Gaidīšanas maksa ir termins, kas tiek izmantots banku nozarē Investīciju banku darbība Investīciju banka ir bankas vai finanšu iestādes nodaļa, kas apkalpo valdības, korporācijas un iestādes, sniedzot parakstīšanas (kapitāla piesaistes) un apvienošanās un pārņemšanas (M&A) konsultāciju pakalpojumus. Investīciju bankas darbojas kā starpnieki, atsaucoties uz summu, kuru aizņēmējs maksā aizdevējam, lai kompensētu aizdevēja apņemšanos aizdot līdzekļus. Aizņēmējs kompensē aizdevējam par aizdevuma garantēšanu noteiktā datumā nākotnē. Apmaiņā pret to aizdevējs sniedz pārliecību, ka tas sniegs norunāto aizdevuma summu noteiktā datumā nākotnē ar norunātu procentu likmi. Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem. dota, parasti izteikta procentos no pamatsummas. , pat ja pagaidām finanšu tirgos notiek izmaiņas.
Aizdevuma līgumos rezerves maksa galvenokārt ir saistīta ar neizmantotajām kredītlīnijām, kuras aizņēmēji nākotnē var izmantot. Aizņēmējs izmanto aizdevēja kredītlīnijas priekšrocības gadījumā, ja nav vēlamo kredīta nosacījumu, kuriem var piekļūt no aizdevējiem. Ja aizņēmējs neizdodas aizvērt aizdevumu norunātajā termiņā vai pārkāpj aizdevuma nosacījumus, par labu aizdevējam tiek zaudēta gaidīšanas maksa.
Gaidīšanas maksa pret procentu likmi aizdevuma līgumos
Aprēķins
Termini “gaidīšanas maksa” un “procentu likme” bieži tiek sajaukti, ņemot vērā to līdzību un izmantošanu kredītu apkalpošanā. Galvenā atšķirība starp šiem diviem terminiem ir to aprēķināšanā. Kamēr gaidīšanas maksa tiek aprēķināta pēc neizmantotā kredīta summas, kas aizņēmējam ir pie kreditora, procentu likme tiek aprēķināta par kredīta summu, kas ir izmaksāta aizņēmējam. Aizdevuma procentu likmi var aprēķināt kā fiksētu periodisku atmaksu vai procentos no aizdevuma, pamatojoties uz samazinošo atlikumu.
Atmaksas grafiks
Vēl viena atšķirība starp abiem nosacījumiem ir atmaksas grafiks. Parādu grafiks. Parādu grafiks parāda visu parādu, kas uzņēmumam ir, ņemot vērā tā termiņu un procentu likmi. Finanšu modelēšanā procentu izdevumi plūst. Gaidīšanas maksa tiek izmaksāta aizdevējam kā vienreizēja maksa, kad aizdevējs ir apsolījis kredītam piešķirt aizņēmējam. Maksa tiek maksāta neatkarīgi no tā, vai aizņēmējs ņem aizdevumu vai ne, ja vien aizdevējs bija garantējis aizdevuma sniegšanu noteiktā termiņā.
No otras puses, procenti tiek iekasēti par aizņēmējam piešķirtā un izmaksātā aizdevuma summu. Procentu atmaksa tiek veikta periodiski atbilstoši norunātajām procentu likmēm un termiņiem, piemēram, ikmēneša vai ceturkšņa atmaksai.
Piemērs: Gaidīšanas maksa aizdevuma līgumos
Banka ABC pieprasa, lai visi aizņēmēji maksā 0,25% nodevu par aizņēmuma kredīta summu. Pieņemsim, ka uzņēmums XYZ, kas nodarbojas ar vīna pārstrādi, vēlas iegūt aizdevumu 1 miljona ASV dolāru apmērā, lai atvieglotu uzņēmuma EFG iegādi, kas nodarbojas ar vīna glāžu ražošanu.
Banka ABC nosūtīs uzņēmumam XYZ saistību vēstuli, kurā sīki izklāstīti aizdevuma nosacījumi, nodeva gaidīšanas režīmā un citas ar aizdevumu saistītās maksas. Ja aizņēmējs piekrīt aizdevuma noteikumiem, tas paraksta un atdod saistību vēstuli, kā arī nodevu par nodevu 2500 USD.
Piemērs: Gaidīšanas maksa hipotēkā
Nekustamā īpašuma nozarē Nekustamais īpašums ir nekustamais īpašums, kas sastāv no zemes un uzlabojumiem, kas ietver ēkas, armatūru, ceļus, konstrukcijas un inženierkomunikāciju sistēmas. Īpašuma tiesības piešķir īpašumtiesības uz zemi, uzlabojumiem un dabas resursiem, piemēram, minerāliem, augiem, dzīvniekiem, ūdeni utt., Hipotēku aizdevēji bieži vien novērtē savu klientu iespējas atmaksāt hipotēku, pirms pieņem lēmumu par kredīta avansu. Papildus procentiem, kas tiek iekasēti par hipotēku, aizdevējs var prasīt, lai aizdevējs maksā rezerves vai saistību maksu apmaiņā pret to, ka aizdevējs piekrīt saglabāt kredītlīniju nākotnē. Tomēr dažādi aizdevēji var atšķirīgi aplūkot maksu. Daži aizdevēji var uzskatīt saistību maksu par vispārēju maksu par aizdevuma apstrādi, bet citi to var uzskatīt par maksu par parakstīšanas procesu.
