Nacionālā nākotnes asociācija (NFA) ir pašregulējoša organizācija, kas regulē ASV atvasināto finanšu instrumentu nozari. Atvasināto instrumentu tirgus. Atvasināto instrumentu tirgus attiecas uz finanšu instrumentu, piemēram, bāzes aktīvu un atvasināto finanšu instrumentu, finanšu tirgu. Dalībnieki un nodrošina ieguldītājiem aizsardzību, nodrošinot, ka dalībfirmas izmanto nozares paraugpraksi un atbilst normatīvajām prasībām.
NFA ir neatkarīga bezpeļņas organizācija, un to finansē no dalības un novērtēšanas maksām no vairuma uzņēmumu, kas darbojas atvasināto finanšu instrumentu nozarē. NFA dalība ir obligāta lielam skaitam uzņēmumu tirgū, kā to nosaka Preču apmaiņas likums (CEA) un Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisija (CFTC).
Kopsavilkums
- Nacionālā nākotnes asociācija (NFA) ir pašregulējoša organizācija, kas darbojas, lai aizsargātu investorus un regulētu atvasināto finanšu instrumentu tirgu Amerikas Savienotajās Valstīs.
- NFA prasa reģistrēt savu biznesu visiem kvalificētiem brokeriem, nākotnes tirgotājiem, preču kopfondu operatoriem un konsultantiem.
- Citi NFA pienākumi ietver noteikumu pieņemšanu, izpildi un šķīrējtiesu strīdu gadījumos.
Nacionālās nākotnes asociācijas vēsture
Nacionālā nākotnes asociācija sāka darboties 1982. gadā pēc tam, kad atvasinājumu nozarei tika dota iespēja izveidot pašregulējošu organizāciju Pašregulējoša organizācija (SRO) Pašregulējoša organizācija jeb SRO ir organizācija, kas izveidota, lai regulētu noteiktas profesijas vai nozari. Parasti tās ir nevalstiskas organizācijas, kas saskaņā ar CFTC tiesību aktiem 1974. gadā kalpoja kā “reģistrēta nākotnes asociācija”.
NFA galvenā mītne atrodas Čikāgā, Ilinoisā, ASV. Kopš NFA izveides ASV Kongress ir pieņēmis daudzus likumus, kas prasa tirdzniecības konsultantiem, brokeriem Brokeru pakalpojumus. Brokeri nodrošina starpniecības pakalpojumus dažādās jomās, piemēram, ieguldot, saņemot aizdevumu vai iegādājoties nekustamo īpašumu. Brokeris ir starpnieks, kurš forex firmas, forex operatori un mijmaiņas darījumu partneri kļūst par NFA locekļiem.
Kam jāreģistrējas NFA
Papildus iepriekš uzskaitītajiem organizāciju veidiem individuālie NFA reģistrētāji ietver individuālus brokerus, tirgotājus un visus pārstāvjus, kas saistīti ar tālāk norādītajām organizācijām.
Preču kopas operators (CPO)
Preču kopu operatori (CPO) ir personas vai organizācijas, kas pārvalda un pārvalda preču kopas. Preču kopas ir firmas, kas apvieno līdzekļus, kas saņemti no dalībniekiem, ar mērķi tirgot atvasinātos instrumentus, piemēram, nākotnes līgumus, opcijas, mijmaiņas līgumus un forex līgumus.
Preču tirdzniecības konsultants (CTA)
Preču tirdzniecības konsultanti (CTA) ir līdzīgi CPO, jo tie palīdz investoriem tirgot preces apmaiņā pret kompensāciju vai peļņu. CTA darbojas kā padomdevēji, nevis vadītāji, un viņiem tiek kompensēta viņu konsultāciju vērtība atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecībā.
Nākotnes komisijas tirgotājs (FCM)
Nākotnes komisijas tirgotāji (FKT) ir privātpersonas vai organizācijas, kas apmaina ieguldītāju aktīvus vai naudu par saviem pakalpojumiem, ieskaitot nākotnes līgumu izpildi. Fjūčeru līgums Fjūčeru līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. . To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. , opcijas, forex līgumi vai mijmaiņas darījumi.
