Anuitanta saņēmējs ir uzņēmums, kuram ir tiesības uz maksājumu sēriju pēc intervāla. Piedzīvotāji bieži ir ieguldītāji vai pensionāri, kas saņem savus pensijas maksājumus.
Galvenokārt finanšu iestādes un dzīvības apdrošināšanas sabiedrības Dzīvības un veselības apdrošinātāji Dzīvības un veselības (L&H) apdrošinātāji ir uzņēmumi, kas nodrošina dzīvības zaudēšanas risku un medicīniskos izdevumus, kas radušies slimību vai traumu dēļ. Klients - apdrošināšanas polises pircējs - maksā apdrošināšanas prēmiju par segumu. izmantot rentes maksājumu struktūru, lai periodiski nodrošinātu ienākumus. Anuitātes bieži sākas ar vienreizēju maksājumu, ko veic rentes devējs, un ar līgumu saistītās naudas plūsmas par norādīto periodu.
Kopsavilkums
- Anuitanta saņēmējs ir uzņēmums, kuram ir tiesības uz maksājumu sēriju pēc intervāla.
- Fiksētās rentes, mainīgās rentes, mūža rentes un fiksētās indeksu rentes ir četri izplatīti rentes veidi.
- Maksājumi, procentu likmes Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu procentos no pamatsummas. , un laika ilgums ir visi galvenie faktori, lai novērtētu rentes naudas plūsmu.
Annuitu veidi
1. Fiksētās anuitātes
Tie ir mūža rentes, kas nodrošina fiksētus maksājumus. Paaugstināta drošība, ko nodrošina fiksētie maksājumi, rada zemāku atdeves līmeni. Šāda veida rentes parasti tiek izmantotas maksājumu plānos. Vairāki publiski tirgoti vērtspapīri piedāvā fiksētas rentes.
2. Mainīgas annuitātes
Mainīgās rentes ļauj rentes devējam izvēlēties tādu ieguldījumu portfeli, kas maksā ienākumus. Ienākumi Ienākumi attiecas uz naudu, ko indivīds nopelna par pakalpojuma sniegšanu vai kā apmaiņu par produkta piegādi. Indivīda gūtie ienākumi tiek izmantoti viņu ikdienas izdevumu, kā arī ieguldījumu finansēšanai. Daži no visizplatītākajiem ienākumu veidiem ir algas, ieņēmumi no pašnodarbinātības, komisijas maksas un prēmijas. saskaņota ar portfeļa sniegumu. Tā kā ienākumi netiek garantēti, rentes saņēmējiem ir nepieciešama lielāka kompensācija, ņemot vērā risku. Šis riska pieaugums var novest pie tā, ka mūža rente nerada paredzamu naudas plūsmu kopumu.
Noteikto iemaksu plāni ir pensiju plānu veids, kas nosaka, cik daudz darba devējs tajā iemaksā, bet negarantē fiksētu maksājuma summu. Šis ir izplatīts praktisks mainīgas rentes piemērs.
3. Dzīves gada rentes
Dzīvības rentes nodrošina fiksētus maksājumus rentes saņēmējiem līdz viņu nāvei. Noteiktu pabalstu plāni, kur darba devēji sola maksāt pensionāriem fiksētu summu katru termiņu, ir mūža rente. Aktuāri Aktuāri Aktuāri galvenokārt darbojas kā finansiālās drošības pamats apdrošināšanas un pārapdrošināšanas sabiedrībām, starptautiskām korporācijām un finanšu plānotājiem. Aktuāra galvenais uzdevums ir analizēt risku un izmaksas, kas saistītas ar riskiem un nenoteiktību. ir atbildīgi par šī pabalsta lieluma noteikšanu un aprēķina šī ieguldījuma ilgumu, pamatojoties uz prognozēto mūža rentes aktuāro dzīvi.
4. Fiksētā indeksa anuitātes
Fiksētā indeksa rentē maksājumi, kas tiek maksāti rentes devējiem, mainās atkarībā no indeksa fonda, piemēram, Dow Jones indeksa vai S&P 500, darbības rezultātiem. Tas ir ļoti līdzīgs mainīgajai rentei un to var līdzīgi piemērot noteiktu iemaksu pensiju plānā.
Vispārējā annuītu teorēma
Kur:
- PMT: Maksājums
- i: Diskonta likme
- n: Maksājumu skaits
Faktori, kas ietekmē mūža rentes novērtēšanu
1. Maksājumi
Maksājumi mūža rentē ir līgumā paredzētās naudas plūsmas, kas tiek solītas rentē. Maksājumi var atšķirties pēc laika un summas, atkarībā no mūža rentes produkta, kas ir mūža rentes īpašniekam.
