Ritošās LEAP opcijas attiecas uz akciju opciju tirdzniecības ilguma pagarināšanu Opciju cenu modeļi Opciju cenu modeļi ir matemātiski modeļi, kas opcijas teorētiskās vērtības aprēķināšanai izmanto noteiktus mainīgos. Nākamā tirdzniecības perioda teorētiskā vērtība. Investoru apgāšanās iespējas, lai pārvaldītu uzvarētāju vai zaudētāju pozīcijas. Zaudējošā pozīcijā viņi pagarina laiku, lai, cerams, novērstu zaudējumus, pirms viņi aizver pozīciju. Tomēr viņiem ir jābūt pietiekamiem un ticamiem datiem, lai pamatotu viņu lēmumu. Pretējā gadījumā viņiem rodas lielāki zaudējumi.
Ja ir pazīmes par nepārtrauktu uzlabošanos, pozīcija nav jāaizver. Apdomīga rīcība būs tirdzniecības paplašināšana. Ideāls scenārijs varētu būt tāds, ka cena ir diezgan tuvu tai, kuru vēlas ieguldītājs. Tātad, pagarinot ilgumu, ieguldītājs varētu gūt lielāku peļņu vai izvairīties no zaudējumiem.
LEAP opcijas pret akcijām
LEAP iespējas ir ilgtermiņa (derīguma termiņš ir ilgāks par vienu gadu uz priekšu) opcijas akcijām Krājums Kas ir akcija? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. . Ieviešot LEAP iespējas, investori tagad var izmantot ilgtermiņa iespēju iespējas kā pirkšanas un aizturēšanas ieguldījumu. Tāpēc ieguldītājiem nav jāveic lieli kapitāla izdevumi. Izvēršot LEAP iespējas, viņi var paplašināt savu tirgus pozīciju nākotnē. LEAP nozīmē “Ilgtermiņa kapitāla paredzēšana”.
Izpratne par apgāšanās opciju procesu
LEAP opciju mainīšana ietver vienlaicīgu esošās pozīcijas slēgšanu un jaunas pozīcijas atvēršanu ar citu sākuma cenu. Sākuma cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņi turiet pirkšanas vai pārdošanas iespēju. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. , vai ar citu derīguma termiņu, vai abiem. Viens LEAP opcijas līgums var aizstāt citu LEAP opcijas līgumu, pagarinot derīguma termiņu. Ja opcijai ir zema svārstīgums, investors vēlas saglabāt augstāku sviras efektu ar minimālām darījumu izmaksām.
Piemērs
Pieņemsim, ka Džo investē LEAP iespēju tirdzniecībā. Akciju tirgū uzņēmuma X akciju cena ir 25 USD par akciju. Džo nolemj iegādāties akciju naudas LEAP iespējas. Tā kā viņš tirgo opcijas, viņš maksā prēmijas cenu 2,05 USD par akciju. Viņš pērk 100 LEAP opciju līgumus ar sākuma cenu 25 USD un aizturēšanas periodu 1 gadu. Katrā līgumā šajā gadījumā ir 100 akcijas. Tātad kopumā viņš ir izvēlējies 10 000 akcijas (100 līgumi x 100 akcijas / līgums).
Akciju kopējā vērtība ir 250 000 USD (25 USD par akciju x 10 000 akcijas). Tomēr, tā kā viņš tirgo opciju līgumus, viņam jāmaksā tikai prēmijas maksa 20 500 USD (2,05 USD prēmijas cena x 10 000 akcijas). Lai Džo varētu noturēt peļņu, akciju tirdzniecība ir jāveic 27,05 USD (sākuma cena 25 USD + 2,05 USD augstākā cena). Tāpēc, lai viņš gūtu peļņu, X uzņēmuma akcijām ir jātirgo virs 27,05 USD.
Pieņemsim, ka akciju cena ir 26,50 USD, kad derīguma termiņa beigām ir atlikušas tikai dažas nedēļas. Viņš varētu nolemt nomainīt savas LEAP iespējas uz nākamo tirdzniecības periodu, gaidot akciju cenas pieaugumu. Tas ir saprātīgs lēmums, jo cena ir tuvu tam, kur viņš to vēlas, un ir virzījusies paredzētajā virzienā. Tas var prasīt tikai nedaudz vairāk laika, lai viņš gūtu peļņu.
Kad ir īstais laiks izmantot opciju?
LEAP iespēju mainīšana ir pilnībā subjektīvs lēmums. Nav precīzas rokasgrāmatas par īsto laiku, lai tās rullētu. Tomēr lēmumā jāņem vērā daži svarīgi apsvērumi.
1. Kādi bija ieguldītāja sākotnējie pieņēmumi?
Investoram jāapsver, vai viņa sākotnējie pieņēmumi par ieguldījumu joprojām ir pamatoti. Ja viņa viedoklis tagad ir negatīvs, pamatojoties uz cenu izmaiņām vai uzņēmuma jaunumiem, viņš / viņa varētu nolemt atteikties no savas LEAP opcijas maiņas.
2. Vai opcijas turēšana ir vislabākā kapitāla izmantošana
Pat ja viņu LEAP opcijas maiņa var būt izdevīga, ja investors spekulē, ka labākajā gadījumā viņiem būs minimāli ieguvumi, tad viņi varētu apsvērt iespēju slēgt savu pozīciju un izmantot naudu citur, kur ir labākas iespējas.
Ritošās LEAP opcijas ir vienkāršs veids, kā ieguldītājam ilgtermiņā saglabāt zemu cenu pozīciju akcijās. Pāreja var notikt, lai izvairītos no zaudējumiem vai gūtu lielāku peļņu.
Vairāk resursu
Paldies, ka izlasījāt Finance paskaidrojumu par LEAP opciju mainīšanu. Finanses nodrošina finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma un finanšu analītiķu apmācībā. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Garās un īsās pozīcijas Garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā).
- Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits attiecas uz maksimālo summu, par kādu akcijas vai cita biržā tirgota vērtspapīra cena tirdzniecības sesijas laikā var pieaugt vai nokrist. Par limitiem lemj birža, cenšoties izvairīties no ārkārtējas svārstības vai manipulācijas tirgos.
- Tirdzniecības pasūtījumu laiks Tirdzniecības pasūtījumu laiks - Tirdzniecība Tirdzniecības pasūtījumu laiks attiecas uz konkrēta tirdzniecības pasūtījuma derīguma termiņu. Visizplatītākie tirdzniecības pasūtījumu laika veidi ir tirgus pasūtījumi, GTC pasūtījumi un pasūtījumu aizpildīšana vai nogalināšana.
- Trijstūra modeļi - tehniskā analīze Trijstūra modeļi - tehniskā analīze Trijstūra modeļi ir izplatīti diagrammu modeļi, kas jāzina katram tirgotājam. Trīsstūra modeļi ir svarīgi, jo tie palīdz norādīt uz bullish vai bearish tirgus turpināšanos. Viņi var arī palīdzēt tirgotājam pamanīt tirgus maiņu.
