Vanguard biržā tirgotie fondi (ETF) ir indeksu bāzes tirgotu vērtspapīru kolekcija, ko pārvalda un emitē Vanguard Group. ETF dod investoriem iespēju pirkt un pārdot akcijas kā vienu vērtspapīru.
Pašreizējā formā Vanguard ETF tirdzniecības apjoms izseko indeksa atdevi. Pašlaik Vanguard pieder vairāk nekā 50 ETF, kas tiek tirgoti tāpat kā citi kapitāla instrumenti. Indeksa izsekošana Vanguard ETF veicina zemu izdevumu attiecību. Izdevumu koeficients Izdevumu koeficients ir maksa, ko ieguldījumu sabiedrība iekasē par akcionāru līdzekļu pārvaldīšanu. Ieguldījumu sabiedrībām, piemēram, kopfondiem, pārvaldot ieguldītāju fondus, bieži rodas dažādi darbības izdevumi, un, lai segtu izdevumus, tie iekasē nelielu procentu no pārvaldāmajiem fondiem. , dienas tirdzniecības elastība un nodokļu efektivitāte, kā arī diversifikācija.
Kopsavilkums
- Vanguard biržā tirgotie fondi (ETF) ir Vanguard Group emitēto vērtspapīru grupa, kas izmanto indeksu, lai izsekotu starpību starp neto aktīvu vērtību un akciju cenām.
- Vanguard ETF uzlabo vērtspapīru tirdzniecību jebkurā tirdzniecības dienas laikā, lai saglabātu zemu izdevumu attiecību.
- Vanguard ETF ir dažas līdzības ar tradicionālajām akcijām un kopfondiem, kas tos padara ieguldītājiem pievilcīgus ieguldījumus.
Vanguard ETF paskaidrots
Vanguard ETF ir zemu izmaksu fondi, kas ļauj investoriem iegādāties visa portfeļa akcijas kā vienu vērtspapīru. Saglabājot zemo izdevumu koeficienta priekšrocības un lielāku kontroli individuālajam ieguldītājam, Vanguard ETF ļauj pirkt un pārdot vērtspapīrus jebkurā tirdzniecības dienas laikā.
Pašlaik Vanguard tiek vērtēts kā otrais lielākais ETF emitents, palīdzot atklāt vairāk ieguldītāju tirgū ar vienu un viegli tirgojamu ieguldījumu metodi. Arī akciju un obligāciju iepriekšējas atlases struktūra ļauj citiem akcijām vai obligācijām darboties labi, pat ja viena akcija vai obligācija darbojas neticami.
Uzņēmums ievēro pasīvu vadības pieeju, kas atvieglo tā ETF izsekošanu etalona indeksam, kā rezultātā tiek samazināts risks un pastāvīga uzturēšana. ETF unikālās iezīmes palīdz līdzsvarot piedāvājuma un pieprasījuma likmi Piedāvājums un pieprasījums Piedāvājuma un pieprasījuma likumi ir mikroekonomikas jēdzieni, kas nosaka, ka efektīvos tirgos preces piegādājamais daudzums un šīs preces pieprasītais daudzums ir vienāds ar otru. Šīs preces cenu nosaka arī punkts, kurā piedāvājums un pieprasījums ir vienādi. un uzturēt akciju vērtības tuvu neto aktīvu vērtībai. Vanguard grupa ievieš šādus mehānismus:
- Grupas investori var atdot akcijas natūrā - tas ir, viņi var izpirkt 50 000 vai vairāk akciju par vienādu akciju skaitu tirgū.
- Individuālie investori var iegādāties pamatā esošos aktīvus un piegādāt tirgū vienādu skaitu akciju. Kā alternatīvu viņi var atpirkt akcijas tirgū un pārdot tirgū vienādu daudzumu pamata akciju.
Lai gan jēdzieni saglabā starpību starp neto aktīvu vērtību NAV (neto aktīvu vērtība) NAV (neto aktīvu vērtība) attiecas uz uzņēmuma kopējo pašu kapitālu. Kaut arī NAV var piemērot jebkuram uzņēmumam, to galvenokārt izmanto, lai atsauktos uz ieguldījumu fondiem un akciju cenām apakšējā galā, tās tās pilnībā nenovērš. Novērotā atšķirība ir pazīstama kā izsekošanas kļūdas. Lielākajos Vanguard ETF ir nelielas izsekošanas kļūdas, atšķirībā no eksotiskajām, kas ziņo par vairāk nekā 1%. Neskatoties uz Vanguard ETF raksturīgajām izsekošanas kļūdām, to popularitāte turpina pieaugt.
Biržas tirgoto fondu mehānika
ETF ir tirgoti vērtspapīri, tāpat kā citas parasto akciju akcijas. Detalizēta vēsture rāda, ka, lai arī pašreizējās ETF formas pašlaik tiek tirgotas Ņujorkas fondu biržā (NYSE) Ņujorkas fondu biržā (NYSE), Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kurā darbojas 82 % no S&P 500, kā arī 70 no lielākajām korporācijām pasaulē. Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina pirkšanas un pārdošanas platformu, pirmā paaudze tika tirgota Amerikas fondu biržā (AMEX).
Katra ETF akcija ir prasība pret kontrolakciju sabiedrību ar noteiktu akciju skaitu. Piemēram, Vanguard grupas trasts tur SPDR S&P 500 vērtspapīrus. Vanguard trasts veido akcijas, noguldot vērtspapīrus pilnvarotajiem un pretī saņemot biržā tirgotu fondu.
