Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādu ieguldījumu kopumam. Diversifikācijas galīgais mērķis ir samazināt svārstīgumu VIX Čikāgas padomes opciju birža (CBOE) izveidoja VIX (CBOE svārstīguma indeksu), lai novērtētu ASV akciju tirgus paredzamo 30 dienu svārstīgumu, ko dažkārt dēvē arī par “baiļu indeksu”. VIX pamatā ir opciju cenas portfeļa S&P 500 indeksā, kompensējot zaudējumus vienā aktīvu klasē Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un ar ieguvumiem citā aktīvu klasē. Frāze, kas parasti saistīta ar dažādošanu: “Nelieciet visas olas vienā grozā“.
Ja “olas” ir vairākos grozos, mazinās risks, it kā viens grozs saplīst, ne visas olas tiek zaudētas.
Dažādošana un nesistemātisks risks
Diversifikāciju galvenokārt izmanto, lai novērstu vai izlīdzinātu nesistemātisku risku. Nesistemātisks risks Sistēmiskais risks Sistēmisko risku var definēt kā risku, kas saistīts ar uzņēmuma, nozares, finanšu iestādes vai visas ekonomikas sabrukumu vai neveiksmi. Tas ir lielas finanšu sistēmas neveiksmes risks, kad krīze iestājas, kad kapitāla nodrošinātāji zaudē uzticību kapitāla lietotājiem, tas ir specifisks uzņēmuma risks, kas ietekmē tikai vienu uzņēmumu vai nelielu uzņēmumu grupu. Tāpēc, kad portfelis ir labi diversificēts, investīcijas ar spēcīgu sniegumu kompensē negatīvos rezultātus no slikti veiktiem ieguldījumiem.
Tomēr diversifikācija parasti neietekmē raksturīgo vai sistemātisko risku, kas attiecas uz finanšu tirgiem kopumā.
Viens veids, kā domāt par diviem pamata riska veidiem, ir tas, ka viens attiecas uz nozares vai atsevišķa uzņēmuma specifiskajiem riskiem, bet otrs attiecas uz riska faktoriem kopumā ekonomikā. Nesistemātiskus riskus parasti var kontrolēt vai mazināt, taču sistemātisks risks ietver fundamentālus ekonomiskos faktorus, kas lielā mērā ir ārpus jebkura atsevišķa uzņēmuma kontroles spējas.
Uzziniet vairāk par sistemātisko un nesistemātisko risku Finance CAPM lapā. Finance Finance finanšu raksti ir izstrādāti kā pašmācības ceļveži, lai tiešsaistē apgūtu svarīgas finanšu koncepcijas savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu!
Portfeļa dažādošana
Portfeļa diversifikācija attiecas uz dažādu ieguldījumu instrumentu iekļaušanu ar dažādām iezīmēm. Diversifikācijas stratēģija prasa līdzsvarot dažādus ieguldījumus, kuriem ir tikai neliela pozitīva korelācija ar otru - vai vēl labāk - faktiskā negatīvā korelācija. Zema korelācija parasti nozīmē, ka ieguldījumu cenas, visticamāk, nepārvietosies vienā virzienā.
Nav vienprātības par perfektu diversifikācijas apjomu. Teorētiski ieguldītājs var turpināt diversificēt savu portfeli praktiski bezgalīgi, ja vien tirgū ir pieejami ieguldījumi, kas nav saistīti ar citiem portfeļa ieguldījumiem.
Ieguldītājam jāapsver sava portfeļa diversifikācija, pamatojoties uz šādām specifikācijām:
- Investīciju veidi: Iekļaujiet dažādas aktīvu klases, piemēram, skaidru naudu, akcijas, obligācijas, ETF biržā tirgotais fonds (ETF) Biržas tirgotais fonds (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kurā portfeļi var būt elastīgāki un diversificētāki par visām pieejamajām aktīvu klasēm. . Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. , opcijas utt.
- Riska līmeņi: Investīcijas ar atšķirīgu riska līmeni ļauj izlīdzināt peļņu un zaudējumus.
- Nozares: Ieguldiet uzņēmumos no dažādām nozarēm. Uzņēmumu krājumi, kas darbojas dažādās nozarēs, mēdz uzrādīt zemāku korelāciju.
- Ārvalstu tirgi: Investoram nevajadzētu ieguldīt tikai vietējos tirgos. Pastāv liela varbūtība, ka ārvalstu tirgos tirgotie finanšu produkti ir mazāk saistīti ar vietējā tirgū tirgotajiem produktiem.
Mūsdienās indeksa un kopējie fondi, kā arī ETF individuālajiem ieguldītājiem nodrošina vienkāršu un lētu instrumentu diversificēta ieguldījumu portfeļa izveidošanai.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus finanšu resursus:
- Korporatīvā stratēģija Korporatīvā stratēģija Korporatīvā stratēģija koncentrējas uz to, kā pārvaldīt resursus, risku un atdevi visā uzņēmumā, nevis uz konkurences priekšrocību aplūkošanu biznesa stratēģijā.
- Nozares analīze Nozares analīze Nozares analīze ir tirgus novērtēšanas rīks, ko uzņēmumi un analītiķi izmanto, lai izprastu nozares sarežģītību. Ir trīs parasti lietoti un
- Tirgus pozicionēšana Tirgus pozicionēšana Tirgus pozicionēšana attiecas uz spēju ietekmēt patērētāju uztveri attiecībā uz zīmolu vai produktu salīdzinājumā ar konkurentiem. Tirgus mērķis
- Stratēģiskās alianses Stratēģiskās alianses Stratēģiskās alianses ir vienošanās starp neatkarīgiem uzņēmumiem par sadarbību produktu un pakalpojumu ražošanā, izstrādē vai pārdošanā.
