Grāmatvedībā nemateriālā vērtība ir nemateriālais aktīvs Nemateriālie aktīvi Saskaņā ar SFPS nemateriālie aktīvi ir identificējami, nemonetārie aktīvi bez fiziskas būtības. Tāpat kā visi aktīvi, nemateriālie aktīvi ir tie, kas nākotnē sagaidīs uzņēmuma ekonomisko atdevi. Šīs cerības kā ilgtermiņa aktīvs pārsniedz vienu gadu. . Nemateriālās vērtības jēdziens tiek izmantots, kad uzņēmums, kas vēlas iegādāties citu uzņēmumu, ir gatavs maksāt cenu, kas ir ievērojami augstāka nekā uzņēmuma neto aktīvu patiesā tirgus vērtība.
Nemateriālās vērtības nemateriālo aktīvu veidojošos elementus vai faktorus veido tādas lietas kā uzņēmuma laba reputācija, stabila (lojāla) klienta vai klienta bāze, zīmola identitāte un atpazīstamība, īpaši talantīgs darbaspēks un patentēta tehnoloģija. Šīs lietas faktiski ir vērtīgi uzņēmuma aktīvi, tomēr tie nav materiāli (fiziski) aktīvi, un to vērtību nevar precīzi noteikt.
Saskaņā ar ASV GAAP un IFRS standartiem IFRS standarti ir Starptautiskie finanšu pārskatu standarti (IFRS), kas sastāv no grāmatvedības noteikumu kopuma, kas nosaka, kā darījumos un citos grāmatvedības notikumos jāziņo finanšu pārskatos. Tie ir paredzēti, lai saglabātu uzticamību un pārredzamību finanšu pasaulē, nemateriālā vērtība ir nemateriāls aktīvs ar nenoteiktu laiku, un tāpēc tas nav jā amortizē. Tomēr tas ir jānovērtē attiecībā uz vērtības samazināšanos Nemateriālās vērtības samazināšanās uzskaite Nemateriālās vērtības vērtības samazināšanās rodas, ja nemateriālās vērtības vērtība uzņēmuma bilancē pārsniedz revidentu pārbaudīto grāmatvedības vērtību, kā rezultātā tiek norakstīta vai samazināta vērtība. Saskaņā ar grāmatvedības standartiem nemateriālā vērtība jāuzrāda kā aktīvs un jānovērtē katru gadu. Uzņēmumiem ir jānovērtē, vai vērtības samazināšanās ir ikgadēja, un daudzi uzņēmumi izvēlas nemateriālo vērtību amortizēt 10 gadu periodā.
Avots: amazon.com
Grāmatvedība pret ekonomisko nemateriālo vērtību
Nemateriālo vērtību grāmatvedībā dažreiz atsevišķi klasificē kā ekonomisko vai uzņēmējdarbības, nemateriālo vērtību un nemateriālo vērtību, bet runāt tā, it kā šīs būtu divas atsevišķas lietas, ir mākslīgs un maldinošs uzbūvējums. Tas, kas tiek dēvēts par “grāmatvedības nemateriālo vērtību”, patiesībā ir tikai uzņēmuma “ekonomiskās nemateriālās vērtības” atzīšana grāmatvedībā.
Grāmatvedības nemateriālo vērtību dažreiz definē kā nemateriālu aktīvu, kas rodas, kad uzņēmums iegādājas citu uzņēmumu par cenu, kas ir augstāka par mērķa uzņēmuma neto aktīvu patieso tirgus vērtību. Bet atsaukšanās uz nemateriālo aktīvu kā “izveidotu” ir maldinoša - tiek izveidots grāmatvedības žurnāla ieraksts, bet nemateriālais aktīvs jau pastāv. Ieraksts “nemateriālā vērtība” uzņēmuma finanšu pārskatos - tas parādās aktīvu sarakstā uzņēmuma bilancē - patiesībā nav radīšana aktīvu, bet tikai atzīšana tā pastāvēšanu.
Ekonomiskā vai biznesa nemateriālā vērtība tiek definēta kā norādīts iepriekš: nemateriālais aktīvs - piemēram, spēcīga zīmola identitāte vai augstākas attiecības ar klientiem - kas uzņēmumam nodrošina konkurences priekšrocības. Konkurences priekšrocība Konkurences priekšrocība ir īpašība, kas ļauj uzņēmumam pārspēt konkurentus . Konkurences priekšrocības ļauj uzņēmumam sasniegt tirgū. Gan šī nemateriālā aktīva esamība, gan tā vērtības norāde vai tāme bieži tiek iegūta, pārbaudot uzņēmuma aktīvu atdeves koeficientu.
Vorens Bafets kā piemēru izmantoja Kalifornijā bāzētos See’s Candies. Sē konsekventi nopelnīja aptuveni divu miljonu dolāru gada tīro peļņu, izmantojot tīros materiālos aktīvus. Neto materiālie aktīvi Neto materiālie aktīvi (NTA) ir visu fizisko ("materiālo") vērtību mīnus visas uzņēmuma saistības. Citiem vārdiem sakot, NTA ir uzņēmuma kopējie aktīvi, atskaitot nemateriālos aktīvus un kopējās saistības. Neto materiālo aktīvu kopējo vērtību dažkārt dēvē par uzņēmuma “uzskaites vērtību” - NTA formulu tikai astoņiem miljoniem dolāru. Tā kā 25% aktīvu atdeve ir ārkārtīgi augsta, secinājums ir tāds, ka daļu no uzņēmuma rentabilitātes radīja ievērojamu nemateriālo nemateriālo aktīvu esamība. Secinājums par ieguldījumu nemateriālajos aktīvos faktiski tika pamatots, jo See’s nozarē tika plaši atzīts par tādu, kam ir ievērojama priekšrocība salīdzinājumā ar konkurentiem, pateicoties vispārējai labvēlīgajai reputācijai un jo īpaši pateicoties izcilajām klientu apkalpošanas attiecībām.
