Apgrozāmo līdzekļu formula - kā aprēķināt apgrozāmo kapitālu

Apgrozāmā kapitāla formula ir:

Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības

Apgrozāmā kapitāla formula norāda īstermiņa likvīdos aktīvus, kas paliek pēc īstermiņa saistību nomaksāšanas. Tas ir uzņēmuma īstermiņa likviditātes rādītājs un ir svarīgs finanšu analīzes, finanšu modelēšanas veikšanai. Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. un naudas plūsmas pārvaldīšana Naudas plūsmas naudas plūsma (CF) ir uzņēmuma, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma palielināšanās vai samazināšanās. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. CF ir daudz veidu.

Zemāk ir bilances piemērs, ko izmanto apgrozāmā kapitāla aprēķināšanai.

Apgrozāmo līdzekļu formula

Aprēķina piemērs ar apgrozāmā kapitāla formulu

Uzņēmums var palielināt apgrozāmo kapitālu, pārdodot vairāk produkcijas. Ja produkta vienības cena ir 1000 ASV dolāru un izmaksas par vienības krājumu krājumu krājumu ir bilancē atrodams apgrozāmo līdzekļu konts, kas sastāv no visām izejvielām, nepabeigtajām un gatavajām precēm, kuras uzņēmums ir uzkrājis . To bieži uzskata par visnelikvīdāko no visiem apgrozāmajiem līdzekļiem - tādējādi ātrās attiecības aprēķinā tas tiek izslēgts no skaitītāja. ir 600 USD, tad uzņēmuma apgrozāmais kapitāls palielināsies par 400 USD par katru pārdoto vienību, jo vai nu nauda, ​​vai debitoru parādi Debitoru parādi Debitoru parādi (AR) atspoguļo uzņēmuma kredītu pārdošanas apjomus, kurus klienti vēl nav pilnībā apmaksājuši. aktīvs bilancē. Uzņēmumi ļauj saviem klientiem maksāt samērīgā, ilgākā laika posmā, ja vien ir panākta vienošanās par noteikumiem. palielināsies.

Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla salīdzināšana ar tā paša nozares konkurentiem var norādīt uz tā konkurences stāvokli. Ja uzņēmuma A apgrozāmais kapitāls ir 40 000 ASV dolāru, bet uzņēmumiem B un C attiecīgi 15 000 un 10 000 ASV dolāru, tad uzņēmums A var tērēt vairāk naudas, lai bizness attīstītos ātrāk nekā divi konkurenti.

Kas ir apgrozāmais kapitāls?

Apgrozāmais kapitāls ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem aktīviem un īstermiņa saistībām. Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir saimnieciskas vienības finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. . Tas ir finanšu pasākums, kas aprēķina, vai uzņēmumam ir pietiekami likvīdi aktīvi, lai apmaksātu rēķinus, kas būs jāmaksā gada laikā. Ja uzņēmumam ir pārsniegti apgrozāmie līdzekļi, šo summu var izmantot tēriņiem ikdienas darbībā.

Apgrozāmie līdzekļiNauda un tās ekvivalenti ir vislikvidākie no visiem bilances aktīviem. Skaidras naudas ekvivalenti ietver naudas tirgus vērtspapīrus, baņķieru akceptus, krājumus, debitoru parādus un tirgojamus vērtspapīrus, kas ir uzņēmuma īpašumā esošie resursi un kurus gada laikā var izlietot vai pārvērst naudā.

Īstermiņa saistības ir naudas summa, ko uzņēmums ir parādā, piemēram, kreditoru parādi Kreditoru parādi Kreditoru parādi ir saistības, kas rodas, kad organizācija saņem kredītus no piegādātājiem. Paredzams, ka debitoru parādi tiks atmaksāti gada laikā vai viena darbības cikla laikā (atkarībā no tā, kurš ir ilgāks). AP tiek uzskatīta par vienu no likvīdākajām īstermiņa saistību, īstermiņa aizdevumu un uzkrāto izdevumu formām, kuras jāmaksā gada laikā.

Pozitīvs pret negatīvo apgrozāmo kapitālu

Pozitīva apgrozāmā kapitāla esamība var labi liecināt par uzņēmuma īstermiņa finansiālo stāvokli, jo tam ir pietiekami daudz likvīdu aktīvu, lai nomaksātu īstermiņa rēķinus un iekšēji finansētu sava biznesa izaugsmi. Bez papildu apgrozāmā kapitāla uzņēmumam var nākties aizņemties papildu līdzekļus no bankas vai vērsties pie investīciju baņķieriem. Investīciju banka Investīciju banku darbība ir bankas vai finanšu iestādes nodaļa, kas apkalpo valdības, korporācijas un iestādes, nodrošinot parakstīšanu (kapitāla palielināšanu) un apvienošanās un pārņemšanas (M&A) konsultāciju pakalpojumi. Investīciju bankas darbojas kā starpnieki, lai iegūtu vairāk naudas.

