Mēneša pievienotās vērtības indekss (VAMI) - pārskats, kā aprēķināt

Ikmēneša pievienotās vērtības indekss (VAMI) ir indeksa veids, ko investori izmanto, lai novērtētu ieguldījuma sniegumu, pamatojoties uz hipotētisku ieguldījumu USD 1 000 apmērā noteiktā laika periodā. Tāpat VAMI tiek izmantota, lai salīdzinātu dažādus fondus, izvirzītos mērķus, kapitāla izdevumu budžetu. Kapitālie izdevumi Kapitālie izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu efektivitāti vai kapacitāti. uzņēmuma. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods. , novērtē fondu pārvaldnieku sniegumu un sniedz indeksu etalonus noteiktā laikā.

Ikmēneša pievienotās vērtības indekss ir bieži izmantots rādītājs ieguldījumu kontu izsekošanai, kur izņemšana un skaidras naudas noguldījumi neietekmē tirdzniecības rezultātus.

Kopsavilkums

• Mēneša pievienotās vērtības indekss (VAMI) ir pieeja, ko izmanto, lai izsekotu pieņemtā hipotētiskā ieguldījuma, kura vērtība ir 1000 ASV dolāri, sniegumu noteiktā laika periodā.
• Mēneša pievienotās vērtības indeksa galvenā iezīme ir tā, ka tā aprēķina atlikušo peļņu pēc tam, kad no pamatdarbības ienākumiem ir atskaitīti stimuli un pārvaldības maksas.
• Novērtējot fondu pārvaldnieku sniegumu, VAMI rīkos var izmantot dažādas sākuma kapitāla summas un dažādus laika diapazonus.

Izpratne par pievienotās vērtības mēneša indeksu

Mēneša pievienotās vērtības indekss ļauj aprēķināt ieguldītāja kopējo peļņu, atskaitot uzņēmuma kapitāla finansēšanas izmaksas. To aprēķina, pieņemot kapitāla pieaugumu, kā arī visu procentu un peļņas ienākumu reinvestēšanu.

Atšķirīgais faktors starp VAMI un citiem darbības rādītāju rādītājiem, piemēram, peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu kopējā akcionāra daļu uzņēmuma peļņā. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu un riska vērtību (VaR) Riska vērtību (VaR) Riska vērtību (VaR) novērtē ieguldījumu risku. VaR mēra iespējamos zaudējumus, kas varētu notikt ieguldījumu portfelī noteiktā laika periodā. , ir tas, ka tas nosaka atlikušo peļņu pēc stimulu un pārvaldības maksu atskaitīšanas no pamatdarbības peļņas. Tas nozīmē, ka, aprēķinot akcionāru vērtību, peļņai jāatskaita kapitāla izmaksas.

Vēl viens svarīgs VAMI aspekts ir tas, ka tas atspoguļo ikmēneša ekonomisko ieguvumu vai summu, par kādu nopelnītā izaugsme nesasniedz vai pārsniedz nepieciešamo ieguldījumu atdeves slieksni, ko investori var iegūt, ieguldot līdzekļus citos vērtspapīros ar līdzīgu risku.

VAMI parasti izmanto kā darbības rādītāju, lai paziņotu ieguldītājiem par fonda kopējo sniegumu. Indekss ir vēlams kā darbības rādītājs, jo tas ir taisnīgs, aprakstošs un viegli saprotams, un tāpēc var sniegt pārskatu par to, kā ieguldījums 1000 ASV dolāru apmērā veikts noteiktā laika posmā.

Kā aprēķināt pievienotās vērtības mēneša indeksu

Apsveriet hipotētisko ieguldījumu kapitālu 1000 USD sākumā. Sākumā laiks (t) = 0, VAMI = 1000 USD. Bāzes ieguldījuma mēneša atdeves likmi (ROR) aprēķina šādi:

1 + pašreizējā atdeves likme = kārtējā mēneša VAMI / iepriekšējā mēneša VAMI

1 + ROR_t = Vt / Vt - 1

Tomēr VAMI₀ = $1,000

Tādējādi:

Iepriekšējais VAMI = 1000 * (1 + pašreizējā mēneša neto ienesīgums)

Pašreizējā VAMI = iepriekšējā VAMI * (1 + pašreizējā mēneša neto atdeve), apzīmēta kā

VAMI_t = VAMI_t-1 [Vt / (Vt - 1)], kur ROR_t ir visu maksu neto summa

Procenti un dividendes tiek atkārtoti ieguldīti, apvienojot tos VAMI. Tas nozīmē, ka indekss var ne tikai aprēķināt iespējamos 1000 USD finanšu riskus, bet arī viegli salīdzināt dažādus aktīvus ar dažādiem sākuma datumiem.

