Tālāk sniegtajā rakstā lasītājiem tiks sniegta informācija par finanšu modelēšanas paraugpraksi, viegli sekojošā, detalizētā rokasgrāmatā par finanšu modeļa izveidi programmā Excel. Padomus ir izstrādājuši finanšu instruktori. Iepazīstieties ar mūsu komandu. Iepazīstieties ar Finance globālo mācībspēku, konsultantu un operatīvo darbinieku komandu. Apgūstiet finanšu modelēšanu un novērtēšanu, izmantojot tiešsaistes kursus un sertifikācijas programmas. ar vairāk nekā 15 gadu finanšu analītiķu apmācības pieredzi.
Ekrānuzņēmums no finanšu finanšu modelēšanas kursiem.
Modeļa veidošanas galvenā struktūra
Modelēšanā ir ļoti svarīgi piemērot strukturētu pieeju - spēcīgam modelim ir trīs pamatelementi: ievadi, apstrāde un izejas. Ir svarīgi atzīmēt, ka ieguldījumiem jābūt skaidri nodalītiem no finanšu modeļa apstrādes un rezultātiem.
Ievades vienmēr būtu skaidri jādefinē un jāievada tikai vienu reizi. Ieejas līdz izejai apstrādei jābūt ne tikai pārredzamai, bet arī sadalītai vienkāršās darbībās, kuras ir viegli sekot. Visbeidzot, izvadiem jābūt labi organizētiem, lai lietotājiem būtu ātra piekļuve tiem rezultātiem, kurus viņi vēlas redzēt vai izmantot, un viņi tos viegli saprastu.
Labākā prakse finanšu modelēšanā
Pirms mēs pārbaudām Excel pamatelementus un finanšu modelēšanas paraugpraksi, ir svarīgi atzīmēt, ka modeļa veidošana nav iteratīvs process. Faktiski modeļi, kas tiek veidoti lidojumā bez pārbaudes vai uzmanības detaļām, parasti ir pakļauti kļūdām.
Lai samazinātu kļūdas, veidojot savus finanšu modeļus, ņemiet vērā šādus piecus galvenos soļus:
- Precizēt biznesa problēmu
- Vienkāršojiet pēc iespējas vairāk
- Plānojiet savu struktūru
- Veidot strukturālo integritāti
- Pārbaudiet modeli
1. Noskaidrojiet biznesa problēmu un paredzēto mērķi
- Kādas problēmas risināšanai ir paredzēts šis finanšu modelis?
- Kas ir galalietotāji?
- Ko lietotājiem vajadzētu darīt ar šo modeli?
2. Centieties, lai modelis būtu pēc iespējas vienkāršāks
- Kāds ir minimālais izejvielu un izeju skaits, kas vajadzīgs, lai izveidotu noderīgu modeli?
- Atcerieties, ka jo vairāk modelim ir pieņēmumu, jo sarežģītāks tas kļūst.
3. Plānojiet modeļa struktūru
- Plānojiet izejvielu, apstrādes un rezultātu izkārtojumu.
- Centieties pēc iespējas vairāk turēt visus ievadītos datus vienā vietā, lai ātri iegūtu pārskatu par visām ievadēm un to ietekmi uz modeli.
4. Aizsargājiet datu integritāti
- Izmantojiet Excel rīkus, lai aizsargātu datu integritāti, tostarp “datu validācija” un “nosacīta formatēšana”.
- (Tas ierobežo citu lietotāju iespējas nejauši “salauzt” modeli.)
5. Izmantojiet testa vai manekena datus
- Pārliecinieties, ka modelis ir pilnībā funkcionāls un darbojas, kā paredzēts.
- Stresa pārbaude, liekot scenārijus, kuru dēļ modelim vajadzētu beigties bez naudas, pieaugt ar vienotu likmi (bez izmaiņām) vai izveidot citus scenārijus, kurus ir viegli uztvert.
Raksturīga spriedze modeļu veidošanā
Modeļu veidošanā raksturīgā spriedze rada modeļu spektru, sākot no reālistiskiem līdz izturīgiem. Kaut arī lieli un reālistiski modeļi lietotājiem piedāvā augstu detalizācijas un precizitātes pakāpi, to sarežģītā rakstura dēļ tos ir arī grūtāk veidot, sekot un pārbaudīt.
No otras puses, mazos un stabilos modeļus parasti ir vieglāk izveidot, sekot un pārbaudīt, taču tiem trūkst precizitātes, kas nepieciešama lēmumu pieņemšanai. Labākie finanšu modeļi darbojas, lai saskaņotu šos pretējos spēkus, tādējādi saglabājot ieguldījumus un rezultātus pēc iespējas vienkāršākus, vienlaikus nodrošinot pietiekamu informāciju lēmumu pieņemšanai.
