Finanšu nozarē ir ļoti svarīgi saprast atšķirību starp peļņu un naudu. Peļņa tiek definēta kā ieņēmumi, no kuriem atskaitīti visi uzņēmuma izdevumi noteiktā laika posmā, savukārt naudas plūsma ir nauda, kas ieplūst un iziet no biznesa uz noteiktu laiku.
Peļņa ir galvenais vispārējo biznesa panākumu rādītājs, turpretī nauda ir nepieciešama, lai veiksmīgi uzturētu un ikdienā vadītu biznesu. Ir svarīgi pieminēt, ka ilgtermiņā peļņas trūkums negatīvi ietekmē uzņēmuma naudas plūsmu.
Ātrais kopsavilkums
- Galu galā mēs varam secināt, ka skaidra nauda nav peļņa un peļņa nav nauda.
- Uzņēmums var būt rentabls, bet tam nav pietiekamas naudas plūsmas.
- Lai gūtu panākumus biznesā, nepieciešama gan peļņa, gan naudas plūsma.
Praktiskais piemērs
Iedomājieties situāciju, kad direktors tiekas ar grāmatvedības komandu, lai pārskatītu uzņēmuma nodokļu maksājumus un kopumā tā finanšu stāvokli fiskālā gada beigās. Fiskālais gads (FY). Fiskālais gads (FY) ir 12 mēnešu vai 52 nedēļu periods. laiks, ko valdības un uzņēmumi izmanto grāmatvedības vajadzībām, lai sagatavotu gada finanšu pārskatus. Fiskālais gads (FY) ne vienmēr seko kalendārajam gadam. Tas var būt tāds periods kā 2009. gada 1. oktobris - 2010. gada 30. septembris. Izrādās, ka uzņēmums guva ievērojamu peļņu, salīdzinot ar iepriekšējā gada rezultātiem. Grāmatvedības komanda arī ziņoja direktoram, ka uzņēmuma bankas kontos trūkst skaidras naudas, un tāpēc tā nav spējīga samaksāt ienākuma nodokli no peļņas.
Noslēdzot iepriekš minēto piemēru, uzņēmumi gūst peļņu, vienlaikus negatīvi ietekmējot naudu, savukārt citi rada lielu naudas plūsmu, bet paliek nerentabli. Uzņēmumiem skaidra nauda ir nepieciešama visu laiku, un viņi ar to var izdzīvot, pat ja trūkst peļņas.
Pats par sevi saprotams, ka peļņa ir absolūti dzīvotspējīga biznesa izaugsmei. Ja ilgtermiņā nav peļņas, biržā kotētā sabiedrībā būs vērojama akciju cenas samazināšanās, kas potenciālajiem investoriem liks baidīties no ieguldījuma apsvēršanas uzņēmumā. Skaidra nauda ir arī nepieciešams līdzeklis uzņēmuma īslaicīgai izdzīvošanai.
Kas ir peļņa?
Peļņa, saukta arī par tīro ienākumu Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet visos trijos finanšu finanšu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. , ir galvenā metrika, kas nosaka uzņēmuma panākumus. Tas atspoguļo atlikušo summu, atskaitot visas izmaksas, kas vajadzīgas, lai radītu ieņēmumus. Piemēram, ja jūsu ikmēneša ienākumi ir 15 000 USD un jūsu uzņēmumam izmaksā 10 000 USD, lai ģenerētu šos 15 000 USD, tad jūsu peļņa ir vienāda ar 15 000–10 000 USD = $5,000.
Ir divi peļņas veidi:
1. Bruto peļņa
Bruto peļņa ir peļņa, kas gūta, atskaitot pārdoto preču pašizmaksu (COG) Pārdotās preces izmaksas (COGS) Pārdotās preces izmaksas (COGS) mēra “tiešās izmaksas”, kas radušās jebkuru preču vai pakalpojumu ražošanā. Tas ietver materiālu izmaksas, tiešās darbaspēka izmaksas un tiešās rūpnīcas pieskaitāmās izmaksas, un ir tieši proporcionāls ieņēmumiem. Palielinoties ieņēmumiem, preču vai pakalpojumu ražošanai ir nepieciešami vairāk resursu. COGS bieži vai izmaksas ir tieši attiecināmas uz produkta ražošanu vai pakalpojuma sniegšanu. Formula ir ļoti vienkārša:
Bruto peļņa = ieņēmumi (pārdošanas) - COGS
2. Neto peļņa
Tīrā peļņa ir precīzāks uzņēmuma rentabilitātes atspoguļojums salīdzinājumā ar bruto peļņu, jo tajā uzskaitītas visas saistības, kas pārsniedz COGS, piemēram, pārdošanas, vispārējās un administratīvās (S&A) S&A S&A ietver visus ar ražošanu nesaistītos izdevumus, kas uzņēmumam radušies jebkurā dotajā periodā. Tas ietver tādus izdevumus kā noma, reklāma, mārketings, grāmatvedība, tiesvedība, ceļošana, ēdināšana, vadības algas, prēmijas un citi. Reizēm tas var ietvert arī amortizācijas izdevumus, pētniecības un attīstības (P&A) izmaksas, procentu izdevumus un nodokļu maksājumus.
