Ģeometriskais vidējais ir ieguldījuma vidējais pieaugums, kas aprēķināts reizinot n mainīgos un pēc tam ņemt n -sakne. Citiem vārdiem sakot, tā ir ieguldījuma vidējā atdeve laika gaitā, metrika, ko izmanto, lai novērtētu viena ieguldījuma sniegumu, vai ieguldījumu portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki pārvalda ieguldījumu portfeļus, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus. .
Kāpēc izmantot ģeometrisko vidējo?
Aritmētiskais vidējais ir datu sērijas vidējās vērtības aprēķinātais vidējais lielums. Ir precīzi ņemt neatkarīgu datu vidējo rādītāju, taču nepārtrauktā datu sēriju aprēķinā pastāv nepilnības.
Piemērs: ieguldītāja gada atdeve ir 5%, 10%, 20%, -50% un 20%.
Izmantojot vidējo aritmētisko, ieguldītāja kopējā atdeve ir (5% + 10% + 20% -50% + 20%) / 5 = 1%
Salīdzinot rezultātu ar faktiskajiem datiem, kas parādīti tabulā, ieguldītājs atradīs, ka 1% peļņa ir maldinoša.
| Gads | Sākot pašu kapitālu | Atdeve% | Atgriezt $ | Noslēguma kapitāls |
| 1 | $1,000 | 5% | $50 | $1,050 |
| 2 | $1,050 | 10% | $105 | $1,155 |
| 3 | $1,155 | 20% | $231 | $1,386 |
| 4 | $1,386 | -50% | -$693 | $693 |
| 5 | $693 | 20% | $138.6 | $831.6 |
Faktiskā konta 5 gadu atdeve ir (831,6–1 000 USD) / 1000 USD = -16,84%
Ģeometriskais vidējais tiek izmantots, lai risinātu nepārtrauktas datu sērijas, kuras vidējais aritmētiskais nespēj precīzi atspoguļot.
Ģeometriskā vidējā investīciju formula
Ģeometriskais vidējais = [(1 + Rn) reizinājums] ^ (1 / n) -1
Kur:
- Rn = pieauguma temps N gadā
Izmantojot to pašu piemēru, ko mēs darījām vidējam aritmētiskajam, vidējā ģeometriskā aprēķina vērtība ir vienāda:
((1 + 0,05) (1 + 0,1) (1 + 0,2) (1 - 0,5) (1 + 0,2)) - 1 = -0,03621 5. kvadrāta sakne
Lai aprēķinātu procentuālo daudzumu, reiziniet rezultātu ar 100. Tā rezultātā gada peļņa ir -3,62%.
Ģeometriskā vidējā piemērs finansēs
Atdeve jeb izaugsme ir viens no svarīgiem parametriem, ko izmanto, lai noteiktu ieguldījuma rentabilitāti vai nu tagadnē, vai nākotnē. Kad peļņas vai pieauguma summa ir salikta, ieguldītājam jāizmanto ģeometriskais vidējais lielums, lai aprēķinātu ieguldījuma galīgo vērtību.
Gadījuma piemērs: investoram tiek piedāvātas divas dažādas ieguldījumu iespējas. Pirmais variants ir USD 20 000 sākotnējais depozīts ar 3% procentu likmi par katru gadu 25 gadu laikā. Otrā iespēja ir sākotnējais depozīts 20 000 USD apmērā, un pēc 25 gadiem investors saņems 40 000 USD. Kuru ieguldījumu vajadzētu izvēlēties investoram?
Investors izmantos nākotnes vērtību vai pašreizējās vērtības formulu, kas atvasināta no ģeometriskā vidējā. Šīs ir formulas, kas izmantotas, lai aprēķinātu katru:
Nākotnes vērtība = E * (1 + r) ^ n Pašreizējā vērtība = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
Kur:
- E = sākotnējais pašu kapitāls
- r = procentu likme
- FV = nākotnes vērtība
- n = gadu skaits
Ieguldītājs salīdzinās abas ieguldījumu iespējas, analizējot procentu likmi vai galīgo kapitāla vērtību ar to pašu sākotnējo pašu kapitālu.
1. variants - nākotnes vērtība
Nākotnes vērtība = E * (1 + r) ^ n
= $20,000*(1+0.03)^25
= $20,000*2.0937
= $41,875.56
2. variants - pašreizējā vērtība
Pašreizējā vērtība = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
20 000 USD = 40 000 USD * (1 / (1 + r) ^ 25)
0,5 = (1 / (1 + r) ^ 25)
0,973 = 1 / (1 + r)
r = 0,028 vai 2,8%
No aprēķina ieguldītājam jāizvēlas pirmais variants, jo tas ir labāks ieguldījumu variants, pamatojoties uz šādiem nosacījumiem:
Tā piedāvā labāku nākotnes vērtību 41 875,56 USD pret 40 000 USD vai augstāku procentu likmi 3% pret 2,8%.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Vairāk resursu
Mēs ceram, ka tas ir noderīgs ceļvedis ģeometriskā vidējā izpratnē, jo tas attiecas uz finansēm un portfeļa pārvaldību. Lai turpinātu mācīties, iesakām izpētīt šos attiecīgos finanšu resursus:
- Ko dara portfeļa pārvaldnieks? Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus.
- Pielāgotā pašreizējā vērtība Pielāgotā pašreizējā vērtība (APV) Pielāgotā pašreizējā vērtība (APV) projektam tiek aprēķināta kā tā neto pašreizējā vērtība, pieskaitot pašreizējo parāda finansēšanas blakusparādību vērtību. Skatiet piemērus un lejupielādējiet bezmaksas veidni. Kāpēc NPV vietā izmantot koriģēto pašreizējo vērtību? Mums jāsaprot, kā finansēšanas lēmumi (parāds pret pašu kapitālu) ietekmē projekta vērtību
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- Sharpe Ratio kalkulators Sharpe Ratio kalkulators Sharpe Ratio kalkulators ļauj izmērīt ieguldījumu riska koriģēto atdevi. Lejupielādējiet Finance Excel veidni un Sharpe Ratio kalkulatoru. Sharpe attiecība = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Kur: Rx = paredzamā portfeļa atdeve, Rf = bezriska peļņas norma, StdDev Rx = portfeļa atdeves / svārstīguma standartnovirze