Piemēram, mainīgās rentes nodrošina naudas plūsmas, kas mainās atkarībā no pamatā esošā ieguldījuma panākumiem. Tāpēc naudas plūsma mainās atkarībā no termiņa. Gluži pretēji, noteiktu pabalstu plāni pensionāriem ir ar noteiktu naudas plūsmu - līgumā paredzētiem pensiju maksājumiem, kas veikti rentes devējam.
2. Diskonta likme
Diskonta likme ir likme, ar kuru tiek diskontētas nākotnes naudas plūsmas. Jo augstāka tiek izmantota diskonta likme, jo zemāka ir mūža rentes pašreizējā vērtība. Parasti diskonta likme ir bezriska ienesīguma likme. Bezriska likme bieži tiek balstīta uz ASV Valsts kases obligāciju ienesīgumu.
3. Periodu skaits
Periodu skaits norāda atlikušo līguma maksājumu skaitu. Jo tālāk nākotnē tiks saņemta naudas plūsma, jo mazāk tā šodien būs vērta.
Annuitu novērtēšana
1. Anuitātes termiņš
Maksājamās rentes gadījumā maksājumi tiek veikti katra perioda sākumā. Parasti rentes saņēmēji, kas noslēdz līgumu par mūža rentes maksāšanu, ir personas, kurām nekavējoties nepieciešama naudas ieplūde.
2. Parastā mūža rente
Parastā mūža rentē maksājumi tiek veikti katra perioda beigās. Annuīdu produkti ir pievilcīgi, jo tie ietver nodokļu atlikšanas priekšrocības.
Annuitāte - piemērs
Apsveriet tehnoloģiju uzņēmumu, kas nesen ieguva licenci programmatūras piegādei lielai korporācijai. Abi uzņēmumi vienojas, ka lielā korporācija tehnoloģiju uzņēmumam sešus gadus maksās 100 miljonus ASV dolāru gadā.
Šodien ir 2018. gada 1. janvāris, un maksājumi tiek veikti katra gada beigās. Ekonomikā dominējošās procentu likmes ir 10%.
Pieņemot:
- Parastā mūža rente
- Atlaides likme: 10%
- Periodu skaits: 6
- Naudas plūsma: 100 miljoni ASV dolāru
Kā tiek apliktas ar nodokļiem annuitanti?
Izslēgšanas koeficients attiecas uz ieguldījumu ienesīguma daļu, kas nav aplikta ar nodokļiem. Sākotnējo ieguldījumu pielīdzina kopējās izmaksas procentam. Tas nozīmē, ka sākotnējais pamatsummas atgriešana ienākuma guvējam ir bez nodokļiem un nodokļi tiek maksāti par peļņu no ieguldījuma. Gada rentes tiek pilnībā apliktas ar nodokļiem laika posmā, kurā mūža devējs pārspēj savu aktuāra dzīves ilgumu.
Annuitātes var pieaugt ar atlikto nodokli, un tas nozīmē, ka ienākumi netiek aplikti ar nodokļiem, kamēr tie nav izmaksāti. Tas ļauj ieguldījumiem pieaugt, tos nesamazinot ar nodokļu maksājumiem.
Ja jūs pērkat mūža renti ar dolāriem pirms nodokļiem, maksājumi no mūža rentes tiek pilnībā aplikti ar nodokli kā ienākumi. Tāpēc, ja jūs pērkat mūža renti ar dolāriem pirms nodokļiem, izslēgšanas koeficienta nav. Ja jūs pērkat rentu ar ienākumiem pēc nodokļu nomaksas, nodokļi jāmaksā stingri no ienākumiem. Šajā scenārijā izslēgšanas koeficients būtu galvenais.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Indeksa fondi Indeksa fondi Indeksa fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas paredzēti tirgus indeksa darbības izsekošanai. Pašlaik pieejamie indeksu fondi izseko dažādus tirgus indeksus, tostarp S&P 500, Russell 2000 un FTSE 100.
- Anuitātes termiņš Anuitātes dēļ maksājamā rente attiecas uz vienādu maksājumu sēriju, kas veikti vienā un tajā pašā intervālā katra perioda sākumā. Periodi var būt mēneša, ceturkšņa,
- Pensiju fonds Pensiju fonds Pensiju fonds ir fonds, kas uzkrāj kapitālu, kas izmaksājams kā pensija darbiniekiem, kad viņi aiziet pensijā karjeras beigās.
- Nodokļa atskaitāms nodokļa atskaitāms Nodokļa atskaitāms izdevums ir jebkurš izdevums, kas tiek uzskatīts par "parastu, nepieciešamu un saprātīgu" un kas palīdz uzņēmumam gūt ienākumus. Parasti to atskaita no uzņēmuma ienākumiem pirms nodokļu nomaksas.