Negatīvais apgrozāmais kapitāls nozīmē, ka aktīvi netiek efektīvi izmantoti, un uzņēmums var saskarties ar likviditātes krīzi. Pat ja uzņēmums ir ieguldījis daudz pamatlīdzekļos, tas saskarsies ar finansiālām problēmām, ja saistības pienākas pārāk ātri. Tas var izraisīt lielāku aizņemšanos, novēlotus maksājumus kreditoriem un piegādātājiem un rezultātā zemāku uzņēmuma kredītreitingu uzņēmumam.

Kad negatīvais apgrozāmais kapitāls ir ok

Atkarībā no uzņēmējdarbības veida uzņēmumiem var būt negatīvs apgrozāmais kapitāls un tie joprojām darbojas labi. Piemēri ir pārtikas veikali, piemēram, Walmart, vai ātrās ēdināšanas ķēdes, piemēram, McDonald’s, kas var ātri iegūt skaidru naudu, pateicoties lielam krājumu apgrozījumam un dažu dienu laikā saņemot samaksu no klientiem. Šiem uzņēmumiem ir nepieciešams maz apgrozāmā kapitāla, kas tiek turēts pie rokas, jo tie īsā laikā var radīt vairāk.

Produkti, kas tiek pirkti no piegādātājiem, tiek nekavējoties pārdoti klientiem, pirms uzņēmumam ir jāmaksā pārdevējam vai piegādātājam. Turpretī kapitālietilpīgi uzņēmumi, kas ražo smago aprīkojumu un tehniku, parasti nevar ātri piesaistīt skaidru naudu, jo pārdod savus produktus uz ilgtermiņa maksājumu pamata. Ja viņi nevar pārdot pietiekami ātri, grūtā finanšu laikā skaidra nauda nebūs pieejama uzreiz, tāpēc ir svarīgi nodrošināt pietiekamu apgrozāmo kapitālu.

Uzziniet vairāk par uzņēmuma apgrozāmā kapitāla ciklu Apgrozāmā kapitāla cikls Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla cikls ir laiks, kas vajadzīgs, lai kopējo tīro apgrozāmo kapitālu (apgrozāmos līdzekļus, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības) pārvērstu skaidrā naudā. Uzņēmumi parasti cenšas pārvaldīt šo ciklu, ātri pārdodot krājumus, ātri iekasējot ieņēmumus un lēnām apmaksājot rēķinus, lai optimizētu naudas plūsmu. un laiks, kad skaidrā nauda ienāk un iziet no uzņēmējdarbības.

Apgrozāmā kapitāla formulas korekcijas

Lai gan iepriekš minētā formula un piemērs ir visparastākā apgrozāmā kapitāla definīcija, ir arī citas precīzākas definīcijas.

Alternatīvu formulu piemēri:

  • Apgrozāmie aktīvi - nauda - kārtējās saistības (izņemot naudu)
  • Debitoru parādi + krājumi - kreditoru parādi (tas attiecas tikai uz “pamata” kontiem, kas veido apgrozāmos līdzekļus ikdienas ikdienas uzņēmējdarbībā)

Lejupielādējiet bezmaksas veidni

Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!

Apgrozāmie līdzekļi finanšu modelēšanā

Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Mēs ceram, ka šī rokasgrāmata par apgrozāmā kapitāla formulu ir bijusi noderīga. Ja vēlaties saņemt sīkāku informāciju par apgrozāmā kapitāla aprēķināšanu finanšu modelī, lūdzu, skatiet mūsu papildu resursus.

  • Finanšu modelēšanas kursi
  • Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
  • DCF modeļa apmācība
  • Excel apmācība
  • Kā būt lieliskam finanšu analītiķim Analītiķa Trifecta® ceļvedis Galīgais ceļvedis, kā būt pasaules klases finanšu analītiķim. Vai vēlaties būt pasaules klases finanšu analītiķis? Vai jūs vēlaties ievērot nozares vadošo paraugpraksi un izcelties no pūļa? Mūsu process, ko sauc par Analyst Trifecta®, sastāv no analītikas, prezentācijas un vienkāršām prasmēm

Jaunākās publikācijas