Grieķu opcijas ir finanšu rādītāji, kas nosaka opcijas cenas jutīgumu pret tās noteicošajiem parametriem, piemēram, svārstīgumu vai bāzes aktīva cenu. Grieķi tiek izmantoti iespēju portfeļa analīzē un jutīguma analīzē. Kas ir jutīguma analīze? Jutīguma analīze ir rīks, ko izmanto finanšu modelēšanā, lai analizētu, kā neatkarīgo mainīgo kopas atšķirīgās vērtības ietekmē opcijas vai opciju portfeļa atkarīgo mainīgo. Opcijas: Zvani un likmes Opcija ir atvasināto instrumentu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākums pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (sākotnējā cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā. Daudzi ieguldītāji uzskata pasākumus par būtiskiem, lai pieņemtu pamatotus lēmumus opciju tirdzniecībā.
Delta, Gamma, Vega, Theta un Rho ir grieķu galvenā iespēja. Tomēr ir daudz citu grieķu variantu, kurus var atvasināt no iepriekš minētajiem.
| Nosaukums | Atkarīgais mainīgais | Neatkarīgais mainīgais |
|---|---|---|
| Delta | Opcijas cena | Bāzes aktīva vērtība |
| Gamma | Delta | Bāzes aktīva vērtība |
| Vega | Opcijas cena | Nepastāvība |
| Teta | Opcijas cena | Laiks līdz briedumam |
| Rho | Opcijas cena | Procentu likme |
Grieķijas delta variants
Delta (Δ) ir opcijas cenu izmaiņu jutīguma rādītājs attiecībā pret bāzes aktīva cenas izmaiņām. Citiem vārdiem sakot, ja bāzes aktīva cena Aktīvu veidi Kopējie aktīvu veidi ietver īstermiņa, ilgtermiņa, fiziskus, nemateriālus, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un palielinot par 1 USD, opcijas cena mainīsies par Δ summu. Matemātiski deltu atrod:
Kur:
- ∂ - pirmais atvasinājums
- V - opcijas cena (teorētiskā vērtība)
- S - pamata aktīva cena
Paturiet prātā, ka mēs ņemam pirmos atvasinātos nākotnes un nākotnes līgumus. Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem. opcijas un bāzes aktīvu cenas, jo atvasinājums ir mainīgā lieluma likmes izmaiņu rādītājs noteiktā periodā.
Delta parasti tiek aprēķināta kā decimālskaitlis no -1 līdz 1. Zvana opcijas Zvana opcija Zvana opcija, ko parasti dēvē par "zvanu", ir atvasinājumu līguma forma, kas zvana opcijas pircējam dod tiesības, bet ne pienākums noteiktā termiņā iegādāties akcijas vai citu finanšu instrumentu par noteiktu cenu - opcijas sākuma cenu. var būt delta no 0 līdz 1, bet likmēm - no -1 līdz 0. Jo tuvāk opcijas delta ir 1 vai -1, jo dziļāka ir nauda.
Opcijas portfeļa delta ir visu portfeļa iespēju deltu vidējā svērtā vērtība.
Delta ir pazīstama arī kā riska ierobežošanas koeficients. Ja tirgotājs zina opcijas deltu, viņš var ierobežot savu pozīciju, pērkot vai saīsinot bāzes aktīvu skaitu, kas reizināts ar deltu.
Uzziniet vairāk ar Korporatīvo finanšu institūta kursiem
Gamma
Gamma (Γ) ir delta izmaiņu rādītājs attiecībā pret bāzes aktīva cenas izmaiņām. Ja pamata aktīva cena palielināsies par 1 USD, opcijas delta mainīsies par gamma summu. Galvenais gamma pielietojums ir opcijas delta novērtējums.
Garām opcijām ir pozitīva gamma. Opcijai ir maksimālā gamma, ja tā ir naudā (opcijas sākuma cena ir vienāda ar pamata aktīva cenu). Tomēr gamma samazinās, ja opcija ir dziļi naudā vai ārpus tās.
Grieķu Vega variants
Vega (ν) ir grieķu opcija, kas mēra opcijas cenas jutīgumu attiecībā pret bāzes aktīva svārstīgumu. Ja pamatā esošo ēzeļu svārstīgums palielināsies par 1%, opcijas cena mainīsies par vega summu.
Kur:
- ∂ - pirmais atvasinājums
- V - opcijas cena (teorētiskā vērtība)
- σ - bāzes aktīva svārstīgums
Vega tiek izteikta kā naudas summa, nevis kā decimālskaitlis. Vega pieaugums parasti atbilst opcijas vērtības pieaugumam (gan zvaniem, gan izlikumiem).
Teta
Theta (θ) ir opcijas cenas jutīguma rādītājs attiecībā pret opcijas laiku līdz termiņa beigām. Ja opcijas termiņš samazinās par vienu dienu, opcijas cena mainīsies par teta summu. Theta variantu grieķu valodā sauc arī par laika samazināšanos.
Kur:
- ∂ - pirmais atvasinājums
- V - opcijas cena (teorētiskā vērtība)
- τ - opcijas laiks līdz dzēšanai
Vairumā gadījumu teta ir negatīva attiecībā uz iespējām. Tomēr tas var būt pozitīvs attiecībā uz dažām Eiropas iespējām. Teta parāda visnegatīvāko summu, ja opcija ir pie naudas.
Uzziniet vairāk ar Korporatīvo finanšu institūta kursiem
Rho
Rho (ρ) mēra opcijas cenas jutīgumu attiecībā pret procentu likmēm. Ja etalona procentu likme palielinās par 1%, opcijas cena mainīsies par rho summu. Rho tiek uzskatīts par vismazāk nozīmīgo citu grieķu vidū, jo opciju cenas parasti ir mazāk jutīgas pret procentu likmju izmaiņām nekā citu parametru izmaiņām.
Kur:
- ∂ - pirmais atvasinājums
- V - opcijas cena (teorētiskā vērtība)
- r - procentu likme
Parasti izsaukuma opcijām ir pozitīvs rho, savukārt pārdošanas opcijām rho ir negatīvs.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finance paskaidrojumu par variantu grieķiem. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus resursus:
- Beta beta ceļvedis Ieguldījumu vērtspapīra (t.i., akciju) beta (β) ir tā ienesīguma svārstību mērījums attiecībā pret visu tirgu. To izmanto kā riska mēru un tā ir kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļa (CAPM) neatņemama sastāvdaļa. Uzņēmumam ar augstāku beta līmeni ir lielāks risks un arī lielāka paredzamā atdeve.
- Sviras rādītāji Sviras rādītāji Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies salīdzinājumā ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- Dispersiju analīze Varianču analīze Varianču analīzi var apkopot kā analīzi par starpību starp plānotajiem un faktiskajiem skaitļiem. Visu noviržu summa dod priekšstatu par kopējo pārmērīgu sniegumu vai nepietiekamu sniegumu noteiktā pārskata periodā. Katram atsevišķam priekšmetam uzņēmumi novērtē tā labvēlību, salīdzinot faktiskās izmaksas
