Sākotnējā emisijas atlaide (OID) ir parāda instrumenta veids. Bieži vien obligācijas, OID tiek pārdotas par zemāku vērtību nekā nominālvērtība, kad tās tiek emitētas, tāpēc OID ir D. Termiņa beigās nominālvērtība tiek izmaksāta ieguldītājam. Saņemtā starpība ir ieguvums ieguldītājam un faktiski procentu maksājums, ko maksā aizņēmējs vai emitents.
Kamēr obligāciju īpašnieks nesaņem procentus līdz termiņa beigām, obligācijas DCF analīzes infografikas cena, kā patiešām darbojas diskontētā naudas plūsma (DCF). Šajā DCF analīzes infografikā ir aprakstīti dažādi soļi, kas saistīti ar DCF modeļa izveidi programmā Excel. tiek aplikts ar ienākuma nodokli. Tas ir saistīts ar konceptuālu cenu atlaides aprēķinu kā faktiski papildu ienākumu obligāciju īpašniekam. No IRS viedokļa iespējamā izmaksa tiek uzskatīta par ienākumu. Tādējādi OID faktiski ir nulles kupona obligācija, kas tiek apstrādāta ar ikgadējiem nodokļu maksājumiem, pamatojoties uz gaidāmajām izmaksām nākotnē.
Nodokļu sekas
Tādējādi, rīkojoties ar sākotnējo emisijas atlaidi, ir lielas nodokļu sekas. Šīs sekas bieži tiek uzskatītas par lielākajiem trūkumiem, ieguldot OID. Procentu daļa, kas tiek atmaksāta pēc termiņa, faktiski tiek iestrādāta obligācijas cenas aprēķinos. Citiem vārdiem sakot, atlaide tiek amortizēta obligācijas darbības laikā. Pēc tam ieguldītājiem nodokļu nolūkos ir jādeklarē šī amortizētā vērtība. Tā rezultātā gadā jāmaksā nodoklis, pat ja maksājums netiek saņemts līdz termiņa beigām.
Nodokļu atskaite
IRC 6049. nodaļā teikts, ka sākotnējā emisijas atlaides darījuma pusēm ir jāaprēķina un jāziņo par obligāciju turētājiem nodokļiem. Tas nozīmē, ka brokeriem un citiem starpniekiem ir jāaizpilda 1099-OID veidlapa, ja darījuma vērtība pārsniedz minimālo slieksni.
Sākotnējās emisijas atlaides juridiskā struktūra ir paredzēta, lai novērstu manipulācijas ar nodokļiem un procentu ienākumiem. Tā kā ienākumi tiek amortizēti obligācijas darbības laikā, nevis aprēķināti pēc termiņa, OID pircēji nevar atlikt ienākumu atzīšanu.
Ienākumu atzīšanas atbrīvojumi
Uz šādiem parāda instrumentiem neattiecas iepriekš izklāstītie nodokļu atzīšanas noteikumi. Tomēr šis saraksts nav pilnīgs:
- Amerikas Savienoto Valstu krājobligācijas
- Īstermiņa parāda instrumenti, kuru termiņš ir mazāks par vai vienāds ar gadu; un,
- OID pašvaldību obligācijas.
Turklāt “de minimis” noteikums tiek piemērots, ja atlaides ir mazākas par 25 bāzes punktiem. Bāzes punkti (BPS) Bāzes punkti (BPS) ir parasti izmantotā metrika, lai novērtētu procentu likmju izmaiņas. Bāzes punkts ir viena simtdaļa no viena procenta. Skatiet piemērus. Šis rādītājs atpaliek no norādītās izpirkšanas cenas, reizinot ar pilnu gadu skaitu no sākotnējās emisijas līdz dzēšanas datumam. Citiem vārdiem sakot, ja tiek ievērots de minimis noteikums, obligācijas turētājs var neņemt vērā OID nodokļu atzīšanas noteikumus.
Papildu resursi
Tas ir bijis ceļvedis sākotnējās emisijas atlaides koncepcijai. Lai turpinātu mācīties un paplašināt savu karjeru, pārbaudiet šos papildu finanšu resursus:
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- Ko dara investīciju baņķieri Ko dara investīciju baņķieri? Ko dara investīciju baņķieri? Investīciju baņķieri var strādāt 100 stundas nedēļā, veicot pētījumus, finanšu modelēšanu un veidojot prezentācijas. Kaut arī investīciju banka ir viena no visvairāk kārotajām un finansiāli izdevīgākajām pozīcijām banku nozarē, tā ir arī viena no visgrūtākajām un grūtākajām karjeras iespējām, ceļvedis IB
- Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Uzņēmumu apvienošanās un iegūšanas process Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
