Parāda un aktīvu attiecība ir aizņemto līdzekļu īpatsvars Kredīta īpatsvars Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies attiecībā pret vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne, kas palīdz noteikt, cik lielā mērā uzņēmuma darbība tiek finansēta no parāda. Daudzos gadījumos augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars norāda arī uz lielāku finanšu riska pakāpi. Tas ir tāpēc, ka uzņēmumam, kuram ir liels kredītplecs, ir lielākas iespējas neizpildīt aizdevumus. Juridiski ir pienākums veikt periodiskus parāda maksājumus neatkarīgi no tā pārdošanas numuriem. Lēnos pārdošanas ciklos vai sarežģītos ekonomiskos laikposmos uzņēmumam ar lielu kredītplecu var rasties maksātspējas zaudējumi. Maksātnespēja Maksātnespēja attiecas uz situāciju, kad uzņēmums vai privātpersona nespēj izpildīt finansiālās saistības pret kreditoriem, kad iestājas parādsaistības. Maksātnespēja ir finansiālas grūtības, savukārt bankrots ir tiesvedība. jo naudas rezerves samazinās.
Parādu un aktīvu attiecību var uzskatīt arī par uzņēmuma aktīvu summu, kas ir finansēta ar parādu. Tas var sniegt ieskatu par vadības iepriekšējiem lēmumiem attiecībā uz kapitāla avotiem, kurus viņi izvēlējušies noteiktu projektu īstenošanai. Paplašinot, mēs varam uzskatīt, ka parāda un aktīvu attiecība ir netiešs veids, kā novērtēt, kā vadība izmanto kapitāla struktūru. Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla apjomu, ko uzņēmums izmantojis, lai finansētu savu darbību un finansētu savu kapitālu. aktīviem. Firmas kapitāla struktūra NPV pozitīvu projektu finansēšanai.
Kā mēs varam aprēķināt parāda un aktīvu attiecību?
Attiecību var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:
Var izteikt procentos
Kur:
Kopējais parāds = īstermiņa parāds + ilgtermiņa parāds
Aktīvi kopā = Visu uzņēmuma aktīvu vērtības summa, kas atrodama uzņēmuma bilancē Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls
Piemērs
Max’s Coffee vēlas aprēķināt savu parāda un aktīvu attiecību, lai saglabātu cēloņus par uzņēmuma svirām. Zemāk ir uzņēmuma bilance pēdējos gados:
No finanšu bilances veidnes bilances veidne Šī bilances veidne sniedz jums pamatu, lai izveidotu sava uzņēmuma finanšu pārskatu, kurā parādīti kopējie aktīvi, saistības un pašu kapitāls. Bilances pamatā ir pamatvienādojums: Aktīvi = Pasīvi + Pašu kapitāls Izmantojot šo veidni, zem ea varat pievienot un noņemt rindas
Sarkanās rūtiņas izceļ svarīgo informāciju, kas mums nepieciešama, lai aprēķinātu parādu pret aktīviem, proti, īstermiņa parādu, ilgtermiņa parādu un kopējos aktīvus. Izmantojot iepriekš sniegto formulu, mēs iegūstam šādus skaitļus:
Iepriekš minētajā piemērā mēs varam redzēt, ka Max’s Coffee konsekventi uzrādīja parāda un aktīvu attiecību, kas pārsniedz 100%. Tas mums parāda, ka Max’s ir vairāk parādu nekā aktīvu, kurus var likvidēt bankrota gadījumā. Parasti tas būtu sliktas finansiālās veselības rādītājs, jo Max's ir ļoti augsts sviras līmenis. Sakarā ar iespējami ļoti lielajiem periodiskajiem parāda maksājumiem Max’s ir diezgan augsts risks, ka neizdosies izpildīt savu parādu. Tomēr, ja bizness katrā periodā spēj radīt spēcīgas un stabilas naudas plūsmas, šī pozīcija var būt ilgtspējīga.
Lai labāk izprastu uzņēmuma finansiālo stāvokli, attiecība jāaprēķina vairākiem uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē. Ja citi uzņēmumi, kas darbojas šajā nozarē, parāda un aktīvu attiecību, piemēram, pārsniedz 200%, mēs varam secināt, ka Max’s salīdzinoši labi strādā, pārvaldot savu finanšu sviras pakāpi. Savukārt kreditori, visticamāk, aizdos vairāk naudas Max’s, ja uzņēmums pārstāv diezgan drošu ieguldījumu kafijas nozarē.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus finanšu resursus:
- Sviras efekta pasākumi Sviras efekta pasākumu mērķis ir kvantitatīvi noteikt, cik lielu uzņēmējdarbības risku konkrētais uzņēmums šobrīd piedzīvo. Biznesa risks attiecas uz ieņēmumu atšķirībām, kuras bizness var sagaidīt, kā arī uz to, cik neto ienākumi ir jutīgi pret ieņēmumu izmaiņām. Sviras efekta pasākumu mērķis ir parādīt, kā uzņēmuma fiksētās un mainīgās izmaksas var ietekmēt rentabilitāti
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes koeficients, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot kapitāla avotus, kas nav tā apgrozāmie līdzekļi. To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