Precīza tīrā peļņas formula ir šāda:
Neto peļņa = ieņēmumi - COGS - darbības izdevumi - procentu izdevumi - nodokļi
Kur:
- Ieņēmumi - kopējais produkcijas pārdošanas apjoms
- COGS - Pārdoto preču ražošanas izmaksas
- Darbības izdevumi - darbinieku izmaksas, administratīvās izmaksas, pētniecības un attīstības (R&D) izmaksas
- Procentu izdevumi - parāda apkalpošana vai procentu maksājumi par nenomaksāto parādu
- Nodokļi - federālie, štata, vietējie ienākumu un algas nodokļi
Kas ir naudas plūsma?
Naudas plūsma atspoguļo kopējo naudas summu, kas ieplūst un izplūst uzņēmumā / no uzņēmuma noteiktā laika periodā. Tas ir labs rādītājs, lai identificētu uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa perspektīvas.
Naudas plūsma var būt pozitīva vai negatīva. Naudas plūsma ir pozitīva, ja uzņēmums saņem vairāk līdzekļu, nekā tas izsūta kā maksājumus, un negatīvs, ja maksā vairāk naudas nekā saņem.
Naudas plūsmas veidi
Visi naudas plūsmas veidi tiek parādīti uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. . Trīs naudas plūsmas veidi ir šādi:
1. Naudas plūsma no pamatdarbības
Naudas plūsma no pamatdarbības ir naudas plūsma, kas rodas, veicot pamatdarbību noteiktā laika periodā. Pamatdarbības ietver ieņēmumu gūšanu, izmaksu atmaksu un apgrozāmā kapitāla finansēšanu.
2. Naudas plūsma no ieguldījumu darbības
Naudas plūsma no ieguldījumu darbības ir naudas plūsma, kas ienāk un iziet no uzņēmuma no ieguldījumiem, kas veikti noteiktā laika periodā.
Ieguldīšanas darbības var ietvert ilgtermiņa ieguldījumus aktīvos, piemēram, pamatlīdzekļus (PP&E), uzņēmējdarbības iegādi (izpirkšanu) utt.
3. Naudas plūsma no finansēšanas darbībām
Naudas plūsma no finansēšanas darbībām ir naudas plūsma, kas rodas no pašu kapitāla vai parāda emitēšanas un atmaksāšanas, dividenžu maksājumiem, akciju atpirkšanas utt., Kas tiek atzītas par finansēšanas darbībām.
Vairāk resursu
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rokasgrāmatu par peļņu pret naudu. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni.
Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Fondu plūsmas rādītāji Fondu plūsmas rādītāji Fondu plūsmas rādītāji ir metrika, ko valdības izmanto, lai izsekotu naudas plūsmu uz valsts ekonomiku un no tās. Kontos tiek parādīti visu tautsaimniecībā saņemto līdzekļu avoti un to izlietojums ekonomikā.
- Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindas elementu projicēšana Ienākuma pārskata rindas punktu projicēšana Mēs apspriežam dažādas peļņas vai zaudējumu aprēķina rindu posteņu projicēšanas metodes. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas pozīciju projektēšana sākas ar pārdošanas ieņēmumiem, pēc tam ar izmaksām
- Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kas ziņo par konkrētā laika periodā (piemēram, mēnesī, ceturksnis vai gads). Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp ienākumu un bilanci
- Ar nodokli apliekamais ienākums Ar nodokli apliekamais ienākums Ar nodokli apliekamais ienākums attiecas uz jebkuras personas vai uzņēmuma kompensāciju, ko izmanto nodokļu saistību noteikšanai. Kopējo ienākumu summu vai bruto ienākumus izmanto par pamatu, lai aprēķinātu, cik daudz indivīds vai organizācija ir parādā valdībai par konkrēto taksācijas periodu.