No modeļa pievienotās vērtības ikmēneša indekss kalpo kā vienkāršs veids, kā pārbaudīt ieguldījumu riska un ienesīguma pazīmes. VAMI parāda hipotētisko ieguldījumu vērtību 1 000 USD pirms nodokļu nomaksas ar nosacījumu, ka ROR_t ir bez visām nodevām. Ārvalstu valūtas kurss Ārvalstu valūtas ārvalstu valūtas (Forex vai FX) ir vienas valūtas konvertēšana citā pēc īpaša kursa, kas pazīstams kā ārvalstu valūtas kurss. Gandrīz visu valūtu maiņas kursi pastāvīgi peld, jo tos nosaka tirgus piedāvājuma un pieprasījuma spēki. jāņem vērā pamatā esošajiem aktīviem, kuru nominālvērtība nav ASV dolāros.

VAMI piemērošana salīdzinājumiem

Analītiķi izmanto grafisku VAMI kā uzticamu instrumentu, lai analizētu dažādu fondu darbības rezultātus visos tirgos. VAMI diagrammas var pielāgot, lai tās labi iekļautos uzņēmuma fondu saimē un sniegtu iespējas, no kurām investori var izvēlēties. Grafiskais VAMI sniedz arī pārskatu par ieguldījuma rezultātiem laika gaitā.

Turklāt diagrammas var sniegt perspektīvas, ko paredzēt ar nākotnes tirgus prognozēm. VAMI līniju diagrammas vizuālos attēlojumus var izmantot arī, lai parādītu dažādu aktīvu kategoriju līdzekļu virsstundu sniegumu. Lai veiktu padziļinātu analīzi, etalonu atdeve ir iekļauta VAMI diagrammās.

Tomēr VAMI ir neobjektīva, ja to izmanto, lai salīdzinātu dažādu fondu darbības rezultātus no līdzīgām aktīvu kategorijām. Tajā tiek aprēķināti tikai kapitāla vērtības pieauguma faktori, nevis dažādu fondu izmaksātās dividendes. Tādējādi pēc VAMI mēroga akcijas, kas maksā dividendes, šķiet zemākas par aktīvu kategorijām, kas nemaksā dividendes.

VAMI instrumentu konstruēšana

Investori izmanto VAMI rīkus no dažādām tirgus platformām, lai novērtētu ieguldījumu veiktspēju. Papildus spējai parādīt, cik lielā mērā ieguldījums pieaug noteiktā laika posmā, VAMI instrumenti, nosakot tirgus darbību, iekļauj arī dažādas izejvielas, piemēram, atšķirīgu laika diapazonu un sākuma kapitālu.

Programmatūras lietojumprogramma ir standarta modelēšanas paņēmiens, ko izmanto, lai izveidotu pievienotās vērtības ikmēneša indeksu. Process sākas ar hipotētisku ieguldījumu vērtību 1000 USD. Dati par katru mēnesi ir nepieciešami, lai uzzīmētu attiecīgu grafiku. Faktori var ietekmēt aprēķināto vērtību simetrijas mēru.

VAMI diagrammu grafikus var veikt, izmantojot Microsoft Excel vai jebkuru citu piemērotu tehnisko programmatūru. Lielākā daļa finanšu pakalpojumu firmu piedāvā tiešsaistes versijas, piemēram, CTA datubāzes vai asaru lapas. Asaru lapa Finanšu pasaulē asaru lapa sniedz uzņēmuma vienas lapas kopsavilkumu ar tādu informāciju kā tirgus cena, 52 nedēļu augsta un zemākā, tirgus , lai palīdzētu analizēt veiktspējas atdevi. Piemēram, aiSource saviem klientiem piedāvā VAMI rīkus, kas ir daļa no tā nākotnes ieguldījumu konsultācijām un aicinājuma uz darbību (CTA).

Vairāk resursu

Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:

• Uzlabota tehniskā analīze Uzlabota tehniskā analīze Uzlabotā tehniskā analīze parasti ietver vairāku tehnisko rādītāju vai diezgan sarežģītu (t.i., sarežģītu) rādītāju izmantošanu. "Izsmalcināts"
• Finanšu analītiķu darbības mērķi Finanšu analītiķu darbības mērķi
• Ienesīguma likme Atdeves likme Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums noteiktā laika periodā, kas salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas
• Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.