Vidējo izmaksu bāze ir definēta kā līdzeklis pirkuma cenas attiecināšanai uz kopfonda pamatā esošajām akcijām Savstarpējie fondi Kopfonds ir naudas kopa, kas savākta no daudziem ieguldītājiem, lai veiktu ieguldījumus akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. Ieguldījumu fondi pieder investoru grupai, un tos pārvalda profesionāļi. Uzziniet par dažādiem fondu veidiem, to darbību un ieguvumiem un kompromisiem, ieguldot tajos vai kontā, kuru pārvalda turētājbanka (brokeris). To aprēķina kā kopējo summu, kas samaksāta, lai iegādātos kopfondu vai ieguldījumu turētājbankas kontā, dalot ar kopējo pamatā esošo akciju skaitu. Vidējo izmaksu bāzes metodes lietderība ir tās vienkāršība vairāku pirkumu laikā, dividenžu reinvestēšana Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. , un faktiskais kapitāla pieaugums.
Kopsavilkums
- Izmaksu bāze ir rīks, lai noteiktu sākuma punktu vai pirkšanas punktu nodokļu aprēķināšanas uzsākšanai, ja tiek gūta peļņa. Peļņa ir radītā peļņa, kas pārsniedz izmaksu bāzi.
- Vidējo izmaksu bāze ir viena no metodēm, kas pieejama starp vairākām citām metodēm izmaksu bāzes noteikšanai.
- Vidējo izmaksu bāze tiek plaši izmantota, pateicoties tās ērtai lietošanai. Vidējā pašizmaksa ir kopējā pirkuma summa, dalīta ar kopējo akciju skaitu.
Izmaksu bāzes nozīme
Izmaksu bāze veido atbalsta punktu, ap kuru investors uzzina, vai viņš ir nopelnījis peļņu vai zaudējumus. Vidējo izmaksu bāze nav vienīgā metode; ir arī citas metodes, piemēram, LIFO Last-In First-Out (LIFO) Krājumu novērtēšanas metode Last-in First-out (LIFO) balstās uz praksi, kad saražotie vai iegādātie aktīvi ir pirmie, kas tiek ieskaitīti izdevumos. Citiem vārdiem sakot, saskaņā ar LIFO metodi jaunākās pirktās vai saražotās preces vispirms tiek noņemtas un iekasētas. Tāpēc vecās krājumu izmaksas paliek HIFO un pieejamā īpašā identifikācijā. Vidējo izmaksu metodi ir visvieglāk administrēt un aprēķināt. Tomēr vidējo izmaksu metode ne vienmēr var būt visefektīvākā.
1. piemērs: Savstarpējā fonda pirkšana
Pieņemsim, ka ieguldītājs iegādājas vienu un to pašu ieguldījumu fondu (daļas / akcijas) divos atsevišķos gadījumos, t.i., 2019. gada 1. februārī un 2019. gada 2. martā, aizplūstot attiecīgi USD 1000 un USD 2500.
Pēc mēneša tiek saņemta dividendes 100 USD vērtībā, un visi dividendes ieņēmumi tiek reinvestēti jaunu vienību iegādei.
Vidējo izmaksu bāzi definē kā kopējo pirkuma summu, dalītu ar kopējo akciju skaitu. Tas izdodas $28.53.
| Datums | Darījums | Akciju cena | Pirkuma summa | Akciju skaits |
2019. gada 1. februāris | Pērciet | $25 | $1,000 | 40 |
2019. gada 2. marts | Pērciet | $30 | $2,500 | 83.3 |
| 2019. gada 4. marts | Dividendes atkārtota ieguldīšana | $35 | $100 | 2.9 |
| Kopā | $3,600 | 126.2 | ||
Vidējo izmaksu pamats | $28.53 |
Izmaksu bāze 28,53 USD ir atskaites punkts, ap kuru tagad nodokļu aprēķināšanas nolūkā tiktu aprēķināti peļņa un zaudējumi.
Pieņemsim, ka pēc pāris mēnešiem investors pārdod 40 akcijas par 50 USD.
| Datums | Darījums | Akciju cena | Ienākumi | Akciju skaits |
| 2019. gada 2. maijs | Pārdod | $50 | $2,000 | 40 |
Darbs pie vidējo izmaksu bāzes
40 Akciju izmaksu pamats | Akciju skaits (40) * Vidējo izmaksu pamats (28,53) = 1 412,20 USD |
| Pārdošanas ieņēmumi | $2,000 |
| Kapitāla pieaugums no darījuma | $2,000 – $1,412.20 = $858.80 |
| Pēc ieguldītāja robežlikmes likmes mēs tagad varam aprēķināt nodokļu biežumu (pieņemsim, ka nodokļa likme ir 30%) | Kapitāla pieaugums (858,80 USD) * Nodokļu likme (30%) = 257,64 USD |
Izmaksu bāzes nozīme izriet no tā, ka cenu nosaka, lai noteiktu, vai ieguldītājs gūst peļņu vai zaudējumus. Peļņas klātbūtne novestu pie nodokļu piemērošanas. Vidējo izmaksu bāzi nevajadzētu uzskatīt par veiktspējas aizstājēju.
