Korporatīvās finanses attiecas uz korporācijas kapitāla struktūru, ieskaitot tās finansējumu un darbības, kuras vadība veic, lai palielinātu uzņēmuma vērtību. Korporatīvās finanses ietver arī rīkus un analīzi, kas tiek izmantoti, lai noteiktu prioritātes un sadalītu finanšu resursus.
Korporatīvo finanšu galvenais mērķis ir maksimāli palielināt pievienotās vērtības vērtību Pievienotā vērtība ir papildu vērtība, kas radīta virs kaut kā sākotnējās vērtības. To var attiecināt uz produktiem, pakalpojumiem, uzņēmumiem, vadību un uzņēmējdarbību, plānojot un īstenojot resursus, vienlaikus līdzsvarojot risku un rentabilitāti.
Attēls: Finance bezmaksas ievads korporatīvo finanšu kursā.
Trīs svarīgas darbības, kas pārvalda korporatīvās finanses
# 1 Investīcijas un kapitāla plānošana
Ieguldīšana un kapitāla plānošana ietver plānošanu, kur izvietot uzņēmuma ilgtermiņa kapitāla aktīvus, lai iegūtu visaugstāko ar risku koriģēto peļņu. Tas galvenokārt sastāv no lēmuma par ieguldījumu iespējas izmantošanu vai neizmantošanu, un tas tiek paveikts, veicot plašu finanšu analīzi.
Izmantojot finanšu grāmatvedības rīkus, uzņēmums identificē kapitālos izdevumus. Kā aprēķināt CapEx - formulu Šajā rokasgrāmatā parādīts, kā aprēķināt CapEx, finanšu modelēšanai un analīzei iegūstot CapEx formulu no ienākumu un bilances. , aprēķina naudas plūsmas. Vērtēšana Bezmaksas vērtēšanas rokasgrāmatas, lai uzzinātu svarīgākos jēdzienus savā tempā. Šie raksti iemācīs uzņēmējdarbības novērtēšanas paraugpraksi un to, kā novērtēt uzņēmumu, izmantojot salīdzināmu uzņēmuma analīzi, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšanu un precedenta darījumus, kas tiek izmantoti ieguldījumu banku, kapitāla izpētes jomā, no ierosinātajiem kapitāla projektiem, salīdzina plānotās investīcijas ar plānotos ienākumus, un izlemj, kurus projektus iekļaut kapitāla budžetā.
Finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. tiek izmantots, lai novērtētu investīciju iespēju ekonomisko ietekmi un salīdzinātu alternatīvus projektus. Analītiķis bieži izmantos iekšējo atdeves likmi (IRR Internal Return of Rate - IRR). Iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme, kas projekta nulles pašreizējo vērtību (NPV) padara nulle. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.) kopā ar neto pašreizējo vērtību (NPV NPV formulas A ceļvedis par NPV formulu programmā Excel, veicot finanšu analīzi. Ir svarīgi precīzi saprast, kā NPV formula darbojas programmā Excel un aiz tās esošā matemātika. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = pašreizējā vērtība, F = nākotnes maksājums (naudas plūsma), r = diskonta likme, n = periodu skaits nākotnē), lai salīdzinātu projektus un izvēlētos optimālo.
# 2 Kapitāla finansēšana
Šī pamatdarbība ietver lēmumus par to, kā optimāli finansēt kapitālieguldījumus (kas apspriesti iepriekš), izmantojot uzņēmuma pašu kapitāla kapitāla vērtību. Pašu kapitāla vērtību var definēt kā uzņēmuma kopējo vērtību, kas attiecināma uz akcionāriem. Lai aprēķinātu pašu kapitāla vērtību, izpildiet šo Finanšu rokasgrāmatu. , parāds Parāda tirgus vērtība Parāda tirgus vērtība attiecas uz tirgus cenu, kuru investori būtu gatavi iegādāties uzņēmuma parādu, kas atšķiras no bilances uzskaites vērtības. , vai abu maisījums. Ilgtermiņa finansējumu lielākajiem kapitālajiem izdevumiem vai ieguldījumiem var iegūt, pārdodot uzņēmuma akcijas vai emitējot parāda vērtspapīrus tirgū, izmantojot ieguldījumu bankas.
Divu finansēšanas avotu (pašu kapitāla un parāda) līdzsvarošana būtu cieši jāpārvalda, jo pārāk liels parāds var palielināt neatmaksāšanas risku, savukārt pārāk liela atkarība no pašu kapitāla var mazināt ienākumus un sākotnējo ieguldītāju vērtību.
Visbeidzot, korporatīvo finanšu profesionāļu uzdevums ir optimizēt uzņēmuma kapitāla struktūru, samazinot vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC WACC WACC ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas un atspoguļo tās jauktās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parādu. ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par to, kas tas ir, kāpēc to lieto, kā to aprēķināt, kā arī sniedz lejupielādējams WACC kalkulators), cik vien iespējams.
# 3 Dividendes un kapitāla atdeve
Šī darbība prasa korporatīvajiem vadītājiem izlemt, vai saglabāt uzņēmuma pārsniegtos ienākumus nākotnes ieguldījumiem un darbības vajadzībām, vai arī sadalīt peļņu akcionāriem dividenžu vai akciju atpirkšanas veidā.