Iepazīstinām ar brokeri (IB)
Iepazīstinošais brokeris (IB) ir indivīds vai organizācija, kas darbojas kā starpnieks, savienojot klientus ar nākotnes komisijas tirgotājiem, kuri ir atbildīgi par darījumu izpildi un kontu pārvaldību.
Iepazīstinātie brokeri būtībā ir brokeru firmas, kas nodarbojas tieši ar klientiem un galvenokārt pelna naudu, izmantojot brokeru komisijas.
NFA pienākumi
Papildus dalībnieku nodrošināšanai ar izglītības resursiem un normatīvo informāciju un informēšanas programmu vadīšanai pēc pieprasījuma, NFA ir atbildīga par:
1. Reģistrācija un dalība
Preču apmaiņas likums (CEA) un Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisija (CFTC) pieprasa reģistrētām firmām būt NFA dalībniecēm. NFA ir atbildīga par biedru dalību un reģistrāciju.
2. Noteikumu izstrāde
NFA ir atbildīga arī par nozares paraugprakses noteikšanu un pilnvarošanu, kas nāk par labu visām iesaistītajām ieinteresētajām personām, tostarp dalībfirmām un investoriem.
3. Izpilde
NFA uzliek dalībniekiem disciplinārus pasākumus, kas pārkāpj noteikumus novērtēšanas maksas un citu tirdzniecības ierobežojumu veidā.
Viens no nesenajiem izpildes gadījumiem bija acīmredzams sūdzībā par Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), firmu, kurai pēc tam tika izvirzīta apsūdzība par “nespēju ievērot taisnīgus un taisnīgus tirdzniecības principus” par klienta līdzekļu pārmērīgu izmantošanu bez ieskatiem, kā rezultātā 25 000 ASV dolāru soda naudā.
4. Tirgus regulēšana
NFA nodrošina regulatīvos pakalpojumus norādītajiem līgumu tirgiem (DCM) un mijmaiņas izpildes iekārtām, kas pārrauga un uzrauga tirdzniecību savās platformās.
5. Šķīrējtiesa
Papildus noteikumu izpildei NFA darbojas kā šķīrējtiesnesis un strādā, lai atrisinātu strīdus, kas saistīti ar atvasināto instrumentu tirdzniecību. NFA sniedz šķīrējtiesas pakalpojumus dalībfirmām, kā arī dalībfirmu klientiem.
6. Investoru aizsardzība
NFA nodrošina investoriem dažādus resursus, kas palīdz pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, ļaujot viņiem veikt pienācīgu rūpību un pētījumus pirms ieguldīšanas jebkurā uzņēmumā.
Piemērs ir BASIC rīks, bezmaksas ceļvedis, kas ļauj investoriem izpētīt jebkura uzņēmuma vai privātpersonas, kas ir NFA locekle, priekšvēsturi.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Nacionālā federāli apdrošināto krājaizdevu sabiedrību nacionālā asociācija (NAfCU) Nacionālā federāli apdrošināto krājaizdevu sabiedrību asociācija (NAFCU) Federāli apdrošināto krājaizdevu sabiedrību nacionālā asociācija (NAFCU) ir federālās apdrošināšanas apdrošināto krājaizdevu sabiedrību tirdzniecības organizācija
- Nacionālā vērtspapīru klīringa komisija (NSCC) Nacionālā vērtspapīru klīringa korporācija (NSCC) Nacionālā vērtspapīru klīringa korporācija (NSCC) sniedz riska pārvaldības, norēķinu un klīringa pakalpojumus ASV vērtspapīru biržas tirgum.
- Nacionālā vērtspapīru dīleru asociācija (NASD) Nacionālā vērtspapīru dīleru asociācija (NASD) Nacionālā vērtspapīru dīleru asociācija (NASD) bija pārvaldes iestāde, kas atbildīga par vērtspapīru nozares pārraudzību. Tā uzdevums bija gan
- Nacionālā investoru korporācijas asociācija (NAIC) Nacionālā investoru korporācijas asociācija (NAIC) Nacionālā investoru korporācijas asociācija (NAIC) pirmo reizi tika dibināta 1951. gadā kā Nacionālā investīciju klubu asociācija. Šodien NAIC diriģē
