Vidējā svērtā vidējā cena (VWAP), kā norāda nosaukums, ir vidējā akciju cena, kas svērtā pēc kopējā tirdzniecības apjoma. VWAP tiek izmantots, lai aprēķinātu akciju vidējo cenu noteiktā laika periodā.
Vidējā svērtā cena palīdz salīdzināt akciju pašreizējo cenu ar etalonu, padarot investoriem vieglāk pieņemt lēmumus par ienākšanu tirgū un iziešanu no tā. Tāpat VWAP var palīdzēt investoriem noteikt viņu pieeju akcijām (aktīvām vai pasīvām) un veikt pareizo tirdzniecību īstajā laikā.
Kā aprēķināt vidējo svērto cenu
Katrai dienai tiek aprēķināta vidējā svērtā cena. Tas sākas, kad tirgi tiek atvērti, un beidzas, kad tirgi aizveras uz dienu. Tā kā tas tiek darīts katru dienu, aprēķinā tiek izmantoti dienas dati. VWAP aprēķināšanas formula ir šāda:
Parauga aprēķins
Pirmais solis ir aprēķināt akciju tipisko cenu. Tas ir šīs dienas augstās cenas, zemās cenas un tuvākās akciju cenas vidējais rādītājs. Izmantojot formulu [(H + L + C) / 3], ja H = 20, L = 15 un C = 18, akciju vidējā cena būtu:
Tipiskā cena = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Tālāk jums jāreizina tipiskā cena ar apjomu. Ja V = 20, tad:
17.67 * 20 = 353.33
Lai iegūtu kumulatīvo apjomu, varat saglabāt kopējo apjomu, kad tie tiek apkopoti dienas laikā. Mūsu piemērā kopējais apjoms ir 78.
Tāpēc, izmantojot iepriekš minēto VWAP formulu:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
Vidējo svērto cenu var aprēķināt par katru periodu, lai parādītu VWAP par katru akciju diagrammas datu punktu Kā lasīt akciju diagrammas Ja jūs aktīvi tirgojat akcijas kā akciju tirgus ieguldītājs, jums jāzina, kā lasīt akciju diagrammas. Pat tirgotāji, kuri galvenokārt izmanto fundamentālo analīzi, lai izvēlētos akcijas, kurās ieguldīt, joprojām bieži izmanto akciju cenu kustības tehnisko analīzi, lai noteiktu konkrētu pirkšanu un pārdošanu, akciju grafiku. VWAP rezultāti tiek parādīti akciju diagrammā kā līnija. Investoram ne vienmēr ir jāaprēķina VWAP; tas tiek darīts automātiski tirdzniecības programmatūrā. Tirgotājam ir jānorāda tikai vēlamais periodu skaits, kas jāņem vērā, aprēķinot VWAP.
Vidējās svērtās cenas nozīme
Pēc apjoma koriģētā cena ir akcijas patiesā vidējā cena un neietekmē tā slēgšanas cenu. VWAP aprēķinu, tāpat kā slīdošo vidējo Kaufmana adaptīvo kustīgo vidējo rādītāju (KAMA), Kaufmana adaptīvo kustīgo vidējo rādītāju (KAMA) izstrādāja amerikāņu kvantitatīvais finanšu teorētiķis Perijs J. Kaufmans 1998. gadā. Tehnika sākās 1972. gadā, bet Kaufmans to oficiāli prezentēja ar grāmatu "Tirdzniecības sistēmas un metodes". Atšķirībā no citiem slīdošajiem vidējiem rādītājiem, rodas novēlošanās, jo tā ir balstīta uz vēsturiskiem datiem, padarot to labāk piemērotu dienas tirdzniecībai. VWAP ir populārs rīks ieguldītāju vidū dažādu iemeslu dēļ:
1. Tas var norādīt, vai tirgus ir lācīgs vai bullish
Tirgus ir vērojams, kad cena ir zemāka par VWAP, un, ja cena ir virs VWAP, lācīgs. Pieaugošā tirgus laikā palielināsies pirkšanas cena, un diagrammas tendenču līnija virzīsies uz augšu. Tomēr lāču tirgus laikā ir lielāks spiediens pārdot akcijas, kā rezultātā akciju diagrammā samazinās tendence.
2. Jūs zināt, kad pārdot vai pirkt
Ieguldītāji, kuri izmanto VWAP kā tehnisko analīzi. Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata. Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību. rīks nepirks akcijas, kad būs signāls to darīt. Tā vietā viņi gaida izdevīgu cenu. Tirgotājs, kurš maksā par akciju tirdzniecību zem VWAP līnijas, nemaksās vairāk par akciju vidējo cenu.
Tomēr tirgotāji, kuri kā rādītāju izmanto VWAP līniju, varēs iegādāties par zemu cenu, tādējādi gūstot lielāku peļņu, pārdodot akcijas. VWAP palīdz ieguldītājam pieņemt pamatotākus lēmumus, pērkot akcijas.
3. Tas ir labāks rīks nekā slīdošais vidējais
VWAP izmanto arī pensiju plāni, kas vēlas aizņemt lielāku tirgus daļu. Tas ļauj viņiem ieņemt citu nostāju, pārāk neizjaucot tirgu. Tirdzniecība ar dienas tirdzniecību Dienas tirdzniecības galvenā iezīme ir tā, ka vērtspapīru pirkšana un pārdošana notiek tajā pašā tirdzniecības dienā. Tas nozīmē, ka visas tirdzniecības pozīcijas tiek likvidētas līdz dienas beigām. Dienas tirdzniecības galvenie mērķi ir īstermiņa tirgus neefektivitātes atklāšana un piesaistīšana. , laiks ir vissvarīgākais elements, un VWAP ļauj investoriem uzzināt īsto laiku ienākšanai vai aiziešanai no tirgus, nevis tikai sekot vispārējai tendencei.
VWAP ir lielisks rādītājs, izvēloties akcijas, kuras iegādāties, taču tas nodrošina lielāku vērtību, ja to izmanto kopā ar citām tirdzniecības stratēģijām. Tā ir formula, kas var daudz pastāstīt par pašreizējo un turpmāko krājumu stāvokli gan garajām, gan īsajām pozīcijām. VWAP var palīdzēt investoriem veikt izglītotākus darījumus.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Uzņēmumu finanšu lācīgs un lācīgs bullish un lācīgs profesionāļi regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un lācīgs, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu kustībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas.
- Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss (cap-weighted index, CWI) ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts attiecībā pret tā kopējo tirgus kapitalizāciju. Ar kapitalizācijas svērto indeksu uzņēmumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju lielāku ietekmi uz indeksa vērtību.
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "Dow", ir viens no populārākajiem un plaši atzītajiem akciju tirgus indeksi
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