Cits scenārijs, kurā nekustamā īpašuma gadījumā tiek piemērota rezerves maksa, ir tad, kad aizņēmējs uzskata, ka procentu likmes nākotnē varētu pieaugt, kad viņiem varētu būt nepieciešams ņemt hipotēku. Hipotēka. Hipotēka ir aizdevums, ko nodrošina hipotēkas aizdevējs vai banka un kas dod iespēju individuāli iegādāties māju. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības. . Aizņēmējs var noslēgt līgumu ar aizdevēju, lai fiksētu pašreizējo procentu likmi, samaksājot saistību maksu. Līgums nodrošina, ka tad, kad aizņēmējs ņem hipotēku nākotnē, hipotēka tiks iekasēta pēc spēkā esošās procentu likmes gaidīšanas nodevas maksāšanas laikā.
Maksa tiek apvienota ar citām slēgšanas izmaksām, kuras aizņēmēji maksā noslēguma datumā. Tomēr, ja procentu likmes šajā turpmākajā datumā vēl samazināsies, aizņēmējam joprojām tiks piemērota samaksa par norunāto procentu likmi. Tas nozīmē, ka aizņēmējs var būt spiests atrast labākus hipotēkas nosacījumus pie citiem aizdevējiem un zaudēt gaidīšanas maksu.
Gaidīšanas parakstīšanas saistības
Izsniedzot akcijas sabiedrībai, uzņēmums, kas emitē akcijas, un parakstītājs, kam uzticēts uzraudzīt akciju piedāvājumu, noslēdz oficiālu līgumu, kas tiek dēvēts par rezerves saistībām. Līgumā parakstītājs piekrīt parakstīt sekundāru emisiju. Sekundārais piedāvājums Finansēs sekundārais piedāvājums ir tad, kad liels daudzums publiskas sabiedrības akciju tiek pārdots no viena ieguldītāja otram otrreizējā tirgū. Šādā gadījumā akciju sabiedrība nesaņem skaidru naudu un neizlaiž jaunas akcijas. krājumus sabiedrībai ar noteiktiem noteikumiem. Pēc tam parakstītājam tiek maksāta saistību maksa par tā parakstīšanas pakalpojumiem neatkarīgi no pārdoto akciju skaita.
Saistību maksu var sakārtot tā, ka sākumā tiek maksāta sākotnējā maksa, kam seko iknedēļas maksājumi piedāvājuma periodā. Maksa ir minimālais maksājums, ko apdrošinātājs nopelna par piedāvājuma veikšanu.
Dažreiz rezerves parakstīšana Investīciju bankās parakstīšana ir process, kurā banka no ieguldītājiem savāc klientam (korporācijai, iestādei vai valdībai) kapitālu pašu kapitāla vai parāda vērtspapīru veidā. Šī raksta mērķis ir sniegt lasītājiem labāku izpratni par kapitāla palielināšanas vai parakstīšanas procesa līgumu, kas var paredzēt papildu maksu samaksu, kas pārsniedz saistību maksu. Piemēram, ja parakstītājs garantē nepārdoto akciju atpirkšanu, emitents var piekrist maksāt papildu maksu, lai kompensētu parakstītāja darbības. Papildu maksa tiek dēvēta par gaidīšanas maksu. Emitentam ir vajadzīga naudas līdzekļu noteiktība, un nodeva maksai palīdz nodrošināt, ka emitents iegūst visu kapitālu, ko plānots iekasēt no emisijas.
Saistītā lasīšana
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Saistību vēstule Saistību vēstule Saistību vēstule ir oficiāla saistoša vienošanās starp aizdevēju un aizņēmēju. Tajā ir izklāstīti aizdevuma noteikumi un nosacījumi, kā arī iespējamā aizdevuma veids. Tas kalpo kā līgums, kas uzsāk oficiālu aizdevuma aizņemšanās procesu.
- Rādītāja maksa Rādītāja maksa Apturētāja maksa ir sākotnēja maksa, ko indivīds maksā par padomdevēja, konsultanta, jurista, ārštata darbinieka vai cita profesionāļa pakalpojumiem.
- Veiksmes maksa Veiksmes maksa Finanšu jomā veiksmes maksa ir komisija, kas tiek samaksāta konsultantam (parasti investīciju bankai) par veiksmīgu darījuma pabeigšanu. Maksa ir atkarīga no tā, vai veiksmīgi palīdzēt klientam sasniegt viņu mērķi, tādējādi saskaņojot klienta un konsultanta intereses. Parasti procentuālā daļa no darījuma vērtības
- Tirdzniecības kredīts Tirdzniecības kredīts Tirdzniecības kredīts ir vienošanās vai vienošanās starp aģentiem, kas savstarpēji veic darījumus, kas ļauj apmainīties ar precēm un pakalpojumiem
