Bāzeles III vienošanās ir finanšu reformu kopums, kuru izstrādājusi Bāzeles Banku uzraudzības komiteja (BCBS), lai stiprinātu regulējumu, uzraudzību un riska pārvaldību. Sistēmiskais risks Sistēmisko risku var definēt kā risku, kas saistīts ar sabrukumu. vai uzņēmuma, nozares, finanšu iestādes vai visas ekonomikas neveiksme. Tas ir lielas finanšu sistēmas neveiksmes risks, kad krīze iestājas, kad kapitāla nodrošinātāji zaudē uzticību kapitāla lietotājiem banku nozarē. Sakarā ar 2008. gada globālās finanšu krīzes ietekmi uz bankām, Bāzele III tika ieviesta, lai uzlabotu banku spēju pārvarēt finanšu stresa šokus Parāda izmaksas Parāda izmaksas ir atdeve, ko uzņēmums sniedz saviem parādniekiem un kreditoriem. Parāda izmaksas tiek izmantotas WACC aprēķinos vērtēšanas analīzei. kā arī stiprināt to pārredzamību un izpaušanu.
Bāzeles III pamatā ir iepriekšējie nolīgumi Bāzeles I un II un tā ir daļa no nepārtraukta procesa, lai uzlabotu regulējumu banku nozarē. Vienošanās mērķis ir novērst banku kaitējumu ekonomikai, uzņemoties vairāk risku, nekā tās spēj izturēt.
Bāzeles komiteja
BCBS 1974. gadā izveidoja centrālā banka Federal Reserve (The Fed). Federālā rezerve ir Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka un ir finanšu pārvalde pasaules lielākās brīvā tirgus ekonomikas pamatā. desmit valstu (G10) valstu vadītāji, reaģējot uz finanšu tirgus traucējumiem. Komiteja tika izveidota kā forums, kurā dalībvalstis var apspriest banku uzraudzības jautājumus. BCBS ir atbildīga par finanšu stabilitātes nodrošināšanu, visā pasaulē stiprinot regulējumu, uzraudzību un banku praksi.
Komiteja 2009. gadā tika paplašināta līdz 27 jurisdikcijām, ieskaitot Brazīliju, Kanādu, Vāciju, Austrāliju, Argentīnu, Ķīnu, Franciju, Indiju, Saūda Arābiju, Nīderlandi, Krieviju, Honkongu, Japānu, Itāliju, Koreju, Meksiku, Singapūru, Spāniju, Luksemburga, Turcija, Šveice, Zviedrija, Dienvidāfrika, Lielbritānija, Amerikas Savienotās Valstis, Indonēzija un Beļģija.
BCBS ziņo vadītāju un uzraudzības vadītāju grupai (GHOS). Tās sekretariāts atrodas Bāzelē, Šveicē, Starptautisko norēķinu bankā (BIS). Kopš dibināšanas BCBS ir formulējusi Bāzeles I, Bāzeles II un Bāzeles III nolīgumus.
Bāzeles III galvenie principi
1. Minimālā kapitāla prasības
Bāzeles III vienošanās paaugstināja minimālās kapitāla prasības bankām no 2% Bāzeles II līdz 4,5% no kopējā kapitāla procentos no bankas riska svērtajiem aktīviem. Ir arī papildu rezerves kapitāla prasība 2,5% apmērā, kas kopējo minimālo prasību palielina līdz 7%. Bankas var izmantot rezervi, saskaroties ar finansiālu stresu, taču tas, darot dividendes, var radīt vēl lielākus finansiālus ierobežojumus.
Sākot ar 2015. gadu pirmā līmeņa kapitāla prasība palielinājās no 4% Bāzelē II līdz 6% Bāzelē III. 6% ietver 4,5% no pirmā līmeņa pamata kapitāla un papildu 1,5% no papildu pirmā līmeņa kapitāla. Prasības bija jāievieš, sākot ar 2013. gadu, taču ieviešanas datums ir vairākkārt atlikts, un bankām tagad ir jāīsteno izmaiņas līdz 2022. gada 1. janvārim.
