Neto investīcijas - pārskats, kā aprēķināt, analīze

Neto ieguldījums ir kopējā līdzekļu summa, ko uzņēmums iztērē pamatlīdzekļu iegādei, atskaitot ar to saistīto aktīvu nolietojumu. Neto investīciju skaitlis precīzi parāda, cik daudz tiek tērēts materiāliem aktīviem, piemēram, pamatlīdzekļiem (PP&E) PP&E (pamatlīdzekļiem) PP&E (pamatlīdzekļiem) ir viens no galvenajiem apgrozāmie līdzekļi, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma finanšu plānošanā un analīzē, nākotnes izdevumos un citos kapitāla aktīvos.

Neto investīcijas

Neto investīcijas labi parāda, cik daudz tiek ieguldīts uzņēmuma ražošanas jaudās, it īpaši, ja tas ir ļoti kapitālietilpīgs bizness. Ja bruto kapitālie izdevumi ir lielāki par nolietojumu, tad tīrie ieguldījumi būs pozitīvi, kas norāda, ka uzņēmuma ražošanas jauda palielinās.

Tomēr, ja ir tieši otrādi, un nolietojums ir lielāks par bruto kapitālajiem izdevumiem. Kapitālie izdevumi Kapitālie izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu kapitāla efektivitāti vai iespējas. uzņēmums. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods. , tad neto ieguldījums būs negatīvs, kas norāda, ka uzņēmuma ražošanas jauda faktiski samazinās. Tas potenciāli var būt nopietns jautājums uzņēmumam, jo ​​tas parāda, ka izaugsmes potenciāls ir ierobežots.

Formula

Neto ieguldījumu vērtību aprēķina, atskaitot amortizācijas izdevumus no kapitāla kapitāla izdevumiem (capex) noteiktā laika periodā.

Neto ieguldījums - formula

Izpratne par neto ieguldījumu

Kā minēts, neto ieguldījumus aprēķina, no bruto kapitālajiem izdevumiem atņemot nolietojumu. Iegādātie pamatlīdzekļi to lietderīgās lietošanas laikā parasti pasliktinās. Aktīvu pasliktināšanās ir saistīta ar vairākiem faktoriem, piemēram:

  • Aktīvu sadalījums
  • Novecošana
  • Remonta apkope

Grāmatvedībā nolietojumu monetāri uzrāda nolietojuma konts, kas samazina uzskaites vērtību Uzskaites vērtība Uzskaites vērtība ir uzņēmuma grāmatā vai bilancē atspoguļotā aktīva vērtība, atskaitot aktīva nolietojuma vērtību. To sauc arī par uzskaites vērtību, un tas ne vienmēr ir vienāds ar aktīva patieso vērtību vai tirgus vērtību. kapitāla aktīvu tā lietderīgās lietošanas laikā. Tomēr nolietojums ir bezskaidras naudas izdevumi; tas ir, ar to nav saistīta naudas aizplūde, tāpēc tas izkropļo kapitālo izdevumu attēlojumu. Lai iegūtu precīzu kapitāla izdevumu atspoguļojumu, būtu jāizņem bezskaidras naudas nolietojuma izdevumi.

Kapitālajos izdevumos ietilpst aktīvi, kas tiek iegādāti, lai uzņēmumā varētu veikt jaunus projektus un ieguldījumus. Parasti tas notiek pamatlīdzekļu, pamatlīdzekļu, ēku, tehnoloģiju utt. Veidā. Tas ietver arī ieguldījumus, kas veikti, lai uzturētu vai uzlabotu apgrozāmos līdzekļus. Kapitāla izdevumi norāda, cik daudz līdzekļu tiek izmantoti uzņēmuma darbības apjoma uzturēšanai vai palielināšanai.

Analīze ar neto ieguldījumu

Neto ieguldījums var būt rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma individuālo sniegumu vai salīdzinātu to ar konkurentiem. Horizontālā analīzē tīros ieguldījumus laika gaitā var analizēt, lai atsevišķs uzņēmums redzētu, kādā tempā tie ir vēsturiski auguši.

