Bankrota laikā tiek izmantota drošības klauzula. Bankrots Bankrots ir juridisks statuss cilvēkam vai personai, kas nav persona (firma vai valdības aģentūra), kura nespēj atmaksāt kreditoriem nenomaksātos parādus. vai finansiālas grūtības un liek aizņēmēja kreditoriem norakstīt daļu no sava parāda, lai atvieglotu aizņēmējas iestādes finansiālo slogu.
Glābšanas klauzulas galvenais mērķis ir uzturēt institūciju virs ūdens un darboties pat briesmu laikā. Sākotnējās klauzulas parasti vai nu nozīmē, ka kreditors zaudē daļu no savas prasības, vai arī pārstrukturē parādu. Parāda pārstrukturēšana Parāda pārstrukturēšana ir process, kurā uzņēmums vai cita struktūra, kurai ir finansiālas grūtības un likviditātes problēmas, refinansē esošās parāda saistības, lai iegūtu lielāku elastību īstermiņā un lai tā parāda slodze kopumā būtu labāk pārvaldāma. emitējot pašu kapitālu vienādas summas vērtībā.
Bail-In klauzula - vēsture
2008. gada globālās finanšu krīzes laikā 2008. – 2009. Gada globālās finanšu krīzes laikā 2008. – 2009. Gada globālā finanšu krīze attiecas uz milzīgo finanšu krīzi, ar kuru pasaule saskārās no 2008. līdz 2009. gadam. Finanšu krīze nodarīja zaudējumus cilvēkiem un iestādēm visā pasaulē, jo miljoniem cilvēku amerikāņu dziļa ietekme. Finanšu iestādes sāka grimt, daudzas no tām absorbēja lielākas struktūras, un ASV valdība bija spiesta piedāvāt glābšanas līdzekļus, ASV valdība izsniedza glābšanu vairākām bankrotējušām, bankrotējušām finanšu iestādēm, jo to neveiksme būtiski ietekmē ekonomiku, un cerības, ka uzņēmumu sabrukums izraisīs vispārēju ekonomisku katastrofu.
Tika lēsts, ka kopējās glābšanas izmaksas ir aptuveni 700 miljardi USD. To galvenokārt finansēja ASV nodokļu maksātāji, un tas izraisīja politisko satricinājumu nodokļu maksātāju vidū, jo viņu nauda tika izmantota citiem mērķiem, nevis infrastruktūras un veselības aprūpes pakalpojumu uzlabošanai. Lai izvairītos no šī jautājuma, tika ieviesta iekšējo rekapitalizācijas koncepcija, kas aizsargā noguldītājus un nodokļu maksātājus uz kreditoru parāda prasību rēķina.
Bailouts pret Bail-in klauzula
Glābšana ir pretēja glābšanas klauzulai, un tā ļauj aizņēmēja organizācijai turpināt darbību un turpināt darbību, finansiāli stabilai iestādei (piemēram, valdībai) vai ieguldītājam veicot kapitāla vai līdzekļu ieguldīšanu.
Gluži pretēji, rekvizītu klauzula uzliek lielāku finansiālo slogu kreditoriem, liekot viņiem samazināt parādus, lai iestāde varētu izdzīvot un aizsargāt savus noguldītājus un nodokļu maksātājus.
Tāpēc glābšana pakļauj nodokļu maksātājus lielākam riskam un finansiālam slogam, turpretī iekšējā atmaksa rada tādu pašu spiedienu uz kreditoriem - it īpaši uz nenodrošinātiem kreditoriem, jo pirms piekrišanas aizdevuma līgumam viņiem nav nepieciešams nodrošinājums.
Iesaistīšanās - sekas
1. Nodokļu maksātāji
Nodokļu maksātāji visvairāk gūst labumu no glābšanas klauzulām, it īpaši, ja turpinās finanšu krīze, kad iestādes ir jāaizsargā no neveiksmēm un pilnīga bankrota. Izdarot spiedienu uz kreditoriem, glābšanas pasākumi aizsargā nodokļu maksātāju naudu un ļauj to piešķirt valsts sektora izdevumiem labākas veselības aprūpes, infrastruktūras un aizsardzības sistēmu labā.
2. Politiķi
Politiķi var izmantot glābšanas klauzulu par glābšanas klauzulu, lai iegūtu pievilcību un labvēlību nodokļu maksātāju vidū, kuri arī ir vēlētāji, kas izlemj par vēlēšanu iznākumu.
3. Noguldītāji
Noguldītājus labi aizsargā saistību izpildes klauzula. Iestādei (šajā gadījumā bankai) radušās finansiālas grūtības gadījumā maz ticams, ka noguldītāji zaudēs naudu, ja līdzekļus iestādes darbības uzturēšanai nodrošina kreditori.
Iesaistīšanās - riski
1. Morālie apdraudējumi
Gan ieslodzījums, gan glābšana rada risku radīt morāla kaitējuma problēmu briesmās nonākušajās iestādēs. Piedāvājot iestādei izeju no finansiālām grūtībām, glābšanas klauzulas var veicināt neracionālu un riskantu rīcību, kas nākotnē var izraisīt satricinājumus.
2. Augstākas aizņemšanās izmaksas
Ja aizdevuma līgumā ir iekļauta glābšanas klauzula, aizdevēji var noteikt augstāku procentu likmi, lai kompensētu papildu risku zaudēt daļu (vai visu) savas parāda daļas bankrota vai finansiālu grūtību gadījumā. Tāpēc aizņēmēju institūcijām var rasties lielākas aizņemšanās izmaksas.
Praktisks piemērs: Kipras finanšu krīze
Kipras Republika 2012. – 13. Gadā saskārās ar ekonomisko krīzi Kipras banku neveiksmes dēļ, kā rezultātā tika izmantotas glābšanas klauzulas, kurās noguldītājiem un kreditoriem, kuru prasījumi pārsniedza 100 000 eiro, bija jāatstāj daļa no viņu kontiem lai banka darbotos un ekonomika nesabruktu. Šis solis atņēma Kipras nodokļu maksātāju iespējamo glābšanas slogu un noveda pie tā, ka lielie kreditori un noguldītāji zaudēja daļu savu līdzekļu daļu.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Nodrošinājuma kvalitāte Nodrošinājuma kvalitāte Nodrošinājuma kvalitāte ir saistīta ar konkrēta aktīva vispārējo stāvokli, kuru uzņēmums vai privātpersona vēlas nodot kā nodrošinājumu, aizņemoties līdzekļus
- Bezmaksas naudas plūsma Bezmaksas naudas plūsma (FCF) Bezmaksas naudas plūsma (FCF) mēra uzņēmuma spēju radīt to, kas investoriem rūp visvairāk: pieejamā nauda tiek sadalīta pēc saviem ieskatiem.
- Parāda izmaksas Parāda izmaksas Parāda izmaksas ir atdeve, ko uzņēmums sniedz saviem parādniekiem un kreditoriem. Parāda izmaksas tiek izmantotas WACC aprēķinos vērtēšanas analīzei.
- Finanšu modelēšanas rokasgrāmata Bezmaksas finanšu modelēšanas rokasgrāmata Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