2. Sviras koeficients
Bāzele III ieviesa uz risku nesaistītu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, lai kalpotu par pamatu kapitāla prasībām, kas balstītas uz risku. Bankām ir obligāts aizņemto līdzekļu īpatsvars, kas pārsniedz 3%. Uz risku nesaistītu aizņemto līdzekļu īpatsvaru aprēķina, dalot 1. līmeņa kapitālu ar vidējiem kopējiem bankas konsolidētajiem aktīviem.
Lai izpildītu prasības, Amerikas Savienoto Valstu Federālā rezervju banka apdrošināto banku kontrolakciju sabiedrībām noteica aizņemto līdzekļu īpatsvaru 5% apmērā un sistemātiski svarīgu finanšu iestāžu (SIFI) gadījumā 6%.
3. Likviditātes prasības
Bāzelē III tika ieviesti divi likviditātes rādītāji - likviditātes seguma koeficients un neto stabilā finansējuma koeficients. Likviditātes seguma koeficients prasa bankām turēt pietiekami augsti likvīdus aktīvus, kas iztur 30 dienu stresa izraisītu finansēšanas scenāriju, kā norādījuši uzraugi. Likviditātes pārklājuma koeficients tika ieviests 2015. gadā tikai 60% apmērā no tā noteiktajām prasībām, un paredzams, ka tas katru gadu pieaugs par 10% līdz 2019. gadam, kad tas pilnībā stāsies spēkā.
No otras puses, neto stabilā finansējuma koeficients (NSFR) prasa, lai bankas ilgstoša stresa laikā saglabātu stabilu finansējumu virs nepieciešamā stabilā finansējuma apjoma. NSFR tika izstrādāta, lai novērstu likviditātes neatbilstības, un tā sāks darboties 2018. gadā.
Bāzeles III ietekme
Prasība, ka bankām rezervē jāuztur minimālā kapitāla summa 7%, padarīs bankas mazāk rentablas. Lielākā daļa banku centīsies saglabāt lielāku kapitāla rezervi, lai mazinātu sevi no finansiālajām grūtībām, pat ja tās samazina aizņēmējiem izsniegto aizdevumu skaitu. Viņiem būs nepieciešams turēt vairāk kapitāla pret aktīviem, kas samazinās viņu bilances lielumu.
Ekonomiskās sadarbības un attīstības organizācijas (OECD) pētījums 2011. gadā atklāja, ka Bāzeles III vidēja termiņa ietekme uz IKP būtu no -0,05% līdz -0,15% gadā. Lai noturētos virs ūdens, bankas būs spiestas palielināt savas kreditēšanas starpības, kad tās papildu izmaksas nodod klientiem.
Jaunu likviditātes prasību ieviešana, galvenokārt likviditātes seguma koeficients (LCR) un neto stabilā finansējuma koeficients (NSFR), ietekmēs obligāciju tirgus darbību. Lai apmierinātu LCR likvīdo aktīvu kritērijus, bankas atturēsies turēt tādus aktīvus, kuriem nav lielas noplūdes, piemēram, īpašam nolūkam dibinātus transportlīdzekļus (SPV) īpašam nolūkam izmantojamus transportlīdzekļus (SPV). Īpaša mērķa transportlīdzekļus / uzņēmumus (SPV / SPE) ir izveidota konkrēts un šaurs mērķis, un tas tiek turēts ārpus bilances. SPV ir un strukturētu ieguldījumu instrumenti (SIV) strukturētu ieguldījumu mehānismi (SIV). Strukturētu ieguldījumu mehānisms (SIV) ir nebanku finanšu vienība, kas izveidota, lai iegādātos ieguldījumus, kas paredzēti peļņas gūšanai no procentu likmju starpības - pazīstama kā kredīta starpība. - starp īstermiņa un ilgtermiņa parādu. .
