Uz aktīviem balstīta kreditēšana attiecas uz aizdevumu, kuru nodrošina ar aktīvu. Citiem vārdiem sakot, aizdevumos, kas balstīti uz aktīviem, aizdevēja piešķirtais aizdevums tiek nodrošināts ar aizņēmēja aktīvu (vai aktīviem).
Ātrais kopsavilkums:
- Uz aktīviem balstīta kreditēšana attiecas uz aizdevumu, kuru nodrošina ar aktīvu.
- Aktīvu piemēri, kurus var izmantot aizdevuma nodrošināšanai, ir debitoru parādi, krājumi, tirgojami vērtspapīri un pamatlīdzekļi (PP&E).
- Kreditori parasti izmanto aizdevuma un vērtības attiecību, lai noteiktu naudas summu, kuru viņi vēlas aizdot.
Izpratne par kreditēšanu uz aktīviem
Aizdevumos, kas balstīti uz aktīviem, aizdevums tiek nodrošināts ar aizņēmēja aktīviem. Aktīvu piemēri, kurus var izmantot aizdevuma nodrošināšanai, ir debitoru parādi Debitoru parādi Debitoru parādi (AR) atspoguļo uzņēmuma kredīta pārdošanas apjomu, kuru klienti vēl nav pilnībā apmaksājuši - apgrozāmo aktīvu bilancē. Uzņēmumi ļauj saviem klientiem maksāt samērīgā, ilgākā laika posmā, ja vien ir panākta vienošanās par noteikumiem. , krājumi, apgrozāmi vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai biržā kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos. un pamatlīdzekļi (PP&E) PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu finanšu plānošanā un analīzē. Tā kā aizdevums ir nodrošināts ar aktīvu, uz aktīviem balstīta kreditēšana tiek uzskatīta par mazāk riskantu salīdzinājumā ar nenodrošinātiem aizdevumiem (aizdevums, kas nav nodrošināts ar aktīvu vai aktīviem), un tāpēc tā nosaka zemāku procentu likmi. Turklāt, jo aktīvs ir likvīdāks, jo aizdevums tiek uzskatīts par mazāk riskantu un zemāka pieprasītā procentu likme.
Piemēram, uz aktīviem balstīts aizdevums, kas nodrošināts ar debitoru parādiem, tiktu uzskatīts par drošāku nekā uz aktīviem balstīts aizdevums, kas nodrošināts ar īpašumu - īpašums ir nelikvīds, un kreditoram varētu būt grūti ātri likvidēt aktīvu tirgū.
Uz aktīviem balstīta aizdevuma summa
Uz aktīviem balstīta kreditēšana parasti atsaucas uz aizdevuma un vērtības attiecību. Aizdevuma un vērtības attiecība. Aizdevuma un vērtības attiecība (LTV) ir finanšu attiecība, kas salīdzina aizdevuma lielumu ar aktīva vērtību, kas iegādāts, izmantojot aizdevuma ieņēmumi. LTV koeficients ir svarīgs rādītājs, kas novērtē aizdevuma risku, ko aizdevējs uzņemas, sniedzot aizdevumu aizņēmējam. . Piemēram, aizdevējs var norādīt, ka “šī aktīvu bāzes aizdevuma aizdevuma un vērtības attiecība ir 80% no tirgojamiem vērtspapīriem”. Tajā teikts, ka aizdevējs būtu gatavs sniegt aizdevumu tikai līdz 80% no tirgojamo vērtspapīru vērtības. Aizdevuma un vērtības attiecība ir atkarīga no aktīvu veida - aizdevēji parasti ir gatavi piedāvāt lielāku aizdevuma un vērtības attiecību likvīdākiem aktīviem. Aizdevuma un vērtības attiecību aprēķina šādi:
Kur:
- Aizdevuma summa ir summa, kuru aizdevējs ir gatavs aizdot; un
- Aktīva vērtība ir aktīva vērtība, ko izmanto kā aizdevuma nodrošinājumu.
Parasti debitoru parādu un krājumu aizdevuma un vērtības attiecība ir attiecīgi 70% un 50%.
Uz aktīviem balstītas kreditēšanas piemērs
Aizdevējs piedāvā šādus aizdevuma un vērtības koeficientus noteiktiem aktīviem:
Aizņēmējam ir nepieciešams 100 000 ASV dolāru aizdevums, un viņam pieder šādi aktīvi:
- Tirgojami vērtspapīri, kuru vērtība ir 105 000 USD
- Debitoru parādi, kuru vērtība ir 120 000 USD
- Mašīnas, kuru vērtība ir 250 000 USD
Ja aizņēmējs aizdevuma nodrošināšanai var izmantot tikai vienu aktīvu, kuru aktīvu aizņēmējam vajadzētu izmantot, lai nodrošinātu vismaz 100 000 USD lielu aizdevumu?
- Tirgojami vērtspapīri = 105 000 USD x 85% = $89,250 maksimālā aizdevuma summa;
- Debitoru parādi = USD 120 000 x 70% = $84,000 maksimālā aizdevuma summa; un
- Mašīnas = 250 000 USD x 40% = $100,000 maksimālā aizdevuma summa.
Aizņēmējam vajadzētu izmantot mašīnām lai nodrošinātu maksimālo aizdevumu.
Uz aktīviem balstītas kreditēšanas priekšrocības
Uz aktīviem balstīta kreditēšana aizņēmējam piedāvā šādas priekšrocības:
- Uz aktīviem balstītus aizdevumus ir vieglāk un ātrāk iegūt nekā nenodrošinātus aizdevumus un kredītlīnijas;
- Šādi aizdevumi parasti ietver mazāk derību; un
- Uz aktīviem balstītiem aizdevumiem parasti ir zemāka procentu likme salīdzinājumā ar citām finansēšanas iespējām.
Uz aktīviem balstīta kreditēšana sniedz šādas priekšrocības aizdevējam:
- Uz aktīviem balstīti aizdevumi ir mazāk riskanti, jo tie tiek nodrošināti ar aktīvu (vai aktīviem); un
- Ja aizņēmējs nepilda aizdevumu, aizdevējs var iegūt aktīvus, kas tika izmantoti aizdevuma nodrošināšanai, un tos likvidēt, lai nokārtotu nesamaksāto summu.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Gada procentu likme (GPL) Gada procentu likme (GPL) Gada procentu likme (GPL) ir gada procentu likme, kas indivīdam jāmaksā par aizdevumu vai kuru tā saņem depozīta kontā. Galu galā GPL ir vienkāršs procentuālais termins, ko lieto, lai izteiktu skaitlisko summu, ko fiziska vai juridiska persona gadā maksā par privilēģiju aizņemties naudu.
- Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus.
- Parāda pakti Parādu pakti Parāda derības ir ierobežojumi, kurus aizdevēji (kreditori, parādu turētāji, ieguldītāji) noslēdza kreditēšanas līgumus, lai ierobežotu aizņēmēja (parādnieka) rīcību.
- Privāta naudas aizdevums Privāta naudas aizdevums Privātas naudas aizdevumi - vai vienkārši privāta nauda - ir termins, ko lieto, lai aprakstītu aizdevumu, ko privātpersonai vai uzņēmumam piešķir privāta organizācija vai pat turīga persona. Organizācija vai indivīds ir pazīstams kā privāts naudas aizdevējs.