Kā parādīts iepriekš, izmaksu bāze palīdz noteikt sākuma punktu, lai aprēķinātu peļņu vai zaudējumus no nodokļu viedokļa. Zaudējumi netiek aplikti ar nodokli, turpretī peļņa tiek aplikta ar nodokļiem. Tomēr ne visa peļņa tiek aplikta ar nodokli vienādi. Īstermiņa peļņa tiek aplikta ar augstāku likmi, bet ilgtermiņa peļņa - ar zemāku likmi. Tādējādi vidējo izmaksu bāze palīdz noteikt, kas ir apliekams ar nodokli un kas nav ar nodokli.
2. piemērs: ETF iegāde
Ieguldītājs X kungs nolemj nodrošināt vērtspapīru groza pakļaušanu, izmantojot biržā tirgotu fondu (ETF) biržā tirgotu fondu (ETF) biržā tirgotu fondu (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kurā portfeļi var būt elastīgāki un daudzveidīgāki plašā diapazonā no visām pieejamajām aktīvu klasēm. Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. . Pirkuma izmaksu bāzi var noteikt vairākos veidos, īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs. Spektra vienā galā ir FIFO metode, bet otrā - vidējo izmaksu metode.
Pieņemsim, ka X kungs 2020. gada 2. janvārī iegādājas 100 uzņēmuma QQQ akcijas par 10 ASV dolāriem par tīro 1000 USD aizplūšanu. Nākamā ceturkšņa sākumā, 3. aprīlī, X kungs nolemj iegādāties vēl 50 akcijas QQQ pa 7 USD, kopā 350 USD. Tagad aplūkosim izmaksu bāzi divās dažādās metodēs.
| Datums | Darījums | Akciju cena | Akciju skaits | Pirkuma summa |
| 2020. gada 2. janvāris | Pērciet | $10 | 100 | $1,000 |
| 2020. gada 3. aprīlis | Pērciet | $7 | 50 | $350 |
| Datums | Darījums | Akciju cena | Akciju skaits | Vidējās izmaksas | FIFO izmaksas |
| 2020. gada 30. aprīlis | Izpirkšana | $12 | 50 | Kopējā pirkuma summa / kopējais akciju skaits | Pirmo 50 akciju pirkšanas cena |
| Aprēķins | $1,350 / 150 = $9 | $10 | |||
| Peļņa uz akciju | $12 – $9 = $3 | $12 – $10 = $2 | |||
| Kopējā peļņa | 50 * $3 = $150 | 50 * $2 = $100 |
Kā parādīts iepriekš, mēs skaidri redzam, ka vidējo izmaksu metode ir vismazāk soda metode izmaksu bāzes aprēķināšanai. Investors var gūt labumu no FIFO metodes tikai tad, ja sākotnējā akciju daļa tiek iegādāta par zemāku cenu.
Tā var nebūt visu laiku, kā redzams no iepriekš minētā piemēra. Tādējādi vidējo izmaksu bāze nodrošina vislabāko kompromisu starp izmaksu bāzes samazināšanu un aprēķina vieglumu.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Izmaksas, kas balstītas uz darbību Aktivitātes, pamatojoties uz aktivitātēm, ir specifiskāks pieskaitāmo izmaksu sadales veids, pamatojoties uz “darbībām”, kas faktiski veicina pieskaitāmās izmaksas. Darbība ir
- Kapitāla pieauguma nodoklis Kapitāla pieauguma nodoklis Kapitāla pieauguma nodoklis ir nodoklis, ko uzliek kapitāla pieaugumam vai peļņai, ko indivīds gūst no aktīvu pārdošanas. Nodokli uzliek tikai tad, kad aktīvs ir konvertēts naudā, nevis tad, kad tas joprojām ir ieguldītāja rokās.
- LIFO pret FIFO LIFO pret FIFO Starp notiekošajām LIFO pret FIFO debatēm grāmatvedībā, izlemt, kuru metodi izmantot, ne vienmēr ir viegli. LIFO un FIFO ir divi visbiežāk izmantotie paņēmieni, lai novērtētu pārdoto preču un krājumu izmaksas.
- Kā lietot IRS.gov vietni Kā lietot IRS.gov vietni IRS.gov ir Amerikas Savienoto Valstu nodokļu iekasēšanas aģentūras Iekšējo ieņēmumu dienesta (IRS) oficiālā vietne. Vietni izmanto uzmumi un
