Emerging Market Bond Index (EMBI) ir etalona indekss, kas mēra jaunattīstības valstu un to attiecīgo korporatīvo organizāciju obligāciju veiktspēju. EMBI pirmo reizi publicēja vadošā investīciju banka J.P.Morgan.
Jaunais tirgus ir tirgus ekonomika, kas šobrīd atrodas izaugsmes fāzē. Kad uzņēmums aug, tas vairāk iesaistās un vairāk mijiedarbojas ar pasaules tirgu.
Arī jaunie tirgi tiek uzskatīti par riskantākiem ieguldījumiem, jo tie joprojām atrodas attīstības ciklā un diezgan bieži svārstās.
Kopsavilkums
- Emerging Market Bond Index (EMBI) ir etalona indekss, kas mēra jaunattīstības valstu un to relatīvo korporatīvo organizāciju obligāciju sniegumu.
- Jaunie tirgi ir ekonomika, kas joprojām atrodas izaugsmes fāzē, un tajā ietilpst tādas valstis kā Krievija, Meksika un Ķīna.
- J.P.Morganam ir trīs populārākie EMBI indeksi.
J.P.Morgana EMBI indeksi
Trīs indeksi izseko obligāciju veiktspēju jaunajos tirgos, kurus vada J. P. Morgans:
1. J.P.Morgana EMBI + indekss
EMBI + indekss mēra kopējo peļņu no tirgotajiem ārvalstu parāda instrumentiem jaunajos tirgos. Indekss sniedz ieguldītājiem galīgo informāciju par jaunattīstības valstu ārvalstu valūtu parādiem, tirgū tirgoto instrumentu apkopojumu un to saskaņotos nosacījumus.
Parastais EMBI indekss atšķiras no EMBI + USD denominēto Brady obligāciju, eiroobligāciju eiroobligāciju dēļ eiroobligācija ir fiksēta ienākuma parāda instruments (vērtspapīrs), kas denominēts citā valūtā nekā vietējais valstī, kurā emitētas obligācijas, un aizdevumi.
EMBI + finanšu instrumentiem ir jāatbilst stingrajiem otrreizējā tirgus tirdzniecības likviditātes kritērijiem, un to minimālajai nominālvērtībai jābūt 500 miljoniem USD.
2. J.P.Morgana EMBI globālais indekss
Uzskatot “paplašināto” EMBI + versiju, EMBI Global mēra arī kopējo peļņu no tirgotajiem ārvalstu parāda instrumentiem jaunietekmes valstīs. Tas atšķiras no EMBI +, iekļaujot USD denominētas Brady obligācijas, eiroobligācijas un aizdevumus.
EMBI globālais indekss joprojām ir nepieciešams, lai sasniegtu minimālo nominālvērtību 500 miljoni ASV dolāru, taču tam nav jāievēro stingri sekundārā tirgus likviditātes kritēriji. Būtībā tā ir regulārā EMBI indeksa un EMBI + kombinācija.
3. J.P.Morgana EMBI globālais daudzveidīgais indekss
EMBI globālais daudzveidīgais indekss ierobežo to strauji augošo valstu svaru, kurām ir lielāki parāda krājumi. Tas tiek darīts, iekļaujot tikai konkrētas neapmaksātā parāda pašreizējās nominālvērtības daļas.
Ieguvumi no ieguldījumiem jaunajos tirgos
1. Attīstība un izaugsme
Attīstību un izaugsmi veicina pastāvīga mijiedarbība ar pasaules tirgu.
2. Portfeļa diversifikācija
Ieguldījumi jaunajos tirgos ir ārkārtējs veids, kā dažādot savu portfeli. Tas ir izdevīgi, jo ekonomiskā lejupslīde attīstītajā valstī Attīstīta ekonomika Attīstīta ekonomika ir reģions, parasti valsts, kuras iedzīvotājiem vai iedzīvotājiem ir pieejams augsts bagātības un resursu līmenis, kas potenciāli var izraisīt izaugsmi citās valstīs (jaunās ekonomikas valstis).
Ieguldījumu jaunajos tirgos riski
1. Valūta
Tiek uzskatīts, ka jauno tirgu valūtas ir ārkārtīgi svārstīgas konversijas likmju dēļ. Jo īpaši peļņu var samazināt, ja konversijas līmenis ir zems.
2. Politika
Jaunattīstības valstu politiskā struktūra var būt nestabila. Tas var izraisīt nopietnas ekonomiskas pārmaiņas un atstāt investoram deficītu.
3. Ekonomika
Jaunattīstības valstu ekonomiskais stāvoklis ievērojami atšķiras no attīstītajiem tirgiem. To parāda inflācija. Inflācija Inflācija ir ekonomisks jēdziens, kas attiecas uz preču cenu līmeņa paaugstināšanos noteiktā laika posmā. Cenu līmeņa paaugstināšanās nozīmē, ka valūta attiecīgajā ekonomikā zaudē pirktspēju (t.i., ar tādu pašu naudas summu var nopirkt mazāk). , monetārā politika un zemā nodarbinātība.
Top 10 jauno tirgu obligāciju ETF
Attīstības valstu obligācijas ETF tiek veidotas, ieguldot parādus, ko emitē jaunās tirgus ekonomikas valstis. ETF kredītkvalitāte ir zemāka nekā attīstīto valstu kredītkvalitātes. Arī jauno tirgu obligācijas ETF parasti nodrošina augstāku ienesīgumu.
Šeit ir 10 galvenie jauno tirgu obligāciju ETF 2020. gadā:
- iShares J.P. Morgan USD Emerging Market Bond ETF
- VanEck Vectors J.P. Morgan EM vietējās valūtas obligāciju ETF
- Invesco jauno tirgu valsts parāda ETF
- Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
- SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
- iShares jauno tirgu vietējās valūtas obligāciju ETF
- iShares Emerging Markets High Yield Obligāciju ETF
- First Trust Emerging Markets vietējās valūtas obligāciju ETF
- WisdomTree jaunattīstības valstu vietējā parāda fonds
- SPDR DoubleLine jaunattīstības valstu fiksētā ienākuma ETF
ESG rādītājs mēra dažādus vides, sabiedrības un pārvaldības standartus, kurus uzņēmumiem jāievēro. Runājot par ieguldījumiem, ESG rādītājs parāda ieguldītājam uzņēmuma morāli.
Šeit ir ESG rādītāji pirmajiem pieciem iepriekš uzskaitītajiem uzņēmumiem:
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Vides, sociālā un pārvaldības (ESG) ESG (vides, sociālā un pārvaldības) vides, sociālā un pārvaldības (ESG) ir kritēriji, kas kopumā veido sistēmu ilgtspējības un
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co ir daudznacionāla banku kontrolakciju sabiedrība, kuras galvenā mītne atrodas Ņujorkā. Pēc J. P. Morgan un Chase Manhattan Bank apvienošanās 2000. gada decembrī tā kļuva par vienu no lielākajām bankām ASV. Pasaulē JPMorgan Chase and Co ir sestā lielākā banka pēc aktīviem pasaulē ar kopējiem aktīviem
- Diversifikācija Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diversifikācijas mērķis ir mazināt zaudējumus
- Parādu / obligāciju fonds Parādu / obligāciju fonds Parādu fonds vai obligāciju fonds ir ieguldījumu kopums, parasti kopfonds vai biržā tirgots fonds, kas iegulda fiksēta ienākuma fondā.