Šis izvilkums no Vorena Bafeta 1983. gada Berkshire Hathaway akcionāru vēstules izskaidro un norāda nemateriālās vērtības novērtējumu:
“Uzņēmumiem loģiski ir vērts daudz vairāk nekā neto materiālajiem aktīviem, ja var sagaidīt, ka no šiem aktīviem tie gūs peļņu, kas ievērojami pārsniedz tirgus atdeves likmes. Šīs pārpalikuma kapitalizētā vērtība ir ekonomiskā nemateriālā vērtība.”
Nemateriālās vērtības uzskaite (žurnāla ieraksti)
Žurnāla ieraksts ir šāds:
Uzņēmuma iegāde:
Lai to izprastu dziļāk, apskatīsim piemēru.
Grāmatvedības piemērs
Uzņēmums A ziņo par šādām summām:
Patiesā vērtība atšķiras no uzskaites vērtības iepriekš minētajā piemērā, jo:
- Debitoru parādu patiesā vērtība ir zemāka par uzskaites vērtību, jo konti nav iekasējami.
- Patiesās vērtības krājumi novecošanas dēļ ir zemāki par uzskaites vērtību.
- Patiesās vērtības IAL ir augstāka par uzskaites vērtību, jo nolietojums ir lielāks nekā IAL patiesās vērtības samazinājums.
Ja uzņēmums B iegādājas uzņēmumu A par 250 000 USD, “izveidotās” ekonomiskās nemateriālās vērtības summa būtu pirkuma cena, no kuras atskaitīta neto aktīvu patiesā tirgus vērtība: $250,000 – $209,000 = $41,000.
Pircēja uzņēmuma B žurnāla ieraksts būtu šāds:
Labā griba finanšu modelēšanā
Finanšu modelēšanā Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. apvienošanās un pārņemšanas gadījumiem (M&A Mergers Acquisitions M&A Process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi M&A procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, pārņemšanas un darījumi. Šajā rokasgrāmatā mēs aprakstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādu veidu pircēji (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīme un darījumu izmaksas), lai kopējais finanšu modelis būtu precīzs, ir svarīgi precīzi atspoguļot nemateriālās vērtības vērtību. Zemāk ir ekrānuzņēmums par to, kā analītiķis veiktu analīzi, kas nepieciešama, lai aprēķinātu vērtības, kas ietvertas bilancē.
Šis ekrānuzņēmums ir uzņemts no finanšu M&A finanšu modelēšanas kursa.
Nemateriālās vērtības aprēķināšanas darbības M&A modelī
1. aktīvu uzskaites vērtība
Pirmkārt, iegūstiet visu aktīvu uzskaites vērtību mērķa bilancē Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls. Tas ietver apgrozāmos līdzekļus, ilgtermiņa aktīvus, pamatlīdzekļus un nemateriālos aktīvus. Šos skaitļus varat iegūt no uzņēmuma jaunākā finanšu pārskatu komplekta.
2. aktīvu patiesā vērtība
Pēc tam ļaujiet grāmatvedim noteikt aktīvu patieso vērtību. Šis process ir nedaudz subjektīvs, taču grāmatvedības firma varēs veikt nepieciešamo analīzi, lai pamatotu katra aktīva patieso pašreizējo tirgus vērtību.
# 3 Korekcijas
Aprēķiniet korekcijas, vienkārši ņemot starpību starp katra aktīva patieso vērtību un uzskaites vērtību.
# 4 Pārmērīga pirkuma cena
Pēc tam aprēķiniet pirkuma pārsnieguma cenu, ņemot starpību starp faktisko pirkuma cenu, kas samaksāta, lai iegādātos mērķa uzņēmumu, un uzņēmuma aktīvu neto grāmatvedības vērtību (aktīvi mīnus saistības).
# 5 Aprēķiniet nemateriālo vērtību
Aprēķinot visus iepriekš minētos skaitļus, pēdējais solis ir pirkuma cenas pārsniegšana un patiesās vērtības korekciju atskaitīšana. Rezultātā iegūtais skaitlis ir nemateriālā vērtība, kas iegādātāja bilancē nonāks tad, kad darījumu piedāvājumi un darījumu resursi un norādījumi par darījumu un darījumu izpratni investīciju banku, korporatīvās attīstības un citās korporatīvo finanšu jomās. Lejupielādējiet veidnes, lasiet piemērus un uzziniet par darījumu struktūru. Tiek slēgti neizpaušanas līgumi, akciju pirkšanas līgumi, aktīvu pirkumi un citi M&A resursi.
Vairāk resursu
Finanses ir vadošais finanšu analīzes kursu, tostarp Finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™, FMVA® sertifikācija. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J. P. Morgan un Ferrari sertifikācijas programma. Lai palīdzētu jums virzīties uz priekšu, skatiet tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- M&A apsvērumi un sekas M&A apsvērumi un sekas Veicot M&A, uzņēmumam ir jāapzinās un jāpārskata visi apvienošanās un pārņemšanas faktori un sarežģītība. Šajā rokasgrāmatā ir izklāstīts svarīgs
- Takeover Premium Pārņemšanas Premium Pārņemšanas prēmija ir starpība starp uzņēmuma tirgus vērtību (vai aplēsto vērtību) un faktisko cenu tās iegādei. Pārņemšanas prēmija ir papildu izmaksas, iegādājoties visas akcijas apvienošanās un iegādes laikā. Prēmiju maksā (1) kontroles vērtības un 2) sinerģijas vērtības dēļ
- Aktīvu veidi Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
