Office REITs ir REIT, kas būvē, apsaimnieko un uztur biroju ēkas, un tās iznomā birojus uzņēmumiem, kuriem nepieciešama telpa darbinieku izmitināšanai. Lai gan ir uzņēmumi, kuriem pieder ēkas, no kurām tie darbojas, lielākā daļa uzņēmumu vēršas pie biroju REIT, kas specializējas biroju telpu nomā centrālajos biznesa rajonos un piepilsētas rajonos.
Biroju ēkas var būt no debesskrāpjiem līdz biroju parkiem, un REIT koncentrējas uz nomu īpašām īrnieku klasēm, piemēram, daudznacionālām korporācijām, daudznacionāla korporācija. Daudznacionāla korporācija ir uzņēmums, kas darbojas savā valstī, kā arī citās pasaules valstīs. . Tā uztur centrālo biroju, nevalstiskās organizācijas, tehnoloģiju firmas, bankas, advokātu birojus, fintech uzņēmumus, biotehnoloģiju firmas, valdības aģentūras utt. Office REITs pārdod savas akcijas publisko valūtas tirgos, un investori var iegādāties REIT akcijas.
Ātrais kopsavilkums
- Office REIT ir nekustamo īpašumu kompānijas, kurām pieder biroju ēkas un kuras tās apsaimnieko, un kuras viņi nomā uzņēmumiem un privātpersonām.
- Viņi koncentrējas uz biroja telpu iznomāšanu konkrētiem klientu veidiem, piemēram, advokātu birojiem, bankām, valdības aģentūrām utt.
- Office REIT specializējas biroju telpu nomā centrālajos biznesa rajonos un piepilsētas rajonos, kur ir liels pieprasījums pēc biroja telpām.
Izpratne par Office REIT
Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests (REIT) ir uzņēmums, kam pieder un pārvalda ienākumus veidojošus īpašumus, un tie ieguldītājiem rada stabilu ienākumu plūsmu. Lielākā daļa REITs tirgo publiskos valūtas tirgos Ņujorkas fondu birža (NYSE) Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kurā izvietoti 82% no S&P 500, kā arī 70 no lielākajām korporācijām pasaulē. pasaulē. Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai, ļaujot investoriem iegādāties akcijas un kļūt par uzņēmuma akcionāriem.
Office REIT koncentrējas uz tādu biroju ēku iegādi un celtniecību, kuras viņi izīrē īrniekiem, un īrnieki maksā ikmēneša, ceturkšņa vai gada īri. Maksājamā īre tiek aprēķināta par biroja platību kvadrātpēdām. Nomas ienākumi tiek izmantoti, lai segtu uzņēmējdarbības izdevumus, un tīrie ieņēmumi tiek sadalīti kā dividendes akcionāriem.
Investori, kuri ir ieinteresēti ieguldīt biroja REIT, iemaksā līdzekļus REIT, un vadības komanda izvēlas portfeļus, kuros ieguldīt, pamatojoties uz ieguldītāju un uzņēmuma mērķiem. Jauniem uzņēmumiem ir jābūt vismaz 100 akcionāriem, lai kvalificētos kā REIT un pretendētu uz nodokļu atvieglojumiem, kas tiek piedāvāti REIT.
Arī īpašumtiesības nevajadzētu koncentrēt dažu investoru rokās. Likums pieprasa, lai pieci atsevišķi akcionāri nevarētu turēt vairāk nekā 50% no REIT akcijām. Izvēloties teritorijas, kurās ieguldīt, REIT ņem vērā to mērķiem atbilstošu nekustamo īpašumu portfeli, vai nu būvējot paši, vai iegādājoties ienākumus nesošas biroju ēkas.
Ieguvumi no ieguldījumiem Office REITs
1. Nodokļu atvieglojumi
Neskatoties uz to, ka REIT ir jāizpilda daudzas juridiskas prasības, viņiem ir noteikti nodokļu atvieglojumi, kas citiem uzņēmumiem nav. Pirmkārt, REIT nav jāmaksā uzņēmuma nodokļi, ja vien tie atbilst noteiktām prasībām. piemēram, lielāko daļu neto ienākumu izmaksā kā dividendes saviem akcionāriem.
Uzņēmumiem, kas nav REIT, vispirms jāmaksā uzņēmuma nodokļi un citi nodokļi, pirms tie var sadalīt ieņēmumus kā dividendes akcionāriem. REIT ienākumi tiek aplikti ar nodokli tikai akcionāru līmenī pēc dividenžu sadales Dividend Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. . Akcionāriem ir jādeklarē un jāmaksā visi nodokļi, kas pienākas nodokļu iestādei.
