Mērķis pret subjektīvo tirdzniecību: lielākā daļa tirgotāju ievēro būtībā objektīvu vai subjektīvu tirdzniecības stilu. Objektīvie tirgotāji ievēro noteikumu kopumu, lai vadītu savus tirdzniecības lēmumus. Viņi dod priekšroku tam, lai pirkšanas un pārdošanas lēmumi būtībā būtu iepriekš plānoti. Turpretī subjektīvie tirgotāji noraida stingru noteikumu kopumu, pielāgojas mainīgajiem tirgus apstākļiem un savus tirdzniecības lēmumus vairāk pamato ar savu spriedumu par konkrētiem tirdzniecības algoritmiem (Algos). Algoritmi (Algos) ir instrukciju kopums, kas tiek ieviesti, lai veiktu uzdevums. Tiek ieviesti algoritmi, lai automatizētu tirdzniecību, lai gūtu peļņu tādā biežumā, kādu cilvēku tirgotājam nav iespējams.
Subjektīvie tirgotāji parasti ir neaizsargātāki pret dažādu uzvedības finanšu aizspriedumu upuriem vai to, ka, pieņemot lēmumus par tirdzniecību, emocijas, nevis pamatojums.
Lai gan pastāv domstarpības par objektīvās un subjektīvās tirdzniecības nopelniem, lielākā daļa tirgotāju ir vienisprātis par gudrību tuvoties tirgum ar izveidotu tirdzniecības plānu. Resistance Line A Resistance Line, ko dažkārt sauc arī par Speed Line, palīdz identificēt akciju tendences un līmeņus. atbalstu un pretestību. Pretestības līnijas ir tehniskās indikācijas rīki, kurus kapitāla analītiķi un ieguldītāji izmanto, lai noteiktu konkrēta akciju cenu tendenci. . Izmantojot pārbaudītu un praktizētu tirdzniecības stratēģiju vai sistēmu, ir vieglāk reāllaikā pieņemt labus tirdzniecības lēmumus, dažkārt nestabilos vai strauji mainīgos tirgus apstākļos.
Mērķa tirdzniecība
Objektīvu tirdzniecību sauc arī par tirdzniecību, kuras pamatā ir noteikumi, un tas ir vienkāršākais tirdzniecības veids. Tirgotājs ievēro skaidri definētu noteikumu kopumu attiecībā uz iekļūšanu tirdzniecībā, iziešanu, laika grafiku, rīkojumu veidiem un tirgiem. Tas ir veidots vairāk kā automātiska tirdzniecības sistēma “iestati un aizmirsti”. Tirgotājs tikai gaida, līdz tiek izpildīti viņa kritēriji tirdzniecības uzsākšanai. Viņš ieņem pozīciju tirgū un pēc tam ieceļ “ņemt peļņu” un “stop-loss” rīkojumus, lai pārvaldītu savu iespējamo iziešanu no tirdzniecības. Pēc tam tas ir diezgan daudz jautājums tikai par tirdzniecības atļaušanu, vai nu sasniedzot savu peļņas mērķi, vai arī tiek izņemts no tirdzniecības, kad tiek aktivizēts viņa stop-loss rīkojums. Viņa tirdzniecības stratēģijā var būt noteikumi par peļņas mērķu pielāgošanu vai rīkojumu apturēšanu atbilstoši tirgus darbībai. Tomēr viņš šajā ziņā parasti būs daudz mazāk aktīvs nekā subjektīvs tirgotājs.
Jaunie tirgotāji
Objektīvās tirdzniecības relatīvās vienkāršības dēļ tā ir ideāli piemērota jauniem tirgotājiem, kuriem trūkst prasmju un pieredzes, kas nepieciešamas sarežģītai tirgus analīzei un tirdzniecības signālu interpretēšanai. Noteikumu kopums, kas vada gan tirdzniecību, gan iziešanu, var pazemināt stresa līmeni un psiholoģisko spiedienu, ko iesācēji tirgotāji var dabiski izjust. Objektīva, uz noteikumiem balstīta tirdzniecības stratēģija arī palīdz jaunajiem tirgotājiem izvairīties no vienas no izplatītākajām tirdzniecības kļūdām - emociju vadītas tirdzniecības. Stingri noteikumi, kas jāievēro, arī nodrošinās svarīgu risku aizsardzību.
Subjektīvā tirdzniecība
Subjektīvā tirdzniecība ir piemērotāka pieredzējušiem tirgotājiem, kuri labi pārzina tirgotos tirgos. Pieredzējušiem tirgotājiem ir arī lielāka “izjūta” cenu darbībai. Piemēram, tie ir labāk aprīkoti nekā tirgotāji, kas sāk tirgoties, lai varētu precīzi novērtēt, vai tirgus virzība ir tikai īslaicīga koriģējoša darbība vai faktiska tendenču maiņa. Ņemot vērā daudzu cenu darbības modeļu attīstību, viņi var vieglāk noteikt un pareizi interpretēt dažādus cenu kustības modeļus tirgū.
Subjektīvā tirdzniecība nav tikai tirdzniecība, kuras pamatā ir sajūta. Veiksmīgi subjektīvie tirgotāji neveic darījumus tikai nejauši. Viņu tirdzniecības lēmumus joprojām nosaka tirdzniecības stratēģija. Un subjektīvie tirgotāji, pieņemot tirdzniecības lēmumus, izmanto ļoti objektīvu tirgus analīzi.