Nesadalītā peļņa Nesadalītā peļņa Nesadalītās peļņas formula atspoguļo visus uzkrātos tīros ienākumus, kas ieskaitīti ar visām akcionāriem izmaksātajām dividendēm. Nesadalītā peļņa ir daļa no pašu kapitāla bilancē un atspoguļo uzņēmuma peļņas daļu, kas netiek sadalīta kā dividendes akcionāriem, bet tiek rezervēta atkārtotai ieguldīšanai un netiek sadalīta atpakaļ akcionāriem, un to var izmantot uzņēmuma paplašināšanās finansēšanai. Tas bieži var būt labākais līdzekļu avots, jo tam nav papildu parādu, kā arī netiek mazināta pašu kapitāla vērtība, emitējot vairāk akciju.
Dienas beigās, ja korporatīvie vadītāji uzskata, ka viņi var nopelnīt kapitāla ieguldījumu atdeves līmeni, kas ir lielāks par uzņēmuma kapitāla izmaksām, WACC WACC ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas un atspoguļo tās jauktās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parāds. WACC formula ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par to, kas tas ir, kāpēc tas tiek izmantots, kā to aprēķināt, kā arī nodrošina lejupielādējamu WACC kalkulatoru, kas viņiem būtu jāturpina. Pretējā gadījumā viņiem būtu jāatdod liekais kapitāls akcionāriem, izmantojot dividendes vai akciju atpirkšanu. Dividendes vs Akciju atpirkšana / Atpirkšana Akcionāri iegulda kapitāla vērtības palielināšanas un ienākumu gūšanas nolūkos publiski tirgotos uzņēmumos. Ir divi galvenie veidi, kā uzņēmums atdod peļņu saviem akcionāriem - skaidras naudas dividendes un akciju atpirkšana. Stratēģiskā lēmuma par dividenžu un akciju atpirkšanu iemesli katrā uzņēmumā atšķiras.
Cik svarīga ir uzņēmuma kapitāla struktūra korporatīvo finanšu jomā?
Uzņēmuma kapitāla struktūrai ir izšķiroša nozīme, lai maksimāli palielinātu uzņēmējdarbības vērtību. Tās struktūra var būt ilgtermiņa un īstermiņa parāda un / vai parastā un vēlamā pašu kapitāla kombinācija. Attiecība starp uzņēmuma saistībām un tās pašu kapitālu bieži ir pamats, lai noteiktu, cik labi sabalansēts vai riskants ir uzņēmuma kapitāla finansējums.
Tiek uzskatīts, ka uzņēmumam, kuru lielā mērā finansē parāds, ir agresīvāka kapitāla struktūra, un tāpēc tas potenciāli rada lielāku risku ieinteresētajām personām. Tomēr šī riska uzņemšanās bieži ir uzņēmuma izaugsmes un panākumu galvenais iemesls.
Attēls: Finance bezmaksas ievads korporatīvo finanšu kursā.
Kādi ir karjeras ceļi korporatīvajās finansēs?
Finansēs mēs specializējamies, lai palīdzētu jums virzīties uz priekšu jūsu uzņēmuma finanšu karjerā.
Labākā vieta, kur sākt, ir izpētīt mūsu Karjeras karti un atklāt dažādus darbus un amatus, kas pastāv korporatīvajās finansēs.
Galvenie karjeras ceļi korporatīvo finanšu nozarē ietver amatus Investīciju banku banku (pārdošanas pusē) karjerā. Bankas, kas pazīstamas arī kā dīleri vai kopīgi kā pārdošanas puse, piedāvā plašu lomu klāstu, piemēram, investīciju banku darbību, kapitāla izpēti, pārdošanu & tirdzniecība (pārdošanas puse), Institūciju pirkšanas puse Institucionālo aktīvu pārvaldnieki, kas pazīstami kā pirkšanas puse, piedāvā plašu darbu klāstu, tostarp privāto kapitālu, portfeļa pārvaldību, pētniecību. Uzziniet par darbu (Buy-Side), Korporāciju korporatīvā informācija Korporatīvā juridiskā informācija par Korporatīvo finanšu institūtu (Finanses). Šajā lapā ir svarīga juridiskā informācija par finansēm, ieskaitot reģistrēto adresi, nodokļu numuru, uzņēmuma numuru, dibināšanas sertifikātu, uzņēmuma nosaukumu, preču zīmes, juridisko konsultantu un grāmatvedi. Valsts grāmatvedības firmas Grāmatvedība Valsts grāmatvedības firmas sastāv no grāmatvežiem, kuru darbs ir uzņēmējdarbības, privātpersonu, valdību un bezpeļņas organizāciju apkalpošana, sagatavojot finanšu pārskatus, nodokļus.
Papildu korporatīvo finanšu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu rokasgrāmatu un korporatīvo finanšu nozares pārskatu. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, šie papildu finanšu resursi palīdzēs jums:
- Kas ir ieguldījumu banka? Darbs Pārlūkojiet amatu aprakstus: prasības un prasmes darba sludinājumiem investīciju banku, kapitāla izpētes, kases, FP & A, korporatīvo finanšu, grāmatvedības un citās finanšu jomās. Šie amatu apraksti ir sastādīti, ņemot visizplatītākos prasmju, prasību, izglītības, pieredzes un citu sarakstu
- Apvienošanās un iegādes Apvienošanās un iegādes apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
- Finanšu modelēšanas rokasgrāmata Bezmaksas finanšu modelēšanas rokasgrāmata Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
