No statistikas viedokļa datu kopas standartnovirze ir noviržu lieluma mērījums starp datu kopā ietverto novērojumu vērtībām. No finanšu viedokļa standartnovirze var palīdzēt investoriem noteikt, cik ieguldījums ir riskants, un noteikt viņu minimālo nepieciešamo atdevi. Risks un atdeve Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti korelēti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku. par ieguldījumu.
Aprēķinot standartnovirzi
Datu kopas standartnovirzi mēs varam atrast, izmantojot šādu formulu:
Kur:
- Ri - vienā periodā novērotā atdeve (viens novērojums datu kopā)
- Ravg - vidējais aritmētiskais pamata statistikas jēdziens finansēm Stingra statistikas izpratne ir ārkārtīgi svarīga, lai palīdzētu mums labāk izprast finanses. Turklāt statistikas koncepcijas var palīdzēt investoriem uzraudzīt novēroto peļņu
- n - novērojumu skaits datu kopā
Izmantojot iepriekš minēto formulu, mēs aprēķinām arī dispersijas dispersijas analīzi Varianču analīzi var apkopot kā analīzi par starpību starp plānotajiem un faktiskajiem skaitļiem. Visu noviržu summa dod priekšstatu par kopējo pārmērīgu sniegumu vai nepietiekamu sniegumu noteiktā pārskata periodā. Katram atsevišķam priekšmetam uzņēmumi novērtē tā labvēlību, salīdzinot faktiskās izmaksas, kas ir standarta novirzes kvadrāts. Dispersijas aprēķināšanas vienādojums ir tāds pats kā iepriekš sniegtais, izņemot to, ka mēs neņemam kvadrātsakni.
Standarta novirzes piemērs
Investors vēlas aprēķināt standarta novirzes pieredzi pēc viņa ieguldījumu portfeļa pēdējo četru mēnešu laikā. Tālāk ir sniegti daži vēsturiskie ienesīguma rādītāji:
Pirmais solis ir aprēķināt Ravg, kas ir vidējais aritmētiskais:
Atdeves vidējais aritmētiskais ir 5.5%.
Pēc tam skaitļus formulā varam ievadīt šādi:
Atdeves standartnovirze ir 10.34%.
Tādējādi ieguldītājs tagad zina, ka viņa portfeļa atdeve salīdzinājumā ar mēnesi svārstās aptuveni par 10%. Informāciju var izmantot, lai modificētu portfeli, lai uzlabotu ieguldītāja attieksmi pret risku.
Ja ieguldītājs ir mīlošs pret risku un ir apmierināts ar ieguldījumiem augstāka riska, augstākas atdeves vērtspapīros un var paciest augstāku standarta novirzi, viņš / viņa var apsvērt iespēju pievienot dažas maza kapitāla akcijas vai augstas ienesīguma obligācijas. Un otrādi, ieguldītājam, kurš vairāk izvairās no riska, šī standarta novirze var nebūt patīkama un viņš vēlētos pievienot drošākus ieguldījumus, piemēram, lielu kapitālu akcijas vai kopfondus.
Normāls atdeves sadalījums
Normālā sadalījuma teorija apgalvo, ka ilgtermiņā ieguldījumu atdeve kaut kur nokritīs uz apgrieztas zvana formas līknes. Normālie sadalījumi arī norāda, cik daudz novēroto datu ietilpst noteiktā diapazonā:
- 68% no atgriešanās būs 1 vidējās aritmētiskās novirzes robežās
- 95% no atgriešanās būs 2 vidējo aritmētisko vidējo noviržu robežās
- 99% no atdeves ietilpst 3 standartnovirzēs no vidējā aritmētiskā
Zemāk redzamais grafiks ilustrē šo koncepciju:
Tādējādi standartnovirzes ir ļoti noderīgs instruments, lai noteiktu, cik riskants ir ieguldījums. Aktīvi novērojot portfeļa standartnovirzes un veicot korekcijas, investori varēs pielāgot savus ieguldījumus savai personiskajai riska attieksmei.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus resursus:
- Analīze no augšas uz leju Augšupvērstā analīze sākas no augšas uz leju, analizējot makroekonomiskos rādītājus, pēc tam veicot specifiskāku sektora analīzi. Tikai pēc tam viņi ienirst indivīdā
- Tehniskā analīze: iesācēju ceļvedis Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
- Ģeometriskais vidējais Ģeometriskais vidējais Ģeometriskais vidējais ir ieguldījuma vidējais pieaugums, ko aprēķina, reizinot n mainīgos un pēc tam ņemot n kvadrātsakni. Tā ir vidējā atdeve
- Finanšu pamatstatistikas jēdzieni Finanšu pamatstatistikas jēdzieni Stingra statistikas izpratne ir ļoti svarīga, lai palīdzētu mums labāk izprast finanses. Turklāt statistikas jēdzieni var palīdzēt investoriem uzraudzīt