Viena izcila ETF iezīme ir tā, ka ar tām var tirgoties jebkurā tirdzniecības dienas laikā. Akciju cenas var atšķirties no vērtspapīru pašreizējās neto aktīvu vērtības. Kā tādas pilnvarotas finanšu iestādes nodrošina likviditāti ETF akcijām kā pasākumu, lai ierobežotu akciju cenu atšķirības.
ETF akcijas tiek pirktas ar brokeru sabiedrībām, kuras komisijas veidā iekasē papildu maksu. Tāpēc akcijas var iegādāties ar starpību un vēlāk pārdot īstermiņā. Papildus iespējai tirgoties dienas laikā, šādas funkcijas izceļ ETF no tradicionālajiem kopfondiem un fondiem.
Vanguard ETF pret Vanguard ieguldījumu fondiem
Investīciju līmenis nodrošina fonu, kurā Vanguard produkti salīdzina ETF un kopfondus. Turklāt uzņēmums emitē trīs veidu akcijas - Institucionālās akcijas, Investoru akcijas un Admiral Akcijas - katrai klasei atšķiras izdevumu attiecība.
Vanguard ETF ir salīdzinoši elastīgāki un tiek tirgoti tāpat kā parastās akcijas. Arī tos var tirgot visas tirdzniecības dienas laikā. Uz 2020. gada 7. februāri kopumā bija 74 Vanguard ETF, no kuriem 43 un 307 ASV dolāri bija tā tirgus cenas par akciju diapazons. Uzņēmums pārdod savas akcijas, izmantojot starpniecības kontu, no kurienes saņem komisijas maksu.
Ja ieguldītājs apsver iespēju veikt ieguldījumus starp ETF un kopfondiem, rodas vairāki faktori. Pirmais ir noteikt visrentablāko produktu, izmantojot tirdzniecības stratēģiju vai pirkšanas un turēšanas pieeju. Kopumā ieguldītājam, kurš cenšas samazināt minimālo ieguldījumu kapitālu un vēlas lielāku kontroli pār darījumu procesu, ETF var šķist piemērotāks nekā kopfonds.
Ņemot vērā iepriekš minētās pazīmes, lielākā atšķirība starp Vanguard ETF un Vanguard kopfondiem ir tā, kā tiek pirktas un pārdotas akcijas. Investori var tirgot kopfondu akcijas tikai vienu reizi tirdzniecības dienas beigās. Citiem vārdiem sakot, īpašniekiem ir atļauts veikt tirdzniecības pieprasījumus tikai visas dienas garumā, bet viņi var nokārtot darījumu tikai dienas beigās.
Vanguard ETF pret krājumiem un kopfondiem
Vanguard ETF ir līdzīgas, kā arī atšķirīgas iezīmes ar tradicionālajām akcijām un kopfondiem. Vanguard ETF ļauj tā īpašniekiem visas tirdzniecības dienas laikā tirgot akcijas, atšķirībā no parastajām akcijām un kopfondiem, kas ieguldītājiem ļauj dienas beigās pirkt vai pārdot akcijas tikai par to neto aktīvu vērtību. Reizēm pēdējo var nopirkt tieši no Vanguard fondu kompleksa, neradot nekādu komisiju.
Turklāt akcijas un kopfondus nevar iegādāties bez starpības vai pārdot īsā tirgū. Šādas atšķirīgas iezīmes nosaka atbilstošu posmu dažādu veidu ieguldītājiem. Piemēram, Vanguard ETF ir piemēroti investoriem, kuri koncentrējas uz īstermiņa likviditāti un pērk akcijas lielos apjomos. No otras puses, akcijas un kopfondi ir piemēroti ieguldītājiem, kuri mazāk vērtē likviditāti un mēdz pirkt nelielus akciju apjomus.
Neskatoties uz to, Vanguard ETF ir dažas iezīmes ar akcijām un kopfondiem. Pirmkārt, akcijas un kopfondi, tāpat kā Vanguard ETF, sedz tirdzniecības izmaksas, kas samazina ieguldītāju atdevi.
Arī Vanguard ETF var izsekot noteiktam tirgus indeksam, izmantojot tirdzniecības apjomu, kas padara tos līdzīgus kapitāla fondiem, piemēram, akciju un kopfondiem. Akcijas un kopfondi ir pakļauti ilgstošām izsekošanas kļūdām, pielīdzinot indeksa pirmsnodokļu atdevi. Tas ir līdzīgs novērotajai Vanguard ETF atšķirībai, kas izpaužas kā starpība starp neto aktīvu vērtību un akciju cenām.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Amerikas fondu birža (AMEX) Amerikas fondu birža (AMEX) Amerikas fondu birža (AMEX) sāka darbību 1908. gadā kā Ņujorkas pilsētas tirgus aģentūra. AMEX sākotnēji sastāvēja no tirgotājiem un brokeriem
- Pārvaldības izdevumu pakāpe (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) - saukta arī vienkārši par izdevumu attiecību - ir maksa, kas jāmaksā kopfonda vai biržā tirgojamā fonda (ETF) akcionāriem . MER novirza kopējiem izdevumiem, kas tiek izmantoti šādu līdzekļu pārvaldīšanai.
- Atvērtie un slēgtie ieguldījumu fondi Atvērtie un slēgtie ieguldījumu fondi Daudzi investori uzskata, ka atvērtie un slēgtie kopējie fondi ir līdzīgi, jo abi ieguldījumu fondi ļauj viņiem veikt zemu cenu kapitāla apvienošanai un
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
