Nodrošinājuma kvalitāte ir saistīta ar konkrēta aktīva vispārējo stāvokli, kuru uzņēmums vai privātpersona vēlas nodot kā nodrošinājumu, aizņemoties līdzekļus no aizdevēja (piemēram, bankas). Nodrošinājums nodrošina aizdevēja līdzekļus, ja aizņēmējs saskaras ar bankrotu. Bankrots Bankrots ir juridisks statuss cilvēkam vai personai, kas nav persona (firma vai valdības aģentūra), kura nespēj atmaksāt kreditoriem nenomaksātos parādus. . Kā alternatīva nodrošinājuma kvalitāte attiecas uz to, cik labi aizdevējs var iekasēt aizdevuma nodrošināšanai izmantoto aktīvu ekonomiskos ieguvumus gadījumā, ja aizņēmējs nepilda saistības.
Aktīva vispārējais stāvoklis ietver:
- Fiziskais stāvoklis (materiāliem aktīviem)
- Aktīva likvidācijas vērtības novērtēšana Likvidācijas vērtība Likvidācijas vērtība ir tās galīgās vērtības novērtējums, kuru finanšu instrumentu turētājs saņems, kad aktīvs tiks pārdots vai likvidēts
- Likviditāte (aktīvu spēja pārvērst naudā viena finanšu gada laikā vai mazāk nekā 12 mēnešu periodā)
- Aktīva lielums un veids (mērogs un veids)
* Ņemiet vērā, ka, tā kā dažādu veidu aktīvus var ieķīlāt kā nodrošinājumu, nodrošinājuma kvalitātes novērtēšanas kritēriji un metodes atšķiras.
Kas ir ķīla?
Nodrošinājums ir vienkārši aizdevuma (parāda) ķīla. Citiem vārdiem sakot, tas parasti ir aktīvs vai īpašums, ko aizdevējs (piemēram, banka) piedāvā aizņēmējs (piemēram, fiziska persona vai uzņēmums) kā nodrošinājumu. Gadījumā, ja aizņēmējs nepilda parāda atmaksu, aizdevējam ir tiesības izņemt nodrošinājumu vai atgūt aktīvu vai aktīvus, kas tika ieķīlāti kā ķīla aizdevuma nodrošināšanai.
Pēc tam aizdevējs pārdod atgūto aktīvu (-us) brīvajā tirgū, lai atgūtu aizņemtos līdzekļus. Nelabvēlīgos tirgus apstākļos, piemēram, recesijā, recesija Recesija ir termins, ko lieto, lai apzīmētu vispārējās ekonomiskās aktivitātes palēnināšanos. Makroekonomikā recesijas tiek oficiāli atzītas pēc diviem negatīviem IKP pieauguma tempu ceturkšņiem pēc kārtas. vai tirgus sabrukums, iespējams, ka aizdevējs, pārdodot aktīvu, neatgūst 100% no aizņemtajiem līdzekļiem, bet tiek kompensēts tikai daļēji.
Praktiskais piemērs
Džons nolemj atvērt savu maizes biznesu pēc tam, kad vairākus gadus ir strādājis par maiznieku vietējā maizes veikalā. Džons vēršas pie bankas, lai aizņemtos naudu operācijām un faktiskās maiznīcas (ēkas) celtniecībai. Pēc finanšu analīzes veikšanas viņš aprēķināja izmaksas 40 000 USD. Viņam arī būtu jāpieņem daži darbinieki, lai panāktu lielāku efektivitāti, un algas mēnesī būtu 3000 ASV dolāru. Maiznīcai būtu nepieciešams inventārs aptuveni 10 000 USD vērtībā.
Džons arī ieķīlāja ķīlu aizdevuma nodrošināšanai. Šajā gadījumā tas bija viņa 3 guļamistabu dzīvoklis netālu no maiznīcas, kura aizdevuma ierosināšanas brīdī tika novērtēta par USD 105 000.
Pēc rūpīgas padziļinātas izpētes Pienācīgas pārbaudes ir potenciālā darījuma vai ieguldījumu iespēju pārbaudes, izmeklēšanas vai revīzijas process, lai apstiprinātu visus būtiskos faktus un finanšu informāciju un pārbaudītu visu citu, kas tika atklāts M&A darījuma vai ieguldījumu laikā. process. Pienācīga pārbaude ir pabeigta pirms darījuma slēgšanas. bankā, viņi ir nolēmuši aizdot Džonam 100 000 ASV dolāru uz desmit gadiem.
Pēc trīs gadu amortizēta parāda atmaksas notiek ekonomikas lejupslīde, kas negatīvi ietekmē Jāņa biznesu. Pēc kāda laika viņš kļūst maksātnespējīgs, un viņa bizness nespēj radīt pietiekami daudz naudas operāciju uzturēšanai, kā rezultātā kavējas aizdevuma atmaksa. Tā kā ekonomika pasliktinās, Džons nepilda aizdevumu, un banka atsaka nodrošinājumu.
Ņemot vērā neseno nozīmīgo nekustamā īpašuma tirgus kritumu, banka tagad nevar pārdot atgūto dzīvokli par USD 105 000, bet tikai par USD 90 000. Tāpēc banka galu galā zaudē 10 000 USD (starpība starp 100 000–90 000 USD).
