Balona maksājums, vienkārši sakot, ir liels maksājums, kas maksājams aizdevuma termiņa beigās. Tas atšķiras no pilnībā amortizēta aizdevuma, kur aizdevums tiek atmaksāts nelielos, bet vienādos maksājumos.
Aizdevums pret balonu un pilnībā amortizēts aizdevums
Aizdevums ar balonu sastāv no pastāvīgu maksājumu plūsmas, kam seko liels maksājums beigās, ko sauc par gaisa balona maksājumu. Turpretī pilnībā amortizēto aizdevumu veido vienādi maksājumi, kurus maksā visā aizdevuma darbības laikā. Šādā gadījumā atlikums maksājumu beigās ir nulle.
Ņemot vērā līdzīga lieluma aizdevumu, pastāvīgie maksājumi aizdevuma struktūrā ir mazāki nekā pilnībā amortizētā aizdevuma maksājumi. Tas ir galvenais balonu aizdevumu ieguvums.
Kur:
- KP = Pastāvīgs maksājums
- BP = Balona maksājums
- N = Maksājumu skaits
- r = Diskonta likme
Kur:
- KP = Pastāvīgs maksājums
- N = Maksājumu skaits
- r = Diskonta likme
Balona aizdevuma pieteikums
Balonu aizdevumu var izmantot kā svarīgu finanšu pārvaldības instrumentu. Apsveriet mazu uzņēmumu piemēru Mazie un vidējie uzņēmumi (MVU) MVU vai mazie un vidējie uzņēmumi visā pasaulē tiek definēti atšķirīgi. Valsts, kurā darbojas uzņēmums, paredz, ka plāno izstrādāt jaunu produktu. Attīstībai nepieciešami ieguldījumi, un pirmajos gados tā nedos naudas plūsmu. Šādā gadījumā balona aizdevuma izmantošana samazinās uzņēmuma finansiālo slogu izstrādes posmā, jo to sākotnējie maksājumi ir mazāki.
Kad bizness izkļūst no attīstības fāzes Biznesa dzīves cikls Biznesa dzīves cikls ir biznesa progresēšana pa fāzēm laika gaitā, un tas parasti tiek sadalīts piecos posmos: uzsākšana, izaugsme, kratīšana, briedums un lejupslīde. un pieaug, tas var radīt pietiekamas naudas plūsmas, lai apkalpotu balona maksājumu aizdevuma beigās. Tas palīdz arī finanšu plānošanā, jo maksājumus var pārveidot, lai tie atbilstu pašreizējiem uzņēmuma finanšu nosacījumiem.
Balona maksājuma aprēķināšana
Mēs varam viegli veikt balonu maksājumu aprēķinus programmā Excel. Aprēķinu var veikt divējādi:
1. metode: ņemot vērā balona maksājumu, aprēķiniet pastāvīgos maksājumus.
2. metode: ņemot vērā nemainīgu maksājumu, aprēķiniet balona maksājumu.
Metodes izvēle ir atkarīga no naudas plūsmas noteiktības. Piemēram, ja kāds ir pārliecināts par īstermiņu, tad 2. metodi var izmantot, lai noteiktu balona maksājumu, pamatojoties uz zināšanām par maksājumiem.
Piemērs: 1. metode
Informācija
- Likme = 6%
- Aizdevuma summa = 200 000 USD
- Termiņš = 10 gadi
- Maksājumu biežums = katru mēnesi
- Balona maksājums = 50 000 USD
Pastāvīgs maksājums = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)
Pastāvīgs maksājums = $1,915
Piemērs: 2. metode
Informācija
- Likme = 6%
- Aizdevuma summa = 200 000 USD
- Termiņš = 10 gadi
- Maksājumu biežums = katru mēnesi
- Pastāvīgs maksājums = 2000 USD
Balona maksājums = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200 000)
Balona maksājums = $36,121
Svarīgas attiecības
1. Pastāvīgs maksājums
Pastāv lineāra saistība starp pastāvīgo maksājumu lielumu un gaisa balonu maksājumiem. Pieaugot pastāvīgajiem maksājumiem, maksājums ar balonu lineāri nokrītas līdz nullei.
Pastāvīgais maksājums, ja balona maksājums ir 0, ir vienāds ar identiska pilnībā amortizēta aizdevuma nemainīgu maksājumu. Tādējādi pilnībā amortizēts aizdevums ir īpašs balona aizdevuma gadījums, kad balona maksājums ir vienāds ar nulli.
2. Procentu likme
Attiecība starp procentu likmi un maksājumu ar balonu nav lineāra. Tas nozīmē, ka pieaugot aizdevuma procentu likmēm, maksājumi var kļūt ļoti lieli. Tas ir svarīgi, jo pie augstākām procentu likmēm, lai samazinātu balonu maksājumus, ir nepieciešami arvien lielāki pastāvīgie maksājumi, kas var ietekmēt uzņēmuma finanšu vadību.
Abas attiecības var redzēt zemāk esošajos grafikos:
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Amortizācija Amortizācija Amortizācija attiecas uz parāda dzēšanu, izmantojot ieplānotus, iepriekš noteiktus mazākus maksājumus. Gandrīz visās jomās, kur ir piemērojams amortizācijas termiņš, šie maksājumi tiek veikti pamatsummas un procentu veidā. Šis termins ir cieši saistīts arī ar nolietojuma jēdzienu.
- Parāda pakti Parādu pakti Parāda derības ir ierobežojumi, kurus aizdevēji (kreditori, parādu turētāji, ieguldītāji) noslēdza kreditēšanas līgumus, lai ierobežotu aizņēmēja (parādnieka) rīcību.
- Uz nomaksu pa daļām Aizdevums pa daļām attiecas gan uz komerciāliem, gan uz personīgiem aizdevumiem, kas tiek izsniegti aizņēmējiem un kuriem nepieciešami regulāri maksājumi. Katrs no parastajiem
- Aizdevuma iezīmes Aizdevuma iezīmes Kredītu galvenās iezīmes ir nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem, amortizējošie pret amortizējošajiem un nemainīgās likmes pret mainīgās procentu likmes aizdevumiem.
