Tirdzniecības rīkojumi attiecas uz dažādiem rīkojumu veidiem, kurus var veikt finanšu aktīvu, piemēram, akciju vai nākotnes līgumu, tirdzniecības biržās. Tirdzniecības mehānismi, kas balstīti uz rīkojumiem Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotējumi, un pēc pasūtījumiem balstīti tirdzniecības mehānismi atbilst pircējiem un pārdevējiem, kuriem ir atbilstoši pasūtījuma kritēriji. Citiem vārdiem sakot, pircējs ar pirkšanas cenu, kas atbilst pārdevēja pārdošanas cenai, radīs izpildītu darījumu.
Dažādi tirdzniecības orderu veidi ļauj tirgotājam rīkoties ar kapitāla vērtspapīriem. Akciju tirgotājs ir tāds, kurš piedalās uzņēmuma akciju pirkšanā un pārdošanā kapitāla tirgū. Līdzīgi kā tas, kurš ieguldītu parāda kapitāla tirgos, arī pašu kapitāla tirgotājs iegulda pamatkapitāla tirgos un apmaina savu naudu pret uzņēmuma akcijām, nevis obligācijām. Banku karjera ir augsti apmaksāta, lai maksimāli palielinātu to darījumu daudzpusību un specifiku.
Šie ir visizplatītākie veidi:
- Tirgus kārtība
- Limit Order
- Stop-loss rīkojums
Tirdzniecības pasūtījumi: tirgus rīkojums
Tirgus pasūtījums ir visizplatītākais un vienkāršākais no visiem tirdzniecības pasūtījumiem. Tirgus rīkojums vienkārši izpilda tirgotāja vēlamo pasūtījumu apjomu par labāko pieejamo cenu. Tas nodrošina tirgotājam vislielāko likviditāti, bet vismazāk cenu kontroli.
Piemēram, pirkšanas tirgus pasūtījums 5 akcijām Akcija Kas ir akcija? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. A uzņēmums iegādāsies 5 akcijas par pašreizējo zemāko pasūtījuma cenu pasūtījumu grāmatā.
Sarežģītākiem tirgus pasūtījumiem tirdzniecība tiks izpildīta par vislabākajām pieejamajām cenām pēc kārtas. Ņemsim savu piemēru tālāk un teiksim, ka 500 uzņēmuma A akcijas ir jāpērk tirgus kārtībā. Pasūtījumu grāmata tirdzniecības laikā ir šāda:
Tā kā 500 akcijas nav pieejamas par labāko pieprasīto cenu, tirdzniecība tiks veikta nepārtraukti, līdz 500 akcijas par labāko cenu būs pieejamas. Šajā piemērā kopējā pasūtījuma cena būs aptuveni 101 000 USD. Vidējā tirgus pasūtījuma cena šim tirdzniecības pasūtījumam būs 202,29 USD.
Pēc šo tirdzniecības rīkojumu izpildes grāmata tiks atjaunināta un notīrīta augšējās trīs rindas. Jaunajā pasūtījumu grāmatā būs atlikušās 50 akcijas par 203,10 USD, pieskaitot visas pārējās augstākās pieprasītās cenas.
Tirdzniecības pasūtījumi: ierobežot pasūtījumus
Limita uzdevums ir sarežģītāks nekā tirgus rīkojums. Tas rada jaunu pasūtījumu pasūtījumu grāmatā, bieži vien ar “zemāku” vietu nekā labākās pieejamās cenas abās pusēs. Šādi rīkojoties, tiek noteikta tirgotāja ideālā cena. Kapitāla tirgotājs Akciju tirgotājs ir tas, kurš piedalās uzņēmuma akciju pirkšanā un pārdošanā kapitāla tirgū. Līdzīgi kā tas, kurš ieguldītu parāda kapitāla tirgos, arī pašu kapitāla tirgotājs iegulda pamatkapitāla tirgos un apmaina savu naudu pret uzņēmuma akcijām, nevis obligācijām. Banku karjera ir ļoti apmaksāta vēlme ienākt tirgū plkst. Tas nodrošina tirgotājam lielāku cenu kontroli, bet mazāku likviditāti. Likviditāte tiek nodrošināta tikai tad, kad darījuma partneris ir gatavs sasniegt šī tirgotāja cenu.
Pārdošanas ierobežojuma pasūtījums tiks izpildīts tikai par vai augstāku par pasūtījuma cenu.
Limita pirkšanas pasūtījums tiks izpildīts tikai par vai zemāku par pasūtījuma cenu.
