Nākotnes saistība attiecas uz divu pušu līgumisku vienošanos veikt plānoto darījumu, t.i., darījumu nākotnē. Nākotnes saistības atšķiras pēc to struktūras un precīzā līgumu slēgšanas mehānisma. Dažas izplatītākās nākotnes saistības ir nākotnes līgumi, nākotnes līgumi Nākotnes līgumi Nākotnes līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. , un mijmaiņas.
Kā viņi strādā
Ja divas puses nākotnē plāno slēgt vai nokārtot darījumu, tās tieši vai netieši uzņemas nākotnes saistības. Pamatprincips, kas virza visas saistības uz priekšu, ir darījuma dalībnieku vēlme būt par starpnieku riska līmenim, kas saistīts ar veicamo darījumu.
Forward saistības ir nepieciešamas, lai precīzi norādītu attiecīgo darījumu un visu ar to saistīto informāciju, ieskaitot iegādāto un pārdoto preci vai pakalpojumu, cenu, metriskos daudzumus, maksājuma veidu, maksājuma datumu, piegādes metodi, piegādes datumu utt. ir tirgojami līgumu veidā valūtas tirgos vai ārpusbiržas (ārpusbiržas) ārpusbiržas (ārpusbiržas) ārpusbiržas (OTC) ir vērtspapīru tirdzniecība starp diviem darījumu partneriem, kas veikta ārpus oficiālas biržas un bez apmaiņas regulatora uzraudzības. Ārpusbiržas tirdzniecība notiek ārpusbiržas tirgos (decentralizētā vietā bez fiziskas atrašanās vietas), izmantojot dīleru tīklus. tirgos.
Pārsūtītās saistības veidi
Nākotnes saistības atšķiras pēc to struktūras un precīzā līgumu slēgšanas mehānisma. Tie ietver nākotnes līgumus, nākotnes līgumus un mijmaiņas līgumus.
1. Forvarda līgums
Forvarda līgums Forvarda līgums Forvarda līgums, kas bieži tiek saīsināts līdz tikai “forward”, ir vienošanās par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par noteiktu cenu nākotnē noteiktā datumā, netiek tirgots un drīzāk ir vienošanās starp diviem darījumiem. ballītēm. Tas norāda gan pircēja, gan pārdevēja identitāti, darījuma cenu (vai cenas), gan darījuma datumu.
2. Nākotnes līgums
Nākotnes līgums ir ļoti līdzīgs nākotnes līgumam, izņemot to, ka pirmo var tirgot organizētā biržā. Nākotnes līgumā ir norādīta arī pircēja - pārdevēja identitāte, darījuma cena (vai cenas) un darījuma datums. Tomēr lielākajā daļā darījumu nākotnes tirgos iesaistītas puses, kuru nolūks nekad nav pabeigt darījumu (t.i., kādreiz uzņemt preces piegādi).
3. Apmaini
Mijmaiņas darījums ir nākotnes saistību veids, ko uzņemas puses, kuras piekrīt apmainīties ar periodiskiem darījumiem, nākotnes līgumu sērijām vai nākotnes naudas plūsmām. To var pielāgot darījumu dalībnieku prasībām attiecībā uz iesaistīto darījumu veidu. Mijmaiņas līgumi nav tirgojami, jo tie ir ārpus letes, privāti līgumi / līgumi.
Pārsūtītās saistības priekšrocības
Nākotnes saistības piedāvā šādas priekšrocības:
1. Noteiktība
Nākotnes saistības nāk par labu darījuma veikšanas noteiktībai un drošībai. Viņiem ir jānorāda tikai visa informācija par plānoto darījumu. Tā kā par katru detaļu, kas attiecas uz nākotni, jau ir panākta vienošanās tagadnē, tiek panākta drošības un noteiktības izjūta, un visas spekulācijas par neparedzētiem notikumiem vai nenoteiktība Nenoteiktība Nenoteiktība vienkārši nozīmē notikuma noteiktības vai noteiktības trūkumu. Grāmatvedībā nenoteiktība attiecas uz nespēju pareģot sekas vai tiek izslēgta no darījuma.
2. Izmaksu ieguvumi
Nākotnes saistības ļauj iesaistītajām pusēm fiksēt pašreizējās procentu likmes, par kurām nākotnē var veikt darījumus. Tas nodrošina būtisku izmaksu ieguvumu iesaistītajām pusēm, jo tiek novērsti spekulāciju un nenoteiktības faktori, kas saistīti ar nākotnes valūtas maiņas un procentu likmēm, līdz ar to arī cenu nestabilitātes iespēja nākotnē.
3. Drošība
Kad nākotnē tiek panākta vienošanās par darījumiem, tas dod drošības sajūtu gan pārdevējam, gan pircējam. Pārdevējs ir pārliecināts par to, ka viņš saņems maksājumu noteiktā nākotnē, un pircējs saņem nodrošinājumu, zinot par nākotnē veicamo maksājumu. Pircējs saņem arī pietiekami daudz laika, lai sakārtotu līdzekļus darījumam, kas noteikti notiks nākotnē.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Kredīta neizpildes mijmaiņas darījums Kredīta neizpildes mijmaiņas darījums Kredīta saistību neizpildes mijmaiņas līgums (CDS) ir kredīta atvasinājumu veids, kas pircējam nodrošina aizsardzību pret saistību nepildīšanu un citiem riskiem. CDS pircējs periodiski veic maksājumus pārdevējam līdz kredīta termiņa beigām. Līgumā pārdevējs apņemas, ka, ja parāda emitents nepilda saistības, pārdevējs maksās pircējam visas prēmijas un procentus
- Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem.
- Sākotnējā cena Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena.
- Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas tirgi ietver brokerus, tirgotājus un valūtas tirgus. Katrs tirgus darbojas saskaņā ar dažādiem tirdzniecības mehānismiem, kas ietekmē likviditāti un kontroli. Dažādie tirgu veidi pieļauj dažādas tirdzniecības pazīmes, kas izklāstītas šajā rokasgrāmatā