2. Garantētās dividendes
REIT atbrīvojums no nodokļa nozīmē, ka vairāk naudas tiek atstāts sadalīšanai akcionāriem, salīdzinot ar to, ja ieņēmumi vispirms tika aplikti ar nodokļiem pirms dividendes. REIT ir jāsadala 90% no saviem ieņēmumiem akcionāriem. Tas garantē akcionāriem, ka, kamēr uzņēmums turpina pelnīt naudu, viņi turpinās saņemt dividenžu izmaksas.
Biroju ēkām ir tendence uz salīdzinoši mazu apgrozījumu, jo lielākā daļa uzņēmumu īrē biroja telpas, kuras viņi plāno izmantot ilgtermiņā. Tas nodrošina, ka REITs turpina darboties biroju ēku jomā.
Investīciju metrika
Novērtējot biroja REIT, kurā ieguldīt, ieguldītājiem jāņem vērā šāda metrika:
1. Nodarbinātības līmenis
Biroju ēkas noslogojums ir svarīgs rādītājs, ko investori izmanto, lai iegūtu norādes par paredzamajām naudas plūsmām no biroju ēkām. Apdzīvojuma līmenis ir kvadrātpēdas procentuālais daudzums, kas pieejams biroja REIT biroju ēku portfelī.
Biroju ēkas ar zemu noslogojumu bieži rada zemu atdevi, jo uzņēmumam jāsedz uzturēšanas izmaksas, kā arī jāmaksā īpašuma nodokļi. Ēkas ar zemu noslogojumu tiek vērtētas mazāk, salīdzinot ar ēkām ar lielu noslogojumu. Investorus vairāk interesē biroja REIT ar augstāku noslogojumu, jo tas nozīmē augstākus viņu ienākumus.
2. Operāciju līdzekļi
Vērtējot lielākās daļas uzņēmumu rentabilitāti, analītiķi koncentrējas uz neto ienākumiem un peļņu uz vienu akciju. Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu kopējā akcionāra daļu uzņēmuma peļņā. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu, ko atbrīvo uzņēmums. Tomēr metrika var nebūt piemērota biroja REIT, jo tie neuzrāda precīzus ieņēmumus, ko rada ieguldījumu tresti.
Piemēram, tīrie ienākumi ietver amortizācijas izmaksas, kas nav naudas izmaksas, un tāpēc nav būtiskas izmaksas. Labāka metrika nekustamo īpašumu uzņēmumu novērtēšanai ir Operāciju līdzekļi (FFO). FFO sākas ar neto ienākumiem, pēc tam pieskaita nolietojumu un vērtības samazināšanās izmaksas un pēc tam veic korekcijas, lai novērstu vienreizēju ietekmi, piemēram, peļņu / zaudējumus no īpašumu pārdošanas un citas korekcijas. FFO neto vērtība parāda ienākumus no REIT pašreizējām darbībām.
3. Dividendu ienesīgums
REIT investori izmanto biroja REIT iepriekšējās dividenžu peļņas, lai noteiktu tā potenciālu ienākumu gūšanai. Investori var salīdzināt vairāku biroju REIT dividenžu ienesīgumu, lai noteiktu to ienākumu radīšanas potenciālu un pieņemtu lēmumu par REIT, kurā ieguldīt. Dividendu peļņu iegūst, ņemot vērā dividenžu gada izmaksas un dalot tās ar uzņēmuma akciju cenu.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Priekšapmaksas noma Priekšapmaksas noma Priekšapmaksas noma tiek izmantota materiālo aktīvu strukturēšanai tā, lai nomniekam būtu iespēja iegādāties aktīvu pēc nomas termiņa. Struktūra parasti ietver nomas priekšapmaksu par aktīvu izmantošanu ilgtermiņā.
- Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs. Nekustamā īpašuma ieguldījumu trastus (REIT) var klasificēt gan privātajos, gan publiskajos, tirgotajos vai netirgotajos. REIT īpaši investē nekustamā īpašuma nozarē, un viņi nomā un vāc īres ienākumus par ieguldītajiem īpašumiem
- Nekustamā īpašuma attīstības modelis Nekustamā īpašuma attīstības modelis Nekustamā īpašuma attīstības modelis parasti sastāv no divām sadaļām: Darījumu kopsavilkums un Naudas plūsmas modelis. Piedāvājuma kopsavilkumā visi svarīgi pieņēmumi
- Dzīvojamie īpašumi REIT Dzīvojamie īpašumi REIT Dzīvojamie īpašumi REIT ir REIT, kas pieder un pārvalda dzīvojamās vienības, kuras izīrēt īrniekiem. Residential REIT var iedalīt vai nu vienas ģimenes, vai daudzģimeņu struktūrās, kas ir pieejamas nodarbināšanai ar uzņēmējdarbību nesaistītiem mērķiem. Tie var ietvert daudzdzīvokļu mājas, brīvdienu mājas, studentu mājokļus
