiktā laika posmā.
Kopsavilkums
- Akciju tirgus kapitalizācijas attiecība pret IKP attiecas uz rādītāju, ko izmanto, lai novērtētu, vai konkrētais tirgus tiek novērtēts precīzi saskaņā ar tā vēsturisko vidējo līmeni.
- Formula tam ir: Tirgus kapitalizācija pret IKP = (SMC / IKP) * 100
- Tirgus ierobežojuma pret IKP vērtību ietekmē to uzņēmumu daļa, kuri ir publiski, pretstatā privāto uzņēmumu skaitam un IPO tendencēm ekonomikā.
Matemātiskā izteiksme akciju tirgus kapitalizācijas attiecībai pret IKP
Akciju tirgus kapitalizācijas attiecība pret IKP tiek izteikta attiecībās vai procentos un tiek aprēķināta, izmantojot šādu formulu:
Tirgus kapitalizācija pret IKP = (SMC / IKP) * 100
Kur:
- SMC - Akciju tirgus kapitalizācija
- IKP - Iekšzemes kopprodukts
Visu ASV publiski tirgoto akciju kopējo vērtību var aprēķināt, izmantojot Wilshire 5000 kopējā tirgus indeksu. Indekss atspoguļo visu ASV finanšu tirgu akciju kopējo vērtību. Izmantotais IKP skaitlis ir tāds, par kuru ziņo reizi ceturksnī.
Secinājumi no akciju tirgus kapitalizācijas un IKP attiecības
Akciju tirgus kapitalizācijas attiecība pret IKP ir tehnisks rādītājs visu noteiktā ekonomikā esošo visu publiski kotēto akciju vērtības dalīšanai ar attiecīgās ekonomikas iekšzemes kopproduktu. Šī attiecība ļauj salīdzināt ekonomikas krājumu vērtību vidēji ar kopējās produkcijas vērtību, ko šī ekonomika saražo noteiktā laika periodā. Tas dod to IKP procentuālo daļu, kas reprezentē akciju tirgus vērtību.
Parasti situācijā, kad attiecība ir lielāka par 1 vai 100%, tas nozīmē, ka tirgus šobrīd ir pārvērtēts. No otras puses, ja attiecība ir mazāka par 0,5 vai 50%, tas parāda, ka šīs ekonomikas krājums ir nepietiekami novērtēts. ASV tirgus vēsturiskais vidējais rādītājs ir 0,5.
Situācijā, kad attiecība samazinās no 0,5 līdz 0,75 vai no 50% līdz 75%, tiek teikts, ka pašreizējais tirgus ir precīzi vai pieticīgi novērtēts. Ja attiecība samazinās no 0,75 līdz 0,9 vai 75% līdz 90%, tiek teikts, ka to vērtē pieticīgi vai vērtē godīgi. Visbeidzot, ja attiecība ir robežās no 0,9 līdz 1,15 vai no 90% līdz 115%, to uzskata par nelielu tirgus pārvērtēšanu.
Faktori, kas ietekmē akciju tirgus kapitalizācijas un IKP attiecību
Tirgus ierobežojuma vērtību pret IKP ietekmē to uzņēmumu daļa, kuri ir publiski, nevis privāto uzņēmumu skaits ekonomikā. Turklāt sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO) tendences Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmā uzņēmuma emitēto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir tikko publisku uzņēmumu IPO, arī ietekmē koeficienta vērtību.
Praktiskais piemērs
Apsveriet piemēru, kur ASV akciju tirgus kopējā vērtība ir 15 triljoni USD un valsts faktiskais IKP ceturksnī ir 26 triljoni USD. Tirgus griestu attiecība pret IKP būtu aptuveni 1,66 (25 triljoni / 15 triljoni). Tas nozīmētu, ka akciju tirgus šobrīd ir pārvērtēts, ņemot vērā, ka 166% no IKP ir akciju tirgus vērtība.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss (cap-weighted index, CWI) ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts attiecībā pret tā kopējo tirgus kapitalizāciju. Ar kapitalizācijas svērto indeksu uzņēmumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju lielāku ietekmi uz indeksa vērtību.
- Ekonomiskie rādītāji Ekonomiskie rādītāji Ekonomikas rādītājs ir rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu, novērtētu un novērtētu makroekonomikas vispārējo veselības stāvokli. Ekonomiskie rādītāji
- Nominālais IKP pret reālo IKP Nominālais IKP pret reālo IKP Nominālais iekšzemes kopprodukts (IKP) un Reālais IKP nosaka visu valstī saražoto preču kopējo vērtību gadā. Tomēr reālais IKP tiek koriģēts atbilstoši inflācijai, bet nominālais IKP nav.
- Ņujorkas fondu birža (NYSE) Ņujorkas fondu birža (NYSE) Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kurā atrodas 82% no S&P 500, kā arī 70 no lielākajām korporācijām pasaulē. . Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai
