Nacionālā vērtspapīru dīleru asociācija (NASD) bija pārvaldes iestāde, kas atbildīga par vērtspapīru nozares pārraudzību. Tā uzdevums bija gan visu vērtspapīru biržas tirgus darījumu darbība, gan regulēšana, kā arī ārpusbiržas ārpusbiržas ārpusbiržas (OTC) ir vērtspapīru tirdzniecība starp diviem darījumu partneri, kas izpildīti ārpus oficiālas apmaiņas un bez biržas regulatora uzraudzības. Ārpusbiržas tirdzniecība notiek ārpusbiržas tirgos (decentralizētā vietā bez fiziskas atrašanās vietas), izmantojot dīleru tīklus. tirgus darījumi.
NASD, kas dibināta 1939. gadā, izmantojot 1938. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 1938. gada Maloney Act grozījumus, NASD saņēma vērtspapīru tirdzniecības pārraudzības un pārvaldes pilnvaras. 1971. gadā NASD darbojās kā NASDAQ akciju tirgus vadošais dibinātājs.
NASD bija visas vērtspapīru tirdzniecības tiešais pārraugs, un to pilnībā uzraudzīja Vērtspapīru un biržu komisija (SEC). Gandrīz 70 gadus NASD darbojās šādā veidā. Galu galā SEC noteica, ka NASD apvienošana ar Ņujorkas fondu biržas (NYSE) regulatīvo daļu ir vērtspapīru tirgus interesēs. Pēc šīs apvienošanās 2007. gadā tika izveidota Finanšu nozares pārvaldes iestāde, kas pazīstama arī kā FINRA.
Kopsavilkums
- Nacionālā vērtspapīru dīleru asociācija (NASD) bija pārvaldes iestāde, kas atbildīga par vērtspapīru nozares pārraudzību. Tā uzdevums bija gan visu vērtspapīru biržu tirgus darbību, gan regulēšanu, kā arī ārpusbiržas (OTC) darījumus.
- FINRA tika izveidota, apvienojot NASD un NYSE regulatīvo daļu. FINRA pati pārrauga SEC.
- NASD ir nozīmīga, jo tai ir vieta vērtspapīru tirdzniecības regulēšanas vēsturē.
Kas ir FINRA?
Arī šoreiz FINRA ir NASD un NYSE Ņujorkas fondu biržas (NYSE) regulēšanas, izpildes un arbitrāžas darbību kombinācija. Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kas rīko 82% no S&P 500, kā arī 70 lielākās korporācijas pasaulē. Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai. Lai gan tā nav valdības aģentūra pati par sevi, to rūpīgi pārrauga SEC, un tai ir jāievēro visa SEC politika, noteikumi un vadlīnijas.
Starp daudzajām FINRA veiktajām funkcijām tās galvenais pienākums ir uzraudzīt vērtspapīru tirdzniecības pārstāvjus un filiāles, kā arī brokeru firmas. Ja tas attiecas uz vērtspapīriem un vērtspapīru tirdzniecību, FINRA to pārrauga.
Tā kā grupa būtībā ir vērtspapīru pārvalde, tā pārvalda Centrālo reģistrācijas depozitāriju (CRD). CRD uztur uzskaiti par visiem vērtspapīru darījumiem gan attiecībā uz uzņēmumiem, gan individuāliem pārstāvjiem. Tai arī jāuzņemas vadība visos tirgus tirdzniecības strīdos un jārīkojas kā starpniekam, ar kura starpniecību var panākt rezolūcijas. Kad rodas strīdi, tiek izveidota žūrija, uzklausa visas iesaistītās puses un pēc tam pieņem galīgo lēmumu, kas visām pusēm ir jāievēro.
FINRA ir atbildīga arī par to pārstāvju licencēšanas veicināšanu, kuri tirgo vērtspapīrus vai piedāvā tirdzniecības pakalpojumus.
Nacionālās vērtspapīru tirgotāju asociācijas nozīme
Nacionālā vērtspapīru tirgotāju asociācija ir nozīmīga kā FINRA priekštece, pašreizējā regulatīvā iestāde, kas pārrauga visu vērtspapīru tirdzniecību. Šodien FINRA palīdz nodrošināt, ka katrs indivīds vai aģentūra, kas piedalās vērtspapīru tirdzniecībā, ievēro SEC izveidotos protokolus.
NASD piedāvā arī vienas pieturas aģentūru attiecībā uz tirdzniecības strīdu izšķiršanu. FINRA kolēģijā iesniegtie strīdi tiek rīkoti tādā pašā veidā kā tradicionālās tiesas lietas izskatīšana; tomēr izmaksas ir ievērojami lētākas.
Uzzināt vairāk
Mēs ceram, ka jums patika lasīt Finanšu skaidrojumu par Nacionālo vērtspapīru dīleru asociāciju (citādi šodien pazīstamu kā FINRA). Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "Dow", ir viens no populārākajiem un plaši atzītajiem akciju tirgus indeksi
- Primārais tirgus Primārais tirgus Primārais tirgus ir finanšu tirgus, kurā tiek emitēti jauni vērtspapīri un tie ir pieejami privātpersonu un iestāžu tirdzniecībai. Kapitāla tirgu tirdzniecības darbības ir sadalītas primārajā un sekundārajā tirgū.
- S&P sektori S&P sektori S&P sektori ir metode, kā publiski tirgotos uzņēmumus šķirot 11 nozarēs un 24 nozares grupās. Izveidojuši Standard & Poor's (S&P) un Morgan Stanely Capital International (MSCI), tie ir pazīstami arī kā globālais rūpniecības klasifikācijas standarts (GICS).
- Volstrīta Volstrīta Volstrīta aizņem astoņus kvartālus Manhetenā, Ņujorkā. Tas iet uz austrumiem uz rietumiem no Brodvejas līdz South Street, finanšu rajona centrā. Pārstāvot kapitālisma sirdi, Volstrītā atrodas Ņujorkas fondu birža (NYSE), daudzas bankas, citas finanšu iestādes un korporācijas.
