Signalizācija attiecas uz iekšējās informācijas izmantošanu, lai sāktu tirdzniecības pozīciju. Tas notiek, kad iekšējās informācijas sniedzējs izlaiž būtisku informāciju par uzņēmumu, kas izraisa tā akciju pirkšanu vai pārdošanu cilvēkiem, kuriem parasti nav iekšējās informācijas. Informācija par iekšējo informāciju Iekšējā informācija, saukta arī par iekšējo informāciju, attiecas uz nepubliskotiem faktiem par publiski tirgotu uzņēmumu kas var sniegt finansiālas priekšrocības tirgos. Citiem vārdiem sakot, iekšējā informācija ir zināšanas un informācija par darbībām, produktiem / pakalpojumiem. Iekšējās personas rīcība tiek uzskatīta par tirgus signālu nepiederošām personām.
Signalizāciju tirgū var iegūt, izsekojot uzņēmuma iekšējo personu akciju un tirdzniecības pozīcijas. Iekšējās personas parasti ir vecākie vadītāji Direktoru padome Direktoru padome būtībā ir cilvēku grupa, kas tiek ievēlēta pārstāvēt akcionārus. Katram valsts uzņēmumam ir likumīgi noteikts uzstādīt direktoru padomi; bezpeļņas organizācijas un daudzi privāti uzņēmumi, lai arī tiem nav pienākuma, izveido arī direktoru padomi. vai citi lielie uzņēmuma akcionāri. Viņiem var būt lēmumu pieņemšanas pilnvaras un iespēja piekļūt iekšējai informācijai par uzņēmumu.
Kas ir iekšējās informācijas informācija?
Iekšējās informācijas nav publiski pieejams fakts, kas dod tirgotājiem priekšrocības, tirgojot uzņēmuma akcijas. Iekšējo informāciju parasti iegūst persona, kas ir uzņēmuma darbinieks vai vadītājs. “Iekšējās informācijas īpašnieks” var būt arī nepiederošs cilvēks, kurš ir cieši saistīts ar uzņēmumu.
Kad šādas personas iegūst zināšanas par uzņēmuma attīstību, kas var ietekmēt tā akciju cenu, šī informācija sniedz negodīgas priekšrocības salīdzinājumā ar nepiederošajiem, ja vien informācija netiek publiskota.
Iekšējās informācijas ļaunprātīga izmantošana Iekšējās informācijas tirdzniecība Iekšējās informācijas tirdzniecība attiecas uz praksi pirkt vai pārdot publiski tirgota uzņēmuma vērtspapīrus, turot būtisku informāciju, kas tiek uzskatīta par nelikumīgu. Iekšējās informācijas ļaunprātīga izmantošana notiek, ja uzņēmuma virsnieks, darbinieks vai direktors izmanto materiālu, nepublisku informāciju par uzņēmumu, lai veiktu darījumus vai ieteiktu trešām personām sākt tirdzniecību. To uzskata par negodīgu manipulāciju ar brīvo tirgu.
Kā interpretēt iekšējās informācijas signalizāciju
Iekšējās informācijas izmantošana tirgus signāliem ir viena no stratēģijām, ko ieguldītāji izmanto akciju tirdzniecībā. Tas ir tāpēc, ka iekšējiem cilvēkiem ir plašākas zināšanas par uzņēmumu, kas var sniegt noderīgu ieskatu par uzņēmuma akciju vērtību.
Piemēram, ja iekšējās informācijas īpašnieks pārdod lielu daudzumu uzņēmuma akciju, tas var būt negatīvs rādītājs akciju nākotnes cenu kustībai. Ārējie investori var izlasīt šo signālu un sekot šim piemēram, atbrīvojoties no savām kapitāla daļām.
Un otrādi, kad vecākais vadītājs pērk uzņēmuma akcijas lielos apjomos, viņš vai viņa to var darīt, balstoties uz zināšanām, kuras uzņēmumā ir tikai dažiem cilvēkiem. Šāda uzvedība liecina, ka uzņēmums sagaida pozitīvu nākotnes izaugsmi vai finanšu uzlabošanos. Investori var sekot izpilddirektora vadībai un iegādāties uzņēmuma akcijas.
Dividenžu signalizācijas teorija
Dividenžu signalizācijas teorijā ir teikts, ka tad, kad uzņēmums paziņo par dividenžu izmaksas pieaugumu, finanšu analītiķi - finanšu analītiķi - ko viņi dara, un investori to uzskata par pozitīvu biznesa nākotnes finanšu perspektīvu. Lai gan daudzi analītiķi skeptiski vērtē dividenžu signālu teoriju, ir daži pierādījumi par tās pamatotību.
Parasti dividenžu izmaksu pieaugums pozitīvi vērtē uzņēmuma finanšu rādītājus un nākotnes akciju cenu. Dividenžu izmaksu samazināšanās var liecināt par sagaidāmajām grūtībām uzņēmuma finanšu jomā. Dividenžu signalizācijas teorija būtībā liek domāt, ka uzņēmumi, kas maksā vislielākās dividendes, būs rentablāki. Tomēr dažos pētījumos ir secināts, ka dividenžu izmaksa nav obligāti saistīta ar peļņu.
Lielākajā daļā lielo uzņēmumu dividenžu izmaksu pieaugumu apstiprina valde, ja viņi ir pārliecināti, ka uzņēmums paredz gūt peļņu nākotnē un ka izmaksas ir pārvaldāmas. Piemēri uzņēmumiem, kuri ir palielinājuši dividenžu izmaksu, pastāvīgi ir FedEx Corporation, Nordson Corporation un Procter and Gamble. Uzņēmumi, kas ir palielinājuši dividenžu izmaksu vismaz 25 gadus pēc kārtas, ir pazīstami kā “dividenžu aristokrāti”.
Svečturu signālu tehniskā analīze
Tehniskajā analīzē tirdzniecība balstās uz dažādu tehnisko rādītāju sniegto tirgus signālu identificēšanu un interpretēšanu. Piemēram, vērtspapīra cenu var analizēt, izmantojot svečturu modeļus, lai prognozētu turpmāko cenu kustību.
Uzņēmumu finanšu lācīgs un lācīgs bullish un lācīgs profesionāļi regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu svārstībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. tendenču kustības sūta tirgotājiem dažādus signālus. Svečtura modelis rada tirgus signālus, kas norāda, vai tirgū ieiet garā vai īsā pozīcijā.
Saistītie lasījumi
Mēs ceram, ka jums patika lasīt finanšu diskusiju par signalizāciju. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Peļņas norādījumi Peļņas norādījumi Peļņas norādījumi ir informācija, ko publiski tirgota uzņēmuma vadība sniedz par paredzamajiem nākotnes rezultātiem, ieskaitot aplēses
- Sarbanesas Okslijas likums Sarbanesas Okslijas likums Sarbanesas-Okslijas likums ir ASV federālais likums, kura mērķis bija aizsargāt investorus, padarot korporatīvo informāciju ticamāku un precīzāku.
- Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
- SEC pieteikumu veidi SEC pieteikumu veidi ASV SEC nosaka, ka publiski tirgotiem uzņēmumiem ir obligāti jāiesniedz dažāda veida SEC iesniegumi, veidlapās ietilpst 10-K, 10-Q, S-1, S-4, skat. Piemērus. Ja esat nopietns investors vai finanšu profesionālis, dažāda veida SEC pieteikumu pārzināšana un spēja interpretēt jums palīdzēs pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem.
