S-4 veidlapa ir viena no daudzajām iesniegšanām, kuras Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pilnvarojusi saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu. 1933. gada Vērtspapīru likums 1933. gada Vērtspapīru likums bija pirmais lielākais federālo vērtspapīru likums, kas tika pieņemts pēc 1929. Likumu sauc arī par Patiesību vērtspapīru likumā, Federālo vērtspapīru likumu vai 1933. gada likumu. Tas tika pieņemts 1933. gada 27. maijā Lielās depresijas laikā. ... likuma mērķis bija novērst dažus pārkāpumus. Veidlapa ir nepieciešama publiski tirgotiem uzņēmumiem jebkurā laikā, kad:
- Notiek apvienošanās
- Viens uzņēmums pārņem citu uzņēmumu (iegāde)
- Tiek veikti apmaiņas piedāvājumi (uzņēmums vai finanšu iestāde atvieglo apmaiņu ar citu uzņēmumu vai iestādi, padarot pieejamus līdzīgus vērtspapīrus, bet ar izdevīgākiem noteikumiem; apmaiņas piedāvājumus parasti izmanto, lai novērstu nepieciešamību pasludināt bankrotu)
Kopsavilkums:
- S-4 ir nepieciešams visiem valsts uzņēmumiem, kad tie iesaistās apvienošanā, pārņemšanā vai apmaiņas piedāvājumā.
- S-4 veidlapa ir svarīga ieguldītājiem, jo tā sniedz informāciju, kas var palīdzēt gūt peļņu no M&A darbībām.
- S-4 veidlapās ir pieci izplatīti apvienošanās veidi: tirgus paplašināšanas apvienošanās, konglomerātu apvienošanās, radniecīga apvienošanās, horizontāla apvienošanās un vertikāla apvienošanās.
S-4 veidlapas mērķis un nianse
S-4 veidlapa ieguldītājiem ir nozīmīgs mērķis. Ar prasību publiskot visas apvienošanās un pārņemšanas (M&A) apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas procesu Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi M&A procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas, kā arī apmaiņas piedāvājumus, investori iegūst potenciālu veikt tirdzniecību. ieguvumi attiecībā uz M&A notikumiem.
Koncentrējoties tieši uz uzņēmumu apvienošanos, uzņēmumiem, kas iesaistīti apvienošanā, par šādu notikumu jāziņo, iesniedzot veidlapu SEC.
Apvienošanās jautājums
Pievērsīsimies nedaudz vairāk uzņēmumu apvienošanai. Tie ir svarīgi un rodas dažādu iemeslu dēļ. Daudziem uzņēmumiem runa ir par finansiālu ieguvumu vai ienākumu zaudēšanas novēršanu vai pat bankrotu. Bankrots Bankrots ir juridisks statuss cilvēkam vai personai, kas nav persona (firma vai valdības aģentūra), kura nespēj atmaksāt nenomaksātos parādus kreditoriem. . Apvienošanās uzsākšanas iemeslu sarakstā ir:
- Līdzīgu produktu apvienošana
- Produktu pārvietošana uz jauniem tirgiem
- Palielinās ieņēmumu plūsma
- Kopējās peļņas palielināšana
- Palīdzība uzņēmuma paplašināšanā jaunā demogrāfijā
Apvienošanās veidi
Ir pieci izplatīti apvienošanās veidi. Neatkarīgi no apvienošanās veida visiem iesaistītajiem uzņēmumiem ir jāiesniedz S-4 veidlapa, lai nodrošinātu, ka apvienošanās notiek virs valdes.
Visizplatītākie apvienošanās veidi, kas veido lielāko daļu veidlapu, ir šādi:
1. Tirgus paplašināšana
Uzņēmumi, kas pārdod tos pašus vai līdzīgus produktus, konkurē dažādos tirgos; tie apvienojas, lai paplašinātu savu sasniedzamību tirgū.
2. Konglomerātu apvienošanās
Divi vai vairāki uzņēmumi bez attiecībām - tas varētu nozīmēt, ka tie darbojas pilnīgi dažādās nozarēs vai tajās pašās vai līdzīgās nozarēs, bet pilnīgi dažādās ģeogrāfiskās vietās; atkal tas bieži tiek darīts, lai paplašinātu tirgus sasniedzamību.
3. Kongeneriska apvienošanās
Ģenerālās apvienošanās laikā divi uzņēmumi apvienojas, lai tie varētu radīt jaunu produktu vai pakalpojumu, kad viena uzņēmuma resursi tiek pievienoti otram. Šādās apvienošanās darbībās ir iesaistīti uzņēmumi, kas darbojas vienā un tajā pašā tirgū vai nozarē un kas izmanto vienāda veida pētījumus, mārketingu, ražošanas procesus un tehnoloģijas.
4. Horizontāla apvienošanās
Horizontāla apvienošanās Horizontāla apvienošanās Horizontāla apvienošanās notiek, kad uzņēmumi apvienojas vienā vai līdzīgā nozarē. Horizontālās apvienošanās mērķis ir apvienot uzņēmumus, kas darbojas tajā pašā nozarē vai nozarē. Tas ir mēģinājums konsolidēties, izveidojot lielāku uzņēmumu un lielāku tirgus daļu.
5. Vertikālā apvienošanās
Vertikāla apvienošanās Vertikāla apvienošanās Vertikāla apvienošanās ir savienība starp diviem uzņēmumiem vienā nozarē, bet dažādos ražošanas procesa posmos. Citiem vārdiem sakot, vertikālā apvienošanās ir savienība starp uzņēmumiem, kas rada preces un pakalpojumus, ko izmanto gatavam produktam. Lielākajā daļā vertikālo apvienošanos iesaistītie uzņēmumi darbojas vienā nozarē, bet darbojas dažādos tirgus “pārtikas ķēdes” līmeņos, un viens no tiem ir augstākā līmenī nekā otrs.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- M&A apsvērumi un sekas M&A apsvērumi un sekas Veicot M&A, uzņēmumam ir jāapzinās un jāpārskata visi apvienošanās un pārņemšanas faktori un sarežģītība. Šajā rokasgrāmatā ir izklāstīts svarīgs
- Privāts pret valsts uzņēmumu Privāts pret valsts uzņēmumu Galvenā atšķirība starp privāto un publisko uzņēmumu ir tāda, ka valsts uzņēmuma akcijas tiek tirgotas biržā, savukārt privāta uzņēmuma akcijas nav.
- Produkti un pakalpojumi Produkti un pakalpojumi Produkts ir taustāms priekšmets, kas tiek laists tirgū iegādei, uzmanībai vai patēriņam, savukārt pakalpojums ir nemateriāls priekšmets, kas rodas no
- ASV bankrota kodekss ASV bankrota kodekss ASV bankrota kodekss tiek dēvēts arī par Amerikas Savienoto Valstu kodeksa 11. sadaļu, un tas nosaka procedūru, kuru ievēro uzņēmumi un privātpersonas.