  • Ja neto ieguldījumi ir pieaug laika gaitā, tad izaugsme irpaātrinot
  • Ja neto ieguldījumi ir samazinās laika gaitā, tad izaugsme palēninās
  • Ja neto ieguldījumi ir nulle, tad uzņēmums ir stāvošs un neaug
  • Ja neto ieguldījumi ir negatīvs, tad uzņēmums ir sarūk

Neto ieguldījumus var salīdzināt arī ar nozares konkurentiem. Ja uzņēmuma neto vērtība ir augstāka nekā konkurence, tas var norādīt, ka uzņēmumam ir lielāks izaugsmes potenciāls nekā tā konkurencei. Turklāt, ja uzņēmums ziņo par zemāku vērtību nekā konkurenti, tam var būt ierobežots izaugsmes potenciāls.

Kapitāla piešķiršana

Neto ieguldījumus var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma individuālos kapitāla izdevumus, taču analīze jāveic, ņemot vērā uzņēmējdarbības kontekstu. Parasti uzņēmums var piešķirt kapitālu divos veidos: (1) tas var atkārtoti ieguldīt biznesā vai (2) atdot kapitālu akcionāriem. To var iedalīt tālāk:

Kapitāla piešķiršana ir svarīga, veicinot vērtības radīšanu akcionāriem un parādnieku īpašniekiem. Jāanalizē uzņēmuma kapitāla optimāla izmantošana, un kapitālie izdevumi ir svarīgs kapitāla sadalījuma faktors. Tas, vai uzņēmums tic pats savai ražošanas jaudai, lai turpinātu ieguldīt sevī, izmantojot kapitālos izdevumus, ir svarīgs spēcīga uzņēmuma rādītājs. Tomēr kapitāla izdevumi, kas ir ļoti augsti un kurus neatspoguļo spēcīga ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC) Ieguldītā kapitāla atdeve Ieguldītā kapitāla atdeve - ROIC - ir rentabilitāte vai peļņas rādītājs, ko pelna tie, kas nodrošina kapitālu, proti, , firmas obligāciju turētāji un akcionāri. Uzņēmuma ROIC bieži salīdzina ar tā WACC, lai noteiktu, vai uzņēmums rada vai grauj vērtību. ir pazīme par sliktu kapitāla sadali.

Neto investīcijas ekonomikā

No ekonomikas viedokļa neto ieguldījumus nepiemēro atsevišķa uzņēmuma kapitālajiem izdevumiem, bet gan visai valstij vai reģionam. Tas ir skaitlis, ko izmanto kā sastāvdaļu, aprēķinot reģiona iekšzemes kopproduktu (IKP). Tas norāda uz vietējiem privātajiem ieguldījumiem, ko veic uzņēmumi un valdības, un tas ir galvenais vispārējās ekonomiskās izaugsmes rādītājs.

Papildu resursi

Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:

  • Iekšzemes kopprodukts (IKP) Iekšzemes kopprodukts (IKP) Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir standarta valsts ekonomiskās veselības rādītājs un tās dzīves līmeņa rādītājs. Arī IKP var izmantot, lai salīdzinātu dažādu valstu produktivitātes līmeni.
  • Nolietojuma metodes Nolietojuma metodes Visizplatītākie nolietojuma metožu veidi ietver lineāro, divkāršo lejupslīdi, ražošanas vienības un gadu summas ciparus. Aktīva nolietojuma aprēķināšanai ir dažādas formulas. Nolietojuma izdevumi tiek izmantoti grāmatvedībā, lai sadalītu pamatlīdzekļa izmaksas tā lietderīgās lietošanas laikā.
  • Aktīvu veidi Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un
  • Apgrozāmais kapitāls pret investīciju kapitālu Apgrozāmais kapitāls pret ieguldīto kapitālu Veicot savus pienākumus, finanšu analītiķiem bieži ir jānošķir apgrozāmais kapitāls no ieguldītā kapitāla. Arī apgrozāmais kapitāls

Jaunākās publikācijas