Galvenā atšķirība starp subjektīvajiem un objektīvajiem tirgotājiem ir vienkārši tā, ka subjektīvie tirgotāji neuzskata, ka iekļūšana tirgū un iziešana, pamatojoties tikai uz noteikumu kopumu, ir visefektīvākā tirdzniecības stratēģija. Tā vietā viņi tic katras konkrētās tirdzniecības iespējas novērtēšanas vērtībai, ņemot vērā neseno cenu darbību, pašreizējos tirgus un ekonomiskos apstākļus, un jā, viņu tirgus “izjūta”, kas izkopta no gadu tirdzniecības pieredzes.
Kamēr objektīvie tirgotāji ievēro precīzākus noteikumus, subjektīvie tirgotāji vairāk tiecas darboties, izmantojot tikai vispārīgas vadlīnijas. Piemēram, objektīvi tirgotāji var ievērot likumu, kas liek viņiem vienmēr veikt stop-loss rīkojumu 20 punktus no viņu tirdzniecības cenas. Subjektīvie tirgotāji izmanto lielāku elastību attiecībā uz vietām, kur viņi veic stop-loss rīkojumus, taču izmanto vispārīgas vadlīnijas, kas palīdz noteikt katram darījumam atbilstošu riska apjomu.
Pielāgošanās mainīgajiem tirgus apstākļiem
Vērtspapīru cenas var būtiski svārstīties pat tuvākajā laikā, un tirgus apstākļi vienmēr tiek pakļauti negaidītām izmaiņām. Šie tirdzniecības fakti dod priekšroku subjektīviem tirgotājiem, kuri ir vairāk tendēti un gatavi pastāvīgi pielāgot savu tirgus stāvokli. Objektīvie tirgotāji, kurus tirdzniecības noteikumi vairāk ierobežo, retāk spēs veiksmīgi orientēties, mainoties tirgus apstākļiem, spiedienam un tendencēm.
Mērķis vs subjektīvā tirdzniecība - daži atšķirības piemēri
Objektīvs tirgotājs, visticamāk, iesaistās tirdzniecībā, pamatojoties uz tādu likumu kā “Pērciet, kad cena pārsniedz 50 periodu slīdošo vidējo līmeni”. Subjektīvs tirgotājs var apsvērt iespēju pirkt tajā pašā brīdī. Tomēr tā vietā, lai veiktu “automātisku” ierakstu, pamatojoties uz noteikumu, vispirms tiks ņemtas vērā tādas lietas kā tirgus cenu darbības uztvertais impulss. Piemēram, vai cenu kustība virs 50 periodu slīdošā vidējā, šķiet, ir strauja izrāviena kustība? - Vai arī tas drīzāk izskatās kā pēdējais tirgus elpošana, kas ir stipri pārpirkts un, iespējams, saistīts ar negatīvu korekciju?
Objektīvais tirgotājs vairāk meklē vispārēju tirdzniecības iespēju veidu. Subjektīvais tirgotājs vairāk koncentrējas uz specifiski rakstursšoĪpaša tirdzniecības iespēja. Tāpēc objektīvs tirgotājs pieņems vispārīgākus tirdzniecības lēmumus. Subjektīvā tirgotāja mērķis būs precīzāk noteikt riska un atlīdzības parametrus, kas attiecas uz konkrētu darījumu.
Veicot stop-loss rīkojumu, subjektīvais tirgotājs atkal nevēlēsies vienkārši izmantot stingru un ātru noteikumu stop izvietošanai. Tā vietā viņi izvēlēsies stop-loss cenu līmeni, pamatojoties gan uz pieņemamo risku, gan uz tādiem faktoriem kā nesenais un / vai paredzamais tirgus svārstību līmenis.
Atrodoties tirdzniecībā, kā norādīts iepriekš, objektīvie tirgotāji, visticamāk, izmantos noteikumus, lai izvēlētos peļņas mērķi. Subjektīvā tirgotāja peļņas mērķa izvēle, visticamāk, būs daudz niansētāka un vairāk vadīta pēc konkrētajiem tirgus apstākļiem, kas tajā laikā dominēja. Ja tirgus apstākļi šķiet mainīgi, tas tiks ātri atkārtoti novērtēts.
Mērķis vs subjektīvā tirdzniecība - pēdējais vārds
Ne objektīvā, ne subjektīvā tirdzniecība nav “pareiza”, bet otra - “nepareiza”. Tas vienkārši ir jautājums par to, kurš tirdzniecības stils konkrētam tirgotājam ir ērtāks vai kuram viņš dod priekšroku. Objektīva tirdzniecība, iespējams, ir labākā pieeja tirgotājiem iesācējiem tikai tāpēc, ka subjektīvā tirdzniecība ir vairāk atkarīga no tirdzniecības prasmēm un pieredzes, ko var iegūt tikai laika gaitā.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finance rokasgrāmatu par subjektīvo un objektīvo tirdzniecību. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits Dienas tirdzniecības limits attiecas uz maksimālo summu, par kādu akcijas vai cita biržā tirgota vērtspapīra cena tirdzniecības sesijas laikā var pieaugt vai nokrist. Par limitiem lemj birža, cenšoties izvairīties no ārkārtējas svārstības vai manipulācijas tirgos.
- Kā lasīt akciju diagrammas Kā lasīt akciju diagrammas Ja jūs aktīvi tirgosiet akcijas kā akciju tirgus ieguldītājs, jums jāzina, kā lasīt akciju diagrammas. Pat tirgotāji, kuri galvenokārt izmanto fundamentālo analīzi, lai izvēlētos akcijas, kurās ieguldīt, joprojām bieži izmanto akciju cenu kustības tehnisko analīzi, lai noteiktu konkrētu pirkšanu un pārdošanu, akciju diagrammas
- Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