Modeļa ievades
Veidojot modeļa ievadi, ir svarīgi ņemt vērā šādus faktorus:
- Ievades precizitāte
- Saprātīgi datu diapazoni
- Viegli izmantot
- Viegli saprast
- Viegli atjaunināt datus
Jūsu modelim jābūt strukturētam tā, lai katru datu bitu ievadītu tikai vienu reizi. Turklāt visām ieejām jābūt atšķirīgām no izejām, izmantojot dažādas krāsas, izceltus elementus un fontus, kas tos padara viegli identificējamus un atšķiramus no citām jūsu modeļa daļām. Lai norādītu ievadi, bieži tiek izmantoti dzeltenas nokrāsas vai zilas krāsas fonti.
Visbeidzot, ir svarīgi pilnībā izmantot esošos Excel rīkus, lai nodrošinātu datu integritāti. Varat izmantot datu pārbaudi, nosacītu formatēšanu un komentārus, lai palīdzētu saglabāt datu un modeļa ievadu integritāti.
Krāsu kodēšanas ieteikumi ir šādi:
- Zils : Ievads, pieņēmumi un virzītāji
- Melns : Formulas un aprēķini (atsauces uz to pašu darblapu)
- Zaļš : Aprēķini un atsauces uz citām lapām
- sarkans : Atsauces uz ārējām saitēm vai atsevišķiem failiem
Ekrānuzņēmums no finanšu finanšu modelēšanas kursiem.
Modeļa apstrāde
Modeļa apstrāde ir saistīta ar izejvielu pārveidošanu izvadēs. Aprēķinu šūnu slēpšana vai pārāk daudz aprēķinu ievietošana vienā šūnā padara modeļus grūtāk uzturēt un auditēt. Ideālā gadījumā optimālai modeļa apstrādei jābūt viegli uzturamai, pārredzamai un precīzai. Lai izveidotu optimālu modeli, lietotājiem:
- Sadaliet sarežģītus aprēķinus vairākos posmos
- Izmantojiet komentārus un anotācijas, lai izskaidrotu modeļa darbību
- Izmantojiet formatējumu, lai pārliecinātos, ka formulas netiek nejauši pārrakstītas
- Aprēķiniet galīgos skaitļus apstrādes darblapās - pēc tam saistiet šos skaitļus galīgajās darbgrāmatas lapās
Attēls no finanšu finanšu modelēšanas kursiem.
Modeļa rezultāti
Finanšu modeļa rezultāti ietver bilanci Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + kapitāla prognozes, naudas plūsmas prognozes, DCF diskontētās naudas plūsmas DCF formula Diskontētās naudas plūsmas DCF formula ir naudas plūsmas summa katrā periodā dalīta ar vienu plus plus diskonta likme, kas paaugstināta līdz perioda # spēkam. Šajā rakstā DCF formula ir sadalīta vienkāršos vārdos ar piemēriem un aprēķina video. Formulu izmanto, lai noteiktu biznesa vērtējumu vērtību utt. Lai uzzinātu vairāk par DCF vērtējumiem, lūdzu, skatiet mūsu kursu Biznesa vērtēšanas pamati.
Ideālā gadījumā modeļa izejas šūnām jābūt viegli saprotamām, nepārprotamām un jāsniedz galvenie rezultāti, kas palīdz pieņemt lēmumus. Lai izveidotu ideālu modeli, lietotājiem:
- Izveidojiet izejas modulāras, lai galalietotāji varētu izvēlēties, kuras izejas vēlas pārskatīt. Piemēram, bilanci, ienākumu pārskatu un naudas plūsmas prognozi var glabāt atsevišķās grupās vai darblapās.
- Apsveriet iespēju izveidot kopsavilkuma izvades lapu, kas lietotājiem ļautu pārskatīt galvenos modeļa rezultātus, neizlaižot visu modeli.
- Izmantojiet krāsas, lai skaidri kategorizētu un norādītu izvades formulas un šūnas.
- Apsveriet iespēju aizsargāt izejas šūnas un darblapas, lai saglabātu datu integritāti.
Avots: Finance’s Financial Modeling kursi.
Finanšu modelēšanas paraugprakses video skaidrojums
Noskatieties šo īso videoklipu, lai ātri izprastu galvenos šajā ceļvedī ietvertos jēdzienus, tostarp modeļa veidošanas galveno struktūru, finanšu modelēšanas paraugpraksi un dažādas finanšu modeļa sadaļas.
Papildu avoti finanšu modelēšanas paraugpraksei
Paldies, ka izlasījāt šo finanšu modelēšanas paraugprakses ceļvedi. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) apzīmējuma nodrošinātājs. FMVA® Certification Join 350 600+ studenti, kas strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari.
Finanšu misija ir palīdzēt jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi, un, ņemot vērā šo mērķi, šie kursi ir paredzēti, lai sniegtu pakāpeniskas instrukcijas, kas jums nepieciešamas, lai izveidotu lieliskus finanšu modeļus no jauna:
- Finanšu modelēšanas pamati
- Bezmaksas Excel Crash Course - izklājlapu formulas finansēm
- Advanced Excel Formula kurss
- Starta / e-komercijas finanšu modelis un vērtēšanas kurss
- Kalnrūpniecības finanšu modelis un vērtēšana
