Juridiskā ziņā disgorgement ir darbība, kurā kaut kas tiek atteikts - proti, peļņa - tāpēc, ka tā ir iegūta nelikumīgi vai neētiski. Tiesu sistēma liek personai vai vienībai atteikties no šādas peļņas, lai neļautu tām gūt negodīgus finanšu ieguvumus. Krāpšanās nav soda veids, bet gan ir tikai negodīgas prakses risinājums vai labojums.
Krāpšanās vērtspapīru tirdzniecībā
Izkropļošana tiek ļoti izmantota kā līdzeklis ASV vērtspapīru likuma izpratnē, liekot uzņēmumiem (vai privātpersonām) atmaksāt visus naudas līdzekļus, kas nopelnīti ar nelikumīgiem un negodīgiem līdzekļiem. Tas notiek, ja tiek konstatēts, ka uzņēmums vai privātpersona ir pārkāpusi Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) izdotos noteikumus. ASV vērtspapīru un biržu komisija jeb SEC ir neatkarīga ASV federālās valdības aģentūra. kas ir atbildīgs par federālo vērtspapīru likumu ieviešanu un vērtspapīru noteikumu ierosināšanu. Tas ir atbildīgs arī par vērtspapīru nozares un akciju un opciju biržu uzturēšanu.
Jebkura peļņa, kas gūta par piesavināšanos, iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un citām nelikumīgām darbībām, pārkāpj Ārvalstu korupcijas prakses likumu (FCPA) un ir pakļauta noraidīšanai.
Disgorgement piemērs
Augstākās tiesas lietā Kokesh pret SEC tika nolemts, ka atgrūšanas sodam ir paredzēts piecu gadu noilgums. Šajā gadījumā SEC iesūdzēja Čārlzu Kokešu, norādot, ka viņš ir pārkāpis vērtspapīru likumu, “piesavinoties līdzekļus” no vairākiem uzņēmumiem. Tiesa nolēma SEC par labu.
Kokesh pārsūdzēja nolēmumu, norādot, ka apsūdzība tika izvirzīta vairāk nekā piecus gadus pēc prasību uzkrāšanas. Viņa apelācija tika noraidīta, un augstākas tiesas nolēma, ka tāpēc, ka izkrāpšana bija koriģējoša, nevis sodoša. Tad Kokešam bija jāatdod 34,9 miljoni ASV dolāru, ko viņš nopelnīja četru biznesa attīstības uzņēmumu līdzekļu piesavināšanās rezultātā.
Tiesiskās aizsardzības līdzekļi salīdzinājumā ar sodu
Domājams, ka noraidīšana ir jāuzskata par koriģējošu darbību, nevis par sodu. Saskaņā ar 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu, domājams, ka novirzīšana atņem ļaundara nelikumīgi iegūtos ieguvumus un kalpo kā brīdinājums jebkurai organizācijai, kas mēģina efektīvi zagt citiem vai gūt peļņu neētiskā veidā.
Noraidīšana tiek uzskatīta par taisnīgu līdzekli, nevis par soda darbību. Tas nav paredzēts, lai sodītu, bet lai darbotos kā taisnīguma līdzeklis, pieprasot atdot nelikumīgi iegūtu peļņu. Tas nozīmē, ka, lai būtu taisnīgs un nesodītu, SEC var atgūt tikai aptuveno summu, kas nopelnīta nelikumīgi vai neētiski. Procentu meklēšana Vienkārša procentu Vienkārša procentu formula, definīcija un piemērs. Vienkāršā procentu likme ir procentu aprēķins, kurā netiek ņemta vērā salikšanas ietekme. Daudzos gadījumos procenti apvienojas ar katru noteikto aizdevuma periodu, bet vienkāršu procentu gadījumā - nē. Vienkāršo procentu aprēķins ir vienāds ar pamatsummu, kas reizināta ar procentu likmi, reizināta ar periodu skaitu. vai papildu samaksa padarītu izkropļošanu sodošu.
Likumpārkāpēji parasti uztveršanu uzskata par sodu, savukārt apvainotie un SEC uzskata, ka novirzīšana ir transportlīdzeklis, ar kuru viņi var labot nodarītos zaudējumus. Pārkāpēja puse plaši uztver rīcību kā soda veidu par viņu nelikumīgo vai neētisko rīcību. Pagaidām disgorgement tiek apzīmēts kā koriģējošs pasākums, un tas ir paredzēts, lai nelikumīgi iegūtu peļņu nodotu attiecīgajās rokās.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Insider Trading Insider Trading Iekšējās informācijas tirdzniecība attiecas uz praksi pirkt vai pārdot publiski tirgota uzņēmuma vērtspapīrus, turot būtisku informāciju, kas ir
- Sarbanesas Okslijas likums Sarbanesas Okslijas likums Sarbanesas-Okslijas likums ir ASV federālais likums, kura mērķis bija aizsargāt investorus, padarot korporatīvo informāciju ticamāku un precīzāku.
- 1933. gada Vērtspapīru likums 1933. gada Vērtspapīru likums 1933. gada Vērtspapīru likums bija pirmais lielākais federālo vērtspapīru likums, kas tika pieņemts pēc 1929. gada akciju tirgus sabrukuma. Likumu sauc arī par Patiesības vērtspapīru likumu, Federālo vērtspapīru likumu vai 1933. gada likumu. . Tas tika pieņemts 1933. gada 27. maijā Lielās depresijas laikā. ... likuma mērķis bija novērst dažus pārkāpumus
- Populārākie grāmatvedības skandāli Galvenie grāmatvedības skandāli Pēdējo divu desmitgažu laikā bija vieni no vissliktākajiem grāmatvedības skandāliem vēsturē. Šo finanšu katastrofu dēļ tika zaudēti miljardiem dolāru. Šajā
