Mainīgas procentu likmes aizdevums ir aizdevuma veids, kurā procenti mainās atbilstoši tirgus procentu likmju izmaiņām. Atšķirībā no fiksētas likmes aizdevuma, kur aizņēmēji maksā nemainīgu procentu likmi, mainīgas procentu likmes aizdevums ietver mainīgus ikmēneša maksājumus, kas mainās atbilstoši tirgus procentu likmju izmaiņām.
Parasti aizdevēji seko tādam finanšu indeksam kā federālā aizdevuma likme vai Londonas starpbanku piedāvātā likme (LIBOR) LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, ko Apvienotās Karalistes bankas īsi pieprasa citām finanšu iestādēm. termiņa aizdevums ar termiņu no vienas dienas līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā īstermiņa procentu likmju salīdzinošā bāze. Ja mainās konkrētais indekss, aizdevējs koriģē savu procentu likmi, lai tā atbilstu indeksam. Tomēr klientam noteiktās procentu likmes izmaiņas nav krasas, bet gan periodiski notiek saskaņā ar aizdevēja līgumu.
Ātrais kopsavilkums
- Mainīgas procentu likmes aizdevums ir aizdevuma veids, kurā procentu likme mainās līdz ar tirgus procentu likmju izmaiņām.
- Mainīgā procentu likme ir piesaistīta atsauces vai etalona likmei, piemēram, federālā fonda likmei vai Londonas starpbanku piedāvātajai likmei (LIBOR), pieskaitot aizdevēja noteikto starpību / starpību.
- Mainīgas procentu likmes aizdevumu piemēri ir mainīgā hipotēkas likme un mainīgas procentu likmes kredītkartes.
Kā darbojas mainīgas procentu likmes aizdevumi
Mainīgas procentu likmes aizdevums ir piesaistīts noteiktai atsauces likmei vai etalona indeksam, piemēram, Londonas starpbanku piedāvātajai likmei (LIBOR). LIBOR ir procentu likme, par kuru bankas aizņemas viena no otras. Likmi iegūst, apsekojot bankas un iegūstot informāciju par procentu likmēm, kuras tās maksā, aizņemoties no vienaudžu institūcijām.
Alternatīva LIBOR ir galvenā likme Galvenā likme Termins “galvenā likme” (pazīstama arī kā galvenā aizdevuma likme vai galvenā procentu likme) attiecas uz procentu likmi, kuru lielās komercbankas prasa par aizdevumiem un produktiem, kas ir viņu klientiem ar visaugstāko kredītreitings. kādā valstī. Galvenā likme tiek izmantota kā atsauces likme auto aizdevumiem, hipotēkām un kredītkartēm. Likme ir saistīta ar Federālo rezervju fondu likmi, kas ir procentu likme, kas tiek iekasēta par aizņemšanos uz nakti, lai izpildītu rezerves finansējuma prasības. Federālo fondu likme Federālo fondu likme Amerikas Savienotajās Valstīs federālo fondu likme attiecas uz procentu likmi, kuru depozitāriju iestādes (piemēram, bankas un krājaizdevu sabiedrības) iekasē citām depozitāriju institūcijām par kapitāla aizdošanu uz nakti no to rezerves atlikumiem bez nodrošinājuma. . regulē tieši ar Federālo rezervju politiku.
LIBOR un valsts galvenā likme tiek izmantota kā sākumpunkts komerciālajiem aizdevējiem, nosakot viņu procentu likmes. Parasti aizdevēji pieprasa patērētājiem starpību vai starpību virs izvēlētās etalona likmes, lai gūtu peļņu. Patērētājam uzliktā starpība būs atkarīga no dažādiem faktoriem, piemēram, aizdevuma ilguma, aktīvu veida un patērētāja riska līmeņa (kredītreitings un kredītreitings).
Salīdzinošais indekss plus aizdevēja starpība / starpība summējas, lai iegūtu faktisko patērētājam uzlikto procentu likmi. Piemēram, auto aizdevuma cena var būt 6 mēnešu LIBOR + 3%. Tas nozīmē, ka aizdevumam kā etalona likme tiks izmantota LIBOR, un tā mainīsies katra sešu mēnešu perioda beigās. 3% ir starpība, ko banka iekasē no patērētāja.