Protams, šādas ekonomikas lejupslīdes un tirgus avārijas nenotiek bieži. Tomēr tie notiek, tāpat kā 2008. gadā, kad pasaules finanšu tirgi sabruka, atstājot daudzas organizācijas ārpus uzņēmējdarbības.
Nodrošinājuma veidi
Ir daudzi nodrošinājumu veidi, un to veids ir pilnībā atkarīgs no aizdevumu veidiem. Piemēram, ņemot automašīnu aizdevumu vai hipotēku, pati automašīna un īpašums (piemēram, māja vai dzīvoklis) kalpos par nodrošinājumu šāda veida aizdevumos.
Dažādie nodrošinājumu veidi ietver arī:
- Skaidra nauda
- Inventārs
- Rēķini
- Ķīlas tiesības
- Nemateriālie aktīvi
Kā novērtēt aktīvu
Parasti nodrošinājuma aktīva vērtības novērtēšanai ir divas galvenās metodes:
- Salīdzināma tirgus analīze (CMA)
- Konsultācijas ar nodrošinājuma aktīva veida ekspertu (kvalificēts vērtētājs)
Novērtējot nodrošinājuma vērtību, aizdevēji veic pienācīgu rūpību, veicot tirgus izpēti vai salīdzināmu tirgus analīzi saistībā ar nodrošināto aktīvu. Tas sniedz precīzu tās patiesās vērtības (tirgus vērtības) novērtējumu, nosakot līdzīgu aktīvu cenas, kas tiek tirgoti atklātā tirgū.
Aizdevējs arī vēlas uzzināt aktīva patieso vērtību, izmantojot profesionālu vērtētāju pakalpojumus, kuri pārbauda aktīva stāvokli un pēc tam piešķir tam vērtību. Īpaši plaši to izmanto nekustamā īpašuma nozarē, lai izdomātu īpašuma vērtības.
Pētījumi par nodrošinājuma kvalitāti
Saskaņā ar pētījumu par nodrošinājuma kvalitāti un aizdevuma neizpildes risku Vjetnamas pārejas ekonomikā pētnieki pēc 2296 iekšējo aizdevumu kontu analīzes valstī secina, ka augstas kvalitātes nodrošinājums nozīmē ne tikai ticamāku aizņēmēju, bet arī nosaka stabila pareiza rīcība aizdevuma izmantošanas laikā, piemēram, savlaicīga atmaksas iemaksu veikšana un lieliska aizņēmēja apņemšanās atmaksāt parādu.
Tāpēc tas ļauj bankām mazināt aizņēmēja nelabvēlīgas izvēles riskus un morālā kaitējuma problēmu. Morāls apdraudējums rodas, ja viena puse sāk iesaistīties riskantās darbībās, zinot, ka, ja rodas riski, otrai pusei rodas saistītās izmaksas.
Nodrošinājuma kvalitāte un saistību nepildīšanas varbūtība
Nodrošinājuma kvalitātes pārbaudes tiek veiktas, lai gūtu dziļu izpratni par to, vai nodrošinājuma pamatā esošais aktīvs atbilst visiem aizdevēja kritērijiem.
Stabili uzņēmumi ar zemu saistību neizpildes varbūtību parasti ieķīlās stingrus nodrošinājumus (augstas kvalitātes aktīvus), tādējādi padarot aizdevumus lētākus, jo tiem ir zemāka procentu likme. Tāpēc pastāv tieša korelācija starp nodrošinājuma kvalitāti un tā vērtību.
Aktīvu vērtība vai kvalitāte ir ļoti būtisks iespējamā kredītriska rādītājs, kuru aizdevējs uzņemsies, uzsākot aizdevumus. Tādēļ kredītanalītiķi pievērš lielu uzmanību aktīva vērtības precīzai novērtēšanai un līdz ar to tā kvalitātei.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Komerckredītu analītiķis Komerckredītu analītiķis Komerckredītu analītiķis būtībā ir tas pats, kas kredītanalītiķis, pievienojot specifikāciju par pārskatošiem uzņēmumiem vai organizācijām,
- Patiesā vērtība Patiesā vērtība Patiesā vērtība attiecas uz aktīva - produkta, krājuma vai vērtspapīra - faktisko vērtību, par kuru vienojas gan pārdevējs, gan pircējs. Patiesā vērtība ir piemērojama produktam, kas tiek pārdots vai tirgots tirgū, kur tas pieder, vai normālos apstākļos - nevis tam, kas tiek likvidēts.
- Kredīta analīze Kredīta analīze Kredīta analīze ir novērtēšanas metode, kas nosaka, vai aizdevumi tiek izsniegti ar iespējamiem noteikumiem un vai potenciālie aizņēmēji var un ir gatavi atmaksāt aizdevumu. Tas pārbauda potenciālā aizņēmēja atbilstību kredītiem noteiktajiem kritērijiem.
- Kas vērtē bankas aizdevumus? Kas vērtē bankas aizdevumus? Kreditēšanas process ietver virkni darbību, kuru rezultātā tiek apstiprināts vai noraidīts bankas aizdevuma pieteikums. Nodarbina bankas aizdevumu nodaļa