Mūsu piemērā iepriekš, iespējams, pārdevējs vēlas pievienot 50 akciju pieprasījuma limitu 203,10 ASV dolāru apmērā. Tas mainītu pasūtījumu grāmatu uz 150 akcijām, kas pieejamas 203,10 USD līmenī. Šī tirdzniecība tiks veikta tikai tad, kad pircēji būs gatavi maksāt šo cenu vai arī pēc tam, kad tirgus pasūtījumi būs notīrījuši pietiekami daudz pasūtījumu līdz šim līmenim.
Visu limitu rīkojumu “tirgus” pasūtījumu grāmatā ir labākā pieejamā cena. Tas nozīmē, ka zemākā pārdošanas cena (ask) un augstākā pirkšanas cena (bid) ir tirgus. Tiek sauktas cenas, kas ir sliktākas par šīm cenām (augstāks pieprasījums, zemāka cena) aiz tirgus. Tiek saukti jauni pasūtījumi, kas ir labāki par šīm cenām tirgū. Jauni pasūtījumi ir ievērojami labāki nekā šīs cenas tirgojami.
Tirdzniecības pasūtījumi: Stop-loss rīkojumi
Stop-loss rīkojumi darbojas tieši pretēji, kā rīkojumi ierobežo. Stop-loss orderis ir paredzēts, lai tirgotājam nodrošinātu vislielāko kontroli, ja tirgus virzās pretējā virzienā, kā tirgotājs vēlas. Šāda veida pasūtījumi ir paredzēti, lai samazinātu zaudējumus, pretstatā peļņas maksimizēšanai saskaņā ar limita pasūtījuma stratēģiju. Stop-loss orderis parasti tiek ievadīts kā potenciāls izejas rīkojums, lai slēgtu esošo tirdzniecības pozīciju, bet to var izmantot arī ienākšanai tirgū, ja cena pāriet uz noteiktu līmeni.
Stop-order rīkojums tiks izpildīts, tiklīdz tirgus būs par vai augstāks par pasūtījuma cenu.
Pārdošanas apturēšanas rīkojums tiks izpildīts, tiklīdz tirgus būs par vai zemāks par pasūtījuma cenu.
Ar piemēru ir vieglāk demonstrēt.
Tirdzniecības pasūtījumi: Stop-loss ordera piemērs
Pieņemsim, ka tirgotājs vēlas iegādāties X akcijas par 200 USD. Patlaban tirgus cena ir 202 ASV dolāri, tāpēc viņš cer uz kritumu līdz 200 ASV dolāriem, lai iekļūtu tirgū. Tādējādi viņam ir ierobežots pirkšanas pasūtījums, kas noteikts 200 USD. Tomēr viņš arī nosaka, ka līdz brīdim, kad tiks atcelts stop stop orderis, USD 210, jo viņš noteikti vēlas būt tirgū, ja cena pieaugs līdz 210 USD. Nākamajā dienā tirgus pulcējas un tiek atvērts 211 USD. Viņa tirdzniecība ir 211 USD.
Laikā, kad tirgotājs pāris stundas pēc atvēršanas pārbauda tirgu, akcijas tagad tiek tirgotas par 215 USD. Ja viņš nebūtu iestatījis stop pirkšanas rīkojumu, viņam būtu jāpērk ar tirgus pasūtījumu 215 USD. Bez stop-order rīkojuma šis tirgotājs būtu zaudējis 4 USD potenciālās peļņas (215 - 211 USD).
Uzlaboti tirdzniecības pasūtījumi
Interesanti, ka tirdzniecības uzdevumus var kombinēt savā starpā, veidojot sarežģītas tirdzniecības stratēģijas. Tie tiek izmantoti arī kopā ar pirkšanas / pārdošanas akciju opcijām.
Uzzināsim vairāk par tirdzniecību:
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- Tehniskā analīze Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
- Opciju gadījumu izpēte Opciju gadījumu izpēte - ilgs zvans Šis opciju gadījumu pētījums parāda iespēju sarežģīto mijiedarbību. Gan pārdošanas, gan zvana opcijām ir atšķirīgas izmaksas. Lai izpētītu opciju un pamata aktīva sarežģīto raksturu un mijiedarbību, mēs iepazīstinām ar iespēju opciju.
- Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits attiecas uz maksimālo summu, par kādu akcijas vai cita biržā tirgota vērtspapīra cena tirdzniecības sesijas laikā var pieaugt vai nokrist. Par ierobežojumiem lemj birža, cenšoties izvairīties no ārkārtējas svārstības vai manipulācijas tirgos.