Mainīgas procentu likmes aizdevumu priekšrocības
No aizņēmēja viedokļa mainīgas procentu likmes aizdevums ir izdevīgs, jo uz tiem bieži attiecas zemākas procentu likmes nekā aizdevumiem ar fiksētu likmi. Visbiežāk procentu likme sākumā mēdz būt zemāka, un tā var pielāgoties aizdevuma termiņa gaitā. Tomēr periodos, kad procentu likmes pastāvīgi svārstās, fiksētas likmes aizdevums mēdz būt pievilcīgāks nekā mainīgs aizdevums. Šādos gadījumos fiksētas likmes aizdevumiem ir procentu likme, kas aizdevuma darbības laikā nemainās.
No aizdevēja viedokļa mainīgas procentu likmes aizdevums piedāvā lielāku vērtību salīdzinājumā ar fiksētas likmes aizdevumu. Aizdevēji var koriģēt procentu likmi uz augšu, lai atspoguļotu tirgus izmaiņas, savukārt procenti, kas tiek uzlikti par fiksētas procentu likmēm, paliek nemainīgi neatkarīgi no izmaiņām tirgū.
Kas ir mainīgas procentu likmes hipotēka?
Mainīgas procentu likmes hipotēka ir mājas aizdevums, kurā procentu likme tiek periodiski koriģēta, lai atspoguļotu bāzes procentu likmes izmaiņas. Hipotēku aizdevēji var piedāvāt mainīgus procentus par mājokļa aizdevumu uz visu aizdevuma darbības laiku vai piedāvāt regulējamas procentu likmes hipotēku, kas apvieno gan fiksētās, gan mainīgās procentu likmes. Mainīgas procentu likmes hipotēku koriģē pēc likmes, kas pārsniedz atsauces vai etalona likmi.
Aizņēmēji dod priekšroku mainīgiem aizdevumiem, kad viņi paredz, ka procentu likmes nākotnē samazināsies. Viņi var gūt labumu no zemākām procentu likmēm, kad tirgus procentu likmes pazeminās. No otras puses, ja aizdevuma līgums paredz mainīgas procentu likmes ierobežojumu, aizņēmēji ir pasargāti no procentu likmju pieauguma. Tas nozīmē, ka ir noteikts maksimālais ierobežojums tam, cik lielu aizņēmēju var iekasēt neatkarīgi no etalona procentu likmes.
Kā tiek veidota mainīgas procentu likmes hipotēka
Hipotēkas mainīgā likme ir strukturēta tā, ka tā ietver indeksētu likmi un mainīgas procentu likmes starpību. Augstas kvalitātes aizņēmēji var pretendēt tikai uz indeksēto likmi, kas ir piesaistīta aizdevēja pamatlikmei vai LIBOR. Aizņēmējiem tiek piemērota hipotēkas procentu likme, kas mainās ar tirgus likmju izmaiņām.
Aizdevumam ir divas formas. Pirmkārt, aizņēmējiem var noteikt mainīgu procentu likmi visā aizdevuma darbības laikā. Procentu likme šajā gadījumā tiks piesaistīta indeksētajai likmei, kurai pieskaitīta aizdevēja noteiktā starpība / starpība. Izņemot pilna termiņa mainīgas procentu likmes aizdevumu, mainīgā procentu likme var būt daļa no hibrīda aizdevuma.
Piemērs ir hipotēka ar regulējamu likmi, kas apvieno gan fiksētās, gan mainīgās procentu likmes aizdevuma darbības laikā. Hipotēkā ar regulējamo likmi 5/1 kredītņēmējiem jāmaksā fiksēta procentu likme par pirmajiem pieciem aizdevuma termiņa gadiem un mainīga procentu likme, kas katru gadu tiktu atiestatīta, pamatojoties uz indeksēto likmi atiestatīšanas dienā.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Kredīta analīze Kredīta analīze Kredīta analīze ir process, kurā tiek noteikta uzņēmuma vai personas spēja atmaksāt savas saistības. Citiem vārdiem sakot, tas ir process, kas nosaka potenciālā aizņēmēja kredītrisku vai saistību nepildīšanas risku. Tajā ir iekļauti gan kvalitatīvie, gan kvantitatīvie faktori.
- Federālo rezervju federālās rezerves (The Fed) Federālās rezerves ir Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka un ir finanšu pārvalde pasaules lielākās brīvā tirgus ekonomikas pamatā.
- Mainīgā procentu likme Mainīgā procentu likme Peldošā procentu likme attiecas uz mainīgu procentu likmi, kas mainās parāda saistību darbības laikā. Tas ir pretējs fiksētai likmei.
- Nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem Nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem Plānojot ņemt mūsu personīgo aizdevumu, aizņēmējs var izvēlēties starp nodrošinātiem vai nenodrošinātiem aizdevumiem. Aizņemoties naudu no bankas, krājaizdevu sabiedrības vai