Pieprasījums pēc sekularizētajiem aktīviem un zemākas kvalitātes uzņēmumu obligācijām samazināsies, pateicoties LCR tendenciozitātei pret bankām, kurām ir valdības obligācijas un segtās obligācijas. Tā rezultātā bankām būs vairāk likvīdu aktīvu un palielināsies ilgtermiņa parādu īpatsvars, lai samazinātu termiņu neatbilstību un saglabātu minimālo NSFR. Bankas arī samazinās uzņēmējdarbību, kas ir vairāk pakļauta likviditātes riskiem.
Bāzeles III ieviešana ietekmēs atvasināto instrumentu tirgus, jo vairāk tīrvērtes brokeru iziet no tirgus augstāku izmaksu dēļ. Bāzeles III kapitāla prasības koncentrējas uz darījumu partnera riska samazināšanu, kas ir atkarīgs no tā, vai banka tirgojas ar dīlera vai centrālā klīringa darījumu partnera (CCP) starpniecību. Ja banka veic atvasināto instrumentu tirdzniecību ar dīleri, Bāzeles III izveido saistības un prasa lielu kapitāla prasību šai tirdzniecībai.
Gluži pretēji, atvasināto instrumentu tirdzniecība ar centrālā darījumu starpnieka starpniecību nosaka tikai 2% maksu, padarot to pievilcīgāku bankām. Dīleru aiziešana no tirgus konsolidētu mazāk dalībnieku riskus, tādējādi apgrūtinot darījumu pārskaitīšanu no vienas bankas uz otru un palielinātu sistēmisko risku.
Kritika
Starptautisko finanšu institūts, 450 locekļu banku tirdzniecības asociācija, kas atrodas Amerikas Savienotajās Valstīs, protestēja pret Bāzeles III ieviešanu, jo tā varēja kaitēt bankām un palēnināt ekonomikas izaugsmi. OECD pētījums atklāja, ka Bāzele III, iespējams, samazinās IKP gada pieaugumu par 0,05 līdz 0,15%.
Arī Amerikas Baņķieru asociācija un daudzi demokrāti ASV Kongresā iebilda pret Bāzeles III ieviešanu, baidoties, ka tas apgrūtinās mazās ASV bankas, palielinot to kapitāla daļu hipotēku un MVU aizdevumos.
Citi resursi
Finanses ir pasaules mēroga finanšu modelēšanas kursu un finanšu analītiķu sertifikācijas nodrošinātāja. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai turpinātu attīstīt savu karjeru kā finanšu profesionālis un iegūtu dziļāku izpratni par banku nozari, pārbaudiet šādus papildu finanšu resursus:
- Kredītrisks Kredītrisks Kredītrisks ir zaudējumu risks, kas var rasties, ja kāda no pusēm neievēro jebkura finanšu līguma noteikumus, galvenokārt,
- Kapitāla kontrole Kapitāla kontrole Kapitāla kontrole ir valdības vai ekonomikas centrālās bankas veiktie pasākumi, lai regulētu ārvalstu kapitāla aizplūšanu un ieplūdi valstī. Veiktie pasākumi var būt nodokļu, tarifu, apjoma ierobežojumu vai tiešu tiesību aktu veidā.
- Valūtas risks Valūtas risks Valūtas risks jeb valūtas kursa risks attiecas uz riska darījumiem, ar kuriem saskaras ieguldītāji vai uzņēmumi, kas darbojas dažādās valstīs, attiecībā uz neprognozējamu peļņu vai zaudējumiem vienas valūtas vērtības izmaiņu dēļ attiecībā pret citu valūtu.
- Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums (QE) ir naudas drukāšanas monetārā politika, kuru Centrālā banka īsteno, lai aktivizētu ekonomiku. Centrālā banka rada
