Salikta augšanas ātrums - pārskats, kā aprēķināt, piemērs

Saliktais pieauguma temps ir rādītājs, ko īpaši izmanto uzņēmējdarbībā un investīciju kontekstā, kas norāda pieauguma tempu vairākos laika periodos. Tas ir datu sērijas nemainīgas izaugsmes rādītājs. Salikta augšanas ātruma lielākā priekšrocība ir tā, ka rādītājā tiek ņemts vērā salikšanas efekts. Tādējādi tas ir īpaši nozīmīgs ieguldījumu atdeves novērtējumā Ieguldījumu atdeve (IA) Ieguldījumu atdeve (IA) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti. .

Atšķirībā no vidējiem pieauguma tempiem, kuriem ir tendence uz svārstību līmeni, svārstīgums neietekmē saliktos pieauguma tempus. Volatilitāte Volatilitāte ir vērtspapīra cenas svārstību ātruma mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības. Tāpēc tie ir atbilstošāki dažādu datu sēriju salīdzinājumā.

Izpratne par salikto gada izaugsmes ātrumu (CAGR)

Saliktais gada pieauguma temps (CAGR) ir viens no visbiežāk izmantotajiem rādītājiem finanšu analīzē un finanšu modelēšanā. Finanšu modeļos CAGR tiek aprēķināts tādiem svarīgiem darbības rādītājiem kā EBITDA EBITDA EBITDA vai Peļņa pirms procentiem, Nodokļi, Nolietojums, Amortizācija ir uzņēmuma peļņa pirms jebkura no šiem neto atskaitījumiem. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo ​​tajā tiek aplūkota uzņēmuma rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri, kā arī kapitālie izdevumi (capex) un ieņēmumi Ieņēmumi Ieņēmumi ir visu preču un pakalpojumu pārdošanas vērtība, ko uzņēmums atzīst attiecīgajā periodā. Ieņēmumi (saukti arī par pārdošanu vai ienākumiem) veido uzņēmuma ienākumu pārskata sākumu un bieži tiek uzskatīti par uzņēmējdarbības augšējo līniju. . Arī CAGR var izmantot nākotnes izaugsmes tempu prognozēšanai.

Tomēr finanšu analīzē ir jābūt piesardzīgam, izmantojot salikto pieauguma tempu. Metrika izlīdzina vēsturiskos datus, izlaiž svārstīguma ietekmi un nozīmē vienmērīgu datu sēriju pieaugumu. Šo iemeslu dēļ salikto augšanas ātrumu vislabāk vajadzētu izmantot kopā ar citiem rādītājiem, un vienmēr ir jāņem vērā attiecīgās situācijas konteksts.

Kā aprēķināt salikto augšanas ātrumu?

Savienojuma augšanas ātruma aprēķināšanas formula ir šāda:

Kur:

• V_n - beigu vērtība
• V₀ - sākuma vērtība
• n - periodu skaits

Piemērs

Pirms pieciem gadiem Sems ieguldīja 10 000 USD ABC Corp akcijās. Zemāk jūs varat redzēt viņa ieguldījumu kopējo vērtību katra gada beigās:

• 1. gads: 10 500 USD
• 2. gads: 8500 USD
• 3. gads: 9 750 USD
• 4. gads: 10 700 USD
• 5. gads: 11 500

Sems vēlas noteikt stabilu sava investīciju pieauguma tempu. Šādā gadījumā vienmērīgs pieauguma temps ir vienāds ar salikto gada pieauguma tempu (CAGR). Viņa ieguldījuma CAGR tiek aprēķināts šādi:

Piecu gadu laikā Sam investīcijas pieauga par 2,8%. Lūdzu, ņemiet vērā, ka kā sākuma vērtību mēs izmantojām 10 000 USD, jo tā bija sākotnējā ieguldījuma summa.

Papildu resursi

Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:

• CAGR kalkulators CAGR kalkulators Šis CAGR kalkulators palīdzēs jums noteikt ieguldījuma saliktā gada pieauguma tempu. CAGR ir lielisks izaugsmes rādītājs, jo tas izolēja maisījuma ietekmi uz izaugsmi, kas dažreiz tiek slēpta uz citiem izaugsmes rādītājiem. CAGR nozīmē saliktu gada pieauguma tempu.
• Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu uzņēmuma efektivitāti vai spēju. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods.
• VIX VIX Čikāgas padomes opciju birža (CBOE) izveidoja VIX (CBOE Volatilitātes indeksu), lai novērtētu ASV akciju tirgus paredzamo 30 dienu svārstīgumu, ko dažkārt dēvē par "baiļu indeksu". VIX pamatā ir S&P 500 indeksa opciju cenas
• Gads gadā (YYY) YoY (gads gadā) YoY nozīmē Gads gadā un ir finanšu analīzes veids, ko izmanto laikrindu datu salīdzināšanai. Noderīgi izaugsmes mērīšanai, tendenču noteikšanai