Laika procentu nopelnītā (naudas bāzes) (TIE-CB) attiecība ir ļoti līdzīga Times procentu nopelnītās attiecības koeficientam. Laika procentu nopelnītajam procentam. Laika procentu nopelnītajam procentam (TIE) tiek mērīta uzņēmuma spēja periodiski izpildīt savas parāda saistības. Šo koeficientu var aprēķināt, uzņēmuma EBIT dalot ar tā periodiskajiem procentu izdevumiem. Attiecība parāda, cik reižu uzņēmums var veikt periodiskos procentu maksājumus. Times Procentu nopelnītais (naudas pamats) mēra uzņēmuma spēju periodiski veikt procentu maksājumus par savu parādu. Galvenā atšķirība starp abiem rādītājiem ir tā, ka nopelnītais procentu laiks (naudas pamats) izmanto koriģēto pamatdarbības naudas plūsmu, nevis peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). EBIT Guide EBIT apzīmē peļņu pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķins pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus). . Tādējādi koeficientu aprēķina, pamatojoties uz “skaidras naudas principu”, kurā tiek ņemts vērā tikai tas, cik daudz uzņēmumam ir rīcībā esošās skaidras naudas. Tā ir skaidra nauda, ko var izmantot parāda atmaksai.
TIE-CB galvenais mērķis ir kvantitatīvi noteikt varbūtību, ka uzņēmums neizpildīs aizdevumus. Šī informācija ir noderīga, lai noteiktu dažādus parāda parametrus, piemēram, atbilstošo procentu likmi, kuru aizdevējam būtu jāmaksā uzņēmumam, vai parāda summu. Parāda jauda Parāda jauda attiecas uz kopējo parāda summu, kāda uzņēmumam var rasties un atmaksāt atbilstoši parāda nosacījumiem. vienošanās. ka uzņēmums var droši uzņemties.
Salīdzinoši augstais TIE-CB koeficients norāda, ka uzņēmumam ir daudz skaidras naudas, ko tas var novirzīt parādu atmaksai, tādējādi samazinot saistību nepildīšanas varbūtību. Tas padara biznesu par pievilcīgāku ieguldījumu parāda nodrošinātājiem. Un otrādi, zems TIE-CB nozīmē, ka uzņēmumam ir mazāk naudas, kas jāvelta parāda atmaksai. Tādējādi būtu lielāka saistību nepildīšanas varbūtība.
Kā aprēķināt nopelnīto laika procentu likmi (naudas pamatu)
Times Procentu nopelnīto koeficientu CB var aprēķināt, dalot uzņēmuma koriģēto naudas plūsmu no operācijām ar tā periodiskajiem procentu izdevumiem. Formula, lai aprēķinātu attiecību, ir šāda:
Kur:
Pielāgota pamatdarbības naudas plūsma = Naudas plūsma no operācijām Darbības naudas plūsma Operatīvās naudas plūsma (OCF) ir naudas summa, kas ģenerēta parastās uzņēmējdarbības darbības laikā noteiktā laika periodā. Pamatdarbības naudas plūsmas formula ir tīrie ienākumi (veido peļņas vai zaudējumu aprēķina apakšdaļu), pieskaitot visus bezskaidras naudas posteņus, pieskaitot apgrozāmā kapitāla izmaiņu korekcijas + nodokļi Ienākuma nodokļu uzskaite Ienākuma nodokļi un tā uzskaite ir galvenā uzņēmuma finanšu joma . Konceptuāla izpratne par ienākuma nodokļu uzskaiti ļauj uzņēmumam saglabāt finansiālo elastību. Nodokļi ir sarežģīts virziens, kurā orientēties, un bieži vien mulsina pat prasmīgākos finanšu analītiķus. + Fiksētās maksas Fiksētās un mainīgās izmaksas Izmaksu var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir tikai atkarīgas
Procentu izdevumi - ir periodiski parāda maksājumi, kas uzņēmumam ir juridiski pienākums veikt kreditoriem
Lai gan gandrīz vienmēr priekšroka tiek dota augstam TIE-CB koeficientam, nevis zemam, pārlieku augsts TIE-CB var nozīmēt, ka uzņēmums, iespējams, neizmanto vislabāk savu naudu. Piemēram, augsta attiecība varētu norādīt, ka uzņēmums, iespējams, neiegulda līdzekļus jaunos pozitīvos NPV projektos, neveic pētniecību un attīstību vai nemaksā dividendes saviem akcionāriem. Tā rezultātā uzņēmumam ilgtermiņā var būt rentabilitātes (un pēc tam skaidras naudas) samazināšanās.
Laika procentu nopelnītā (naudas bāzes) piemērs
Ben’s Cookies vēlas aprēķināt nopelnīto Times Procentu (naudas bāzes) koeficientu, lai gūtu labāku priekšstatu par parādu atmaksas iespējām. Tālāk ir sniegti fragmenti no uzņēmuma finanšu pārskatiem, ar nepieciešamajiem datiem izcelti ar sarkanām lodziņām:
No finanšu naudas plūsmas pārskata veidnes Naudas plūsmas pārskata veidne Šī naudas plūsmas pārskata veidne nodrošina pamatu, lai katru gadu reģistrētu darbības, ieguldīšanas un finansēšanas naudas plūsmas. Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kurā tiek uzrādīta nauda, kas radusies un iztērēta noteiktā gada periodā.
No finansu ienākumu pārskata veidnes Ienākumu pārskata veidne Bezmaksas ienākumu pārskata veidne lejupielādei. Izveidojiet pats savu peļņas un zaudējumu pārskatu, izmantojot gada un mēneša veidnes paredzētajā Excel failā. Lietā ir iekļauti ieņēmumi, pārdoto preču izmaksas, bruto peļņa, mārketings, pārdošana, G&A, algas, algas, procentu izdevumi, nolietojums, amortizācija, nodokļi, tīrie ienākumi
Izmantojot iepriekš sniegto formulu, mēs iegūstam šādus skaitļus:
Šeit mēs redzam, ka Ben’s TIE-CB gadu no gada lēnām pieaug, līdz 41.11x procentiem 2018. gadā. Tas parasti būtu labs finanšu stāvokļa rādītājs, jo tas nozīmē, ka Ben’s ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu procentus par parādu. Ja Bens pieteiktos vairāk aizdevumu, viņam, visticamāk, ir labas iespējas nodrošināt turpmāku finansējumu, jo pastāv samērā maza saistību nepildīšanas varbūtība.
Lai labāk izprastu uzņēmuma finansiālo stāvokli, TIE-CB koeficients jāaprēķina vairākiem uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē. Ja citi uzņēmumi, kas darbojas šajā nozarē, redz TIE-CB reizinājumus, kas vidēji ir zemāki par Ben's, mēs varam secināt, ka Ben’s salīdzinoši labāk veic savu finanšu sviras pārvaldību. Vajadzības gadījumā kreditori, visticamāk, piešķirs papildu kredītus Ben's pār konkurentiem.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo Finanšu rakstu par Times Interest Earned ratio CB! Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus bezmaksas finanšu resursus:
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- Grāmatvedības pamati - finanses
- Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes koeficients, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot kapitāla avotus, kas nav tā apgrozāmie līdzekļi. To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